有色金属期货的目的

1. 有色金属期货的目的

投资金属期货，主要亦不外乎投机、套期保值和套利，下面仅就这三方面作一较为扼要的诠释：投机：指根据对市场的判断，把握机会，利用市场出现的价差进行买卖从中获得利润的交易行为。投机者可以“买空”，也可以“卖空”。投机的目的很直接-就是获得价差利润。根据持有期货合约时间的长短，投机可分为三类：第一类是长线投机者，此类交易者在买入或卖出期货合约后，通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格对其有利时才将合约对冲;第二类是短线交易者，一般进行当日或某一交易节的期货合约买卖，其持仓不过夜;第三类是逐小利者，又称“抢帽子者”，他们的技巧是利用价格的微小变动进行交易来获取微利，一天之内他们可以做多个回合的买卖交易。套期保值(hedge)：就是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。保值的类型最基本的又可分为买入套期保值和卖出套期保值。买入套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为;卖出套期保值则指通过期货市场卖出期货合约以防止因现货价格下跌而造成损失的行为。套期保值是期货市场产生的原动力，特别是金属期货市场，其产生都是源于生产经营过程中面临现货价格剧烈波动而带来风险时自发形成的买卖远期合同的交易行为。这种远期合约买卖的交易机制经过不断完善，例如将合约标准化、引入对冲机制、建立保证金制度等，从而形成现代意义的期货交易。企业通过期货市场为生产经营买了保险，保证了生产经营活动的可持续发展。比如铝价暴涨，某大型铝厂为防止铝价下跌导致利润缩水，在沪铝涨到15300元/吨以上时，在沪铝市场上，在不同的合约月份陆续抛售期铝合约，即使今后铝价重挫，期市上已将盈利锁定。套利(spreads)：指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是“便宜的”合约，同时卖出那些“高价的”合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。套利一般可分为三类：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread)两种形式。例如在进行金属牛市套利时，交易所买入交割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上帐幅度;而熊市套利则相反，即卖出交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于合约的价格下跌幅度。跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系。例如伦敦金属交易所(LME)与上海期货交易所(SHFE)都进行阴极铜的期货交易，每年两个市场间会出现几次价差超出正常范围的情况，这为交易者的跨市套利提供了机会。例如当LME铜价低于SHFE时，交易者可以在买入LME铜合约的同时，卖出SHFE的铜合约，待两个市场价格关系恢复正常时再将买卖合约对冲平仓并从中获利，反之亦然。在做跨市套利时应注意影响各市场价格差的几个因素，如运费、关税、汇率等。跨商品套利指的是利用两种不同的、但相关联商品之间的价差进行交易。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。例如金属之间、农产品之间、金属与能源之间等都可以进行套利交易。交易者不断地进行套利交易，会帮助扭曲的市场价格回复到正常水平，增强市场的流动性。

2. 想了解下期货，贵金属，有色金属和钢材之类的

1、我不知道谁告诉你期货有点差，我是搞期货的，据我所知，没有点差。手续费是有的，根据您自己的资金量大小是可以调整的。
2、期货市场的品种曾经很多，后来国家整顿期货市场了，所以只留个20个左右，坦白讲不是什么品种都可以在期货市场上市的，因为有交易量，波动性原因等等。这个不像股票，尼玛高速公路都能上市。
但是现在随着市场的健全，品种越来越多的，比如今年重新上市的国债期货，动力煤期货，沥青期货，铁矿石期货，还有已经批准的鸡蛋期货。有人诋毁期货市场，说现货白银多牛多牛，现在谁还做期货！呵呵，不值一驳。

3，我的这个回答，度娘说含有敏感词，我也不知道什么情况，一不小心就碰到了度娘的G点。

4.相对于股票，期货是有杠杆的，所以放大了风险的同时也放大了收益。国债风险很小，外汇是受管制的。

5，风险的大小不在于品种和市场而在于自己的控制。你若能控制好，风险便小，一般来说又杠杆的风险较大，股票没有杠杆，相对来说风险较小吧。你若从那桶油是上市便一路拿到现在，风险也是很大的。

最后，本人黄金外汇出身，现在做期货，有感而发，如果对楼主有些许帮助，便觉荣幸之至。

3. 黄金现货和期货之间有什么不同

如果真要说不同，那就是保证金交易细节以及交割方式不同。
黄金期货保证金交易：
交易人在进入黄金期货交易所之前，必须要在经纪人那里开个户头。交易人要与经纪人签定有关合同，承担支付保证金的义务。如果交易失效，经纪人有权立即平仓，交易人要承担有关损失。

当交易人参与黄金期货交易时，无需支付合同的全部金额，而只需支付其中的一定数量(即保证金)作为经纪人操作交易的保障，一般将保证金定在黄金交易总额的10%左右。保证金是对合约持有者信心的保证，合约的最终结果要么以实物交割，要么在合约到期前作相反买卖平仓。
世界上大部分黄金期货市场交易内容基本相似，主要包括保证金、合同单位、交割月份、最低波动限、期货交割、佣金、日交易量、委托指令。
现货黄金以伦敦金为例 保证金交易：
想参与现货黄金投资，必须通过在正规的交易平台开户才可，而平台会收取一定的服务费用，即为佣金，一般平台为双边0.5点/手。
点差是买入和卖出的一个差价，交易平台商之后的金商和银行在进行黄金价格报价时，所报的买价会较低，卖价会较高，中间的一个差价就是他们的利润，通常现货黄金的买入和卖出差价为0.5美元/盎司。
比如金商要买入黄金，他的出价为945.0美元/盎司，他同时卖出黄金，报价为945.5美元/盎司，那么，中间的差价就是他的利润，如果你想要买入黄金，那么你就得以945.5的价格来买入，如果你想卖出黄金，那么你就只能以945.0的价格卖出。
伦敦金的交易额以100盎司为单位，即为1手，交易以100盎司或其倍数为交易单位。
想要详细了解可以加我Q.三七七二七九五七八。

4. 关于黄金现货和黄金期货的区别

黄金现货和黄金期货的区别主要有几下几点：
交易时间：黄金现货其交易时间是工作日24小时，黄金期货有交易时间的限制。
交易规则：黄金现货是坐市商交易，而黄金期货是撮合交易。
杠杆不同：黄金现货的杠杆比例是1比100，甚至更高，黄金期货杠杆小许多，所需要的资金则要大许多。
黄金现货与黄金期货相同的地方包括保证金，有杠杆比例。

5. 有色金属期货的产生和发展

在农产品类商品期货得到广泛的发展后，金属期货市场逐步开始形成，并且也获得了很大的发展，20世纪60-70年代，金属期货交易市场最初产生于英国，随后多家交易所陆续推出。在美国期货市场迅速发展的同时，以伦敦金属交易所(LONDON METAL EXCHANGE,LME)为代表的欧洲期货市场也开始加速形成并发展。19世纪中期，英国已经成为世界上最大的金属锡和铜的生产国，随着工业需求的不断增长，英国开始进口铜矿石，锡矿石到国内精炼，但是在当时的条件下，由于路途运输等问题，铜矿石和锡矿石价格经常大起大落，风险很大，当时英国商人和消费者面对铜与锡的价格风险，采取了预约价格的方法，在货物还没到之前，就对未来到货签订合同，以保证大量货物运来时，都可以卖掉，数量有限时，不至于价格暴涨。1876年伦敦金属交易所正式成立，主要从事铜和锡的期货交易，之后，伦敦金属交易所的交易方式迅速发展，特别是以交易圈方式进行的期货交易成为当时、乃至现在伦敦金属交易所的最主要的交易方式.当时生铁,铅和锌只在交易圈外进行交易,又叫“圈外交易”，1920年，铅锌两种金属正式在交易圈内进行交易，同时终止了生铁的交易，在此后的几十年里，伦敦金属交易所交易的金属只有铜、锡、铅、锌四种金属。伦敦金属交易所从创建以来，一直生意兴隆，随着交易所的不断扩大，交易品种进一步增加，交易规模不断扩大，市场机制日趋完善，使之成为业界公认的世界第一大国际性金属产品交易所，伦敦金属交易所的金属期货已经从最初的铜、锡两个品种发展到七个期货品种，即：铜、铝、铅、锌、镍、锡、铝合金，形成了以这七大金属为代表的国际金属交易市场。美国金属期货的出现晚于英国，19世界末20世纪初，美国经济从以农业为主转向建立现代工业体系，期货合约的种类逐步从传统的农产品扩大到金属，能源类商品。纽约商品交易所(COMMERCE EXCHANGE,COMEX),成立于1933年，由经营皮革，生丝，橡胶和金属的交易所合并而成，纽约商品交易所的交易品种有黄金、白银、铜、铝。世界上从事金属期货的交易所中，主要的交易场所有伦敦金属交易所，纽约商品交易所和我国上海期货交易所(SHANGHAI FUTURES EXCHANGE ,SHFE),金属期货交易在第二次世界大战之后获得了长足的发展，并逐渐走向国际化，在纽约商品交易所和伦敦金属交易所之间，伦敦金属交易所和上海期货交易所之间，投机者利用不同交易所中金属期货商品价格变动的差价不断进行着套利交易，使得三个主要的金属期货交易所的价格趋于一致。

6. 期货黄金和现货黄金的不同点

一、期货黄金是国内市场，容易出现暗仓；现货黄金是国际市场，根本没有哪个庄家可以操控的了。 
二、期货黄金每天只有4个小时的交易时间；现货黄金全天24小时交易。 
三、期货黄金有涨跌停限度；现货黄金无涨跌副限度，每天波动在20-40个点左右。 
四、期货黄金是撮合成交，如果没人撮合是无法成交的；现货黄金是及时交易，不受限制。 
五、期货黄金的杠杆比例是1：30；现货黄金的杠杆比例是1：100.

7. 现货黄金易与黄金期货主要区别表现在哪里？

你好
一：交割时间不同
黄金现货是即期和约，在交易之后即可申请交割；黄金期货是远期合约，需要在确定的交割月份进行交割。
二：交易时间不同
黄金现货是一个二十四小时连续交易的闭环系统；黄金期货则有固定的时间限制，国内黄金期货交易时间限定在早九点到十一点半以及下午一点半到三点之间。
三：风险不同
黄金现货的风险性要小于黄金期货，其原因在于现货二十四小时交易，随时可以进行平仓，锁定收益或亏损，而黄金期货则由于交易时间的限制，收盘价和第二天的开盘价有巨大的落差，风险无疑增大了很多，这在图形中很好的体现了出来。
四：收益不同
黄金现货的收益要大于黄金期货，其原因在于现货的杠杆比率为100，而期货的只有10左右，也就是说，同样的一块钱，在现货市场可能赚一百块，在期货市场则只能赚十块而已。
五：市场不同
黄金现货是外盘市场，各国政府、中央银行、机构公司等都在其中交易，信息完全透明，成交量巨大，控庄的可能性完全没有，完全在于投资者的能力获得收益；期货市场是内盘市场，成交量不够，再加上政府对期货市场的诸多限制，增加了内幕消息的可能性，给庄家提供了可趁之机。
相同点比较
一：保证金交易
黄金现货和黄金期货都是保证金交易，都是一个以小博大的过程，用一定的资金就能控制巨大的财富。
二：T+0交易
黄金现货和黄金期货都可以在开仓之后迅速进行平仓，以最大化的利用自己对市场的判断。
三：双向交易
黄金现货和黄金期货都可以双向操作，既可以看涨买入，又可以看跌卖出，有效的交易机会增多，资金的利用最大化的同时实现财富最大化。 
 
谢谢

8. 现货黄金和实物黄金有什么本质区别吗？

一、意义的不同
实物黄金：实物黄金主要指的是金条、金币、金饰等这种实物类黄金投资，以持有实物黄金为投资。但不是完全意义上的实物黄金投资，只能算是有纪念性意义的黄金制品。
现货黄金：也叫国际现货黄金和伦敦金，它是一种国际性的投资产品，也是虚拟的投资产品。
二、投资特性的不同
实物黄金可放在家里作为黄金储备，抵御通货膨胀，也能作为传承财富的手段。但其缺点是只有在黄金升值的时候才能获得利润，本身不会产生额外的收益。
现货黄金采用保证金双向交易制度，交易时间24小时不间断。T+0的交易形式能够使投资者的资金快速回拢，提高资金的利用率。
三、交易方式的不同
现货黄金：申请黄金交易平台的账户，线上电子盘交易，虚拟数字形式交易。
实物黄金：可线下直接交易，实际物品交易，交易流程简单。

四、风险不同
实物黄金：以1：1的形式，只能买涨，不能买跌。风险较低，只有当黄金暴跌的时候才会亏损。在通货膨胀、国际政局动荡的年代，长期的持有实物黄金，基本不需要考虑风险和亏损。
现货黄金：以杠杆比例约1：100且无时间限制，T+0形式，24小时可交易，可双向交易，既可以买涨又可以买跌，资金小，可同时设置止盈止损。
现货黄金虽然是黄金投资衍生出的投资产品，但它与传统的投资形式有很大的不同，投资者通过对比，就能看出各种投资产品都各具特色，如何选择因人而异。
参考资料来源：
百度百科-实物黄金
百度百科-现货黄金