期权费和期权保证金的区别是什么

2024-05-04 04:27

1. 期权费和期权保证金的区别是什么

  期权费和期权保证金的区别是期权费是指期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。期权保证金是在期权交易中,买方向卖方支付一笔权利金,买方获得了权利但没有义务,因此除权利金外,买方不需要交纳保证金。
  “期权费”亦称“期权保险费”,英文名称“option premium”。期权费是指期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。它是期权的价格。一般,签订的期权合约的平均期权费为合约交易的金融资产或商品价格的10% 左右。该笔费用通常在交易后两个营业日交付,它代表了买方最大的损失额,从而也代表了卖方最大的利润额。

期权费和期权保证金的区别是什么

2. 期权费和期权保证金的区别是什么

期权费和期权保证金的区别是期权费是指期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。期权保证金是在期权交易中,买方向卖方支付一笔权利金,买方获得了权利但没有义务,因此除权利金外,买方不需要交纳保证金。
  “期权费”亦称“期权保险费”,英文名称“option
premium”。期权费是指期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。它是期权的价格。一般,签订的期权合约的平均期权费为合约交易的金融资产或商品价格的10%
左右。该笔费用通常在交易后两个营业日交付,它代表了买方最大的损失额,从而也代表了卖方最大的利润额。

3. 什么是期权保证金?

期权保证金:在期权交易中,买方向卖方支付一笔权利金,买方获得了权利但没有义务,因此除权利金外,买方不需要交纳保证金。对卖方来说,获得了买方的权利金,只有义务没有权利,因此,需要交纳保证金,保证在买方执行期权的时候,履行期权合约。
期权实际上是一个利于买方的东西,主要用来套期保值的。

什么是期权保证金?

4. 什么是期权保证金?

您好,期权保证金指在期权交易中,期权义务方必须按照规则缴纳的金额。维持保证金每日进行计算。

5. 什么是期权保证金?

问题1:什么是期权保证金?
 
 问题2:期权保证金是什么意思?
 
 在期权交易中,买方向卖方支付一笔权利金,买方获得了权利但没有义务,因此除权利金外,买方不需要交纳保证金。对卖方来说,获得了买方的权利金,只有义务没有权利,因此,需要交纳保证金,保证在买方执行期权的时候,履行期权合约。
 
 卖方期权保证金按传统方式计算,公式为:
 
 每一张卖空期权保证金为下列两者较大者:
 
 ●权利金+期货合约的保证金-期权虚值额的1/2(实值和平值为零);
 
 ●权利金+期货合约保证金的1/2。
 
 以下内容您不必过多深究。
 
 保证金计算公式的几点说明:
 
 1、卖方收取买方的权利金,在期权到期前,即义务没有结束前,需要作为卖方保证金的一部分存入交易所。
 
 2、实值期权执行后,卖方期权合约将转化为期货合约。因此,期权保证金公式中包含了期货合约保证金的部分。
 
 3、虚值期权执行的可能性小,按照国际惯例,收取的保证金中减去期权虚值额的1/2。但是,对于深度虚值期权来说,减去期权虚值额的1/2,可能导致保证金计算结果为负(或零),因此,在这种情况下,一般是收取相当于期货合约保证金一半的资金。
 
 【例1】一投资者3月5日卖出一手9月小麦看跌期权,执行价格为1000元/吨,权利金为20元/吨,上一日期货结算价格为1020元/吨,若期货保证金按5%收取,则卖方开仓需要资金为下面计算的最大值。
 
 20 权利金
 
 + 51 期货保证金(=1020×5%)
 
 - 10 期权虚值额的1/2(=1020-1000/2)
 
 61
 
 20 权利金
 
 + 25.5 期货保证金的1/2(=51/2)
 
 45.5
 
 则所需的开仓资金为61元/吨。
 
 【例2】若当日期货结算价为1030元/吨,权利金结算价降低到15元/吨,则当日保证金为两者的最大值。
 
 15 权利金
 
 + 51.5 期货保证金(=1030×5%)
 
 - 15 期权虚值额的1/2(=(1030-1000)/2)
 
 51.5
 
 15 权利金
 
 + 25.75 期货保证金的1/2
 
 40.75
 
 即,当日结算时的保证金为51.5元/吨。
 
 【例3】若3月6日期货结算价格下跌到1010元/吨,权利金上涨到18元/吨,则重新计算保证金:
 
 18 权利金
 
 + 50.5 期货保证金(=1010×5%)
 
 - 5 期权虚值额的1/2(=1010-1000/2)
 
 63.5
 
 18 权利金
 
 + 25.25 期货保证金的1/2(=50.5/2)
 
 43.25
 
 因此,当日所需的保证金为63.5元/吨,则需追加保证金12元/吨。
 
 在上面的举例中,保证金的第一种计算方法都比第二种得出的结果大。那么,什么情况下,保证金会是第二种方法的结果呢?只有在卖出的期权虚值很大时才会使用。
 
 【例4】假若例一中的投机者3月5日卖出的是一手9月份小麦执行价格为920元/吨的看跌期权,权利金是8元/吨,那么保证金为:
 
 8 权利金
 
 + 51 期货保证金(=1020×5%)
 
 - 50 期权虚值额的1/2(=1020-920/2)
 
 9
 
 8 权利金
 
 + 25.5 期货保证金的1/2(=51/2)
 
 33.5
 
 因此,所需的初始保证金为33.5元/吨。

什么是期权保证金?

6. 期权交易保证金是什么意思?

保证金简单来说就是让购买的产品带有杠杆,即用少量的资金可以购买更大的合约。在期权交易中,买方向卖方支付一笔权利金,买方获得了权利但没有义务,因此除权利金外,买方不需要交纳保证金。对卖方来说,获得了买方的权利金,只有义务没有权利,因此,需要交纳保证金,保证在买方执行期权的时候,履行期权合约。
 
 现在我国上市的股票期权有:上证50ETF期权(以50etf为标的)、沪深300指数期权(以沪深300指数为标的)、沪深300etf期权(上证的以华泰博瑞沪深300为标的,深证的以嘉实沪深300为标的)。
 
 还有有商品期权,现在我国的商品期权有比如上海期货交易所(铜、橡胶期权等)、大连商品交易所(铁矿石、豆粕期权等)、郑州商品交易所(棉花、白糖期权等)、上海国际能源交易中心(天然气期权)等等。

7. 如何理解期权的保证金和权利金?

如何正确交易期权?第一个步骤要过滤的就是涨跟跌,四个单腿的基本操作法中,买看涨与卖看跌是作多的策略,买看跌与卖看涨是作空的策略,投资者想要进行期权交易则是需要先开通,在投资者可以到证券公司开立个人期权账户,那么创业板期权的保证金和权利金是什么意思?有什么区别?

图文来源百度:财顺期权
创业板期权的保证金和权利金是什么意思?
期权保证金是指在期权交易中,买方向卖方支付一笔权利金,买方获得了权利但没有义务,因此除权利金外,买方不需要缴纳保证金。如果卖方保证金不足,又未能按照规定及时补足保证金,那么卖方所持有的50期权合约单子将会有被系统强行平仓的风险。
期权的价格称为期权的权利金,是期权买方为取得期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。期权的价格就是在行情交易软件中看到的价格,且期权的价格包含内涵价值与时间价值。由于一张期权合约代表的是10000份的合约单位,所以50etf期权的权利金就是当前的价格*10000。
创业板期权的保证金和权利金有什么区别?
权利金是指购买期权所花费的费用,实际上就是期权的价格;保证金是期货建仓所支付的费用。权利金的计算方式更复杂,包含期权内在价值、时间价值、波动率、无风险利率等因素;而保证金只需考虑保证金比例与合约市价即可。

如何理解期权的保证金和权利金?

8. 期权需要缴纳保证金吗

期权交易的卖方需要交纳保证金,买方不需要缴纳保证金,只需要交纳权利金。期权的买方向卖方支付了一定数额的权利金后,在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产,也可以放弃行使权利,当买方选择行权时,卖方必须履约。
由于期权盈亏的非线性特点,期权与期权之间、期权与期货之间可以构造出非常丰富的组合,其中很多组合具有风险对冲功能,应当享受保证金豁免。采用期权保证金传统模式的交易所,通常都设有一些可享有保证金豁免的固定组合。

扩展资料:

收取标准为下列两者中较大者:
1、期权合约结算价*标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金—期权合约虚值额的一半
2、期权合约结算价*标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金的一半
其中:看涨期权合约虚值额=Max(行权价格-标的期货合约结算价,0)*标的期货合约单位;看跌期权虚值额=Max(标的期货合约结算价-行权价格,0)*标的期货合约交易单位。
所以卖方需要向交易所支付保证金,买方不需要缴纳保证金
参考资料来源:百度百科-期权保证金