延期交易的结算价为多少

1. 延期交易的结算价为多少

什么是结算价：
在《中国金融期货交易所结算细则》(征求意见稿)中，当日结算价采用该期货合约最后一小时按成交量加权的平均价。原因是为了防止市场可能的操纵行为以及避免日常结算价与期货收盘价、现货次日开盘价的偏差太大。
　　最后一小时无成交的，取前一小时成交价格按成交量加权的平均价作为当日结算价。该时段仍无成交的，则再往前推一小时。以此类推。当日交易时间不足一小时的，则取全时段成交量加权平均价作为当日结算价。
　　当日无成交价格的，合约当日结算价为：合约结算价＝该合约前一交易日结算价＋基准合约当日结算价-基准合约前一交易日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月最近的合约。
　　如果该合约为新上市合约且上市首日无成交，则当日结算价计算公式为：合约结算价＝该合约挂盘基准价＋基准合约当日结算价-基准合约前一交易日结算价。
　　采用上述方法仍无法确定当日结算价或计算出的结算价明显不合理的，中金所有权决定当日结算价。

那什么又是加权平均价呢?
在日常生活中，我们所说的平均价主要有“算术平均价”和“加权平均价”，而加权平均价又分为“算术加权”和“几何加权”，通常我们都是采用“算术加权”。

以白银TD交易为例，我们假设一个简单的情况：
某日白银TD合约交易共有五个价位：8150（80手）、8155（5手）、 8160（5手）、8165（5手）、
8170（5手），总成交量为100手。

那么算术平均价就是这五个价位相加后再除以五，也就是：
(8150+8155+8160+8165+8170)/5=8160

但我们能看出这个价位不是很合理的，实际上8150到8155之间是一个成交密集区，因为这个区间占据了当日85%的成交量，所以人们又根据计算算术平均价时每个数值出现的次数（数学上称为频数）来综合考虑平均价的计算问题。
我们把这100手成交一手一手地来考虑，那么实际上有80个8150、5个8155、5个8160，......，因此要全面地反映价格的真实情况，就要把每个价位出现的次数考虑进去，这就称为“加权”，其中各个数值出现的次数称为“权数”。

于是我们这样来计算此日的平均价：
（8150*80+8155*5+8160*5+8165*5+8170*5）/（80+5+5+5+5）＝8152.5
四舍五入后就是8153，这就是当日这个合约的加权平均价。

2. 什么是延期交易

所谓T+D，就是指由上海黄金交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产，是T+D合约所对应的现货。 其特点是：以分期付款方式进行买卖，交易者可以选择当日交割，也可以无限期的延期交割。
　　黄金T+D合约内容包括：合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、交易时间、交割日期、交割品级、交割地点、最低交易保证金、交易手续费、交割方式、交易代码等。黄金T+D合约附件与黄金T+D合约具有同等法律效力。
　　黄金T+D市场是买卖黄金T+D合约的市场。这种买卖是由转移价格波动风险的生产经营者和承受价格风险而获利的风险投资者参加的，在交易所内依法公平竞争而进行的，并且有保证金制度为保障。保证金制度的一个显著特征是用较少的钱做较大的买卖，保证金一般为合约值 的15%，与股票投资相比较，投资者在黄金T+D市场上投资资金比其他投资要小得多，俗称“以小搏大”。黄金T+D交易的目的不是获得实物，而是回避价格风险或套利，一般不实现商品所有权的转移。黄金T+D市场的基本功能在于给生产经营者提供套期保值、回避价格风险的手段，以及通过公平、公开竞争形成公正的价格。

3. 什么是白银延期交易?白银延期交易费用结算？

递延费是客户延期交收发生的资金或黄金实物的融通成本，递延费的支付方向根据交收申报数量对比确定。当交货申报量小于收货申报量时，空头持仓向多头持仓支付延期费；当交货申报量大于收货申报量时，多头持仓向空头持仓付递延费；当交货申报量等于收货申报量时，不发生递延费支付。 递延费=持仓量×当日结算的价格×万1.75也就是说递延费有时你可以得到，有时是需要你支付，长期来看，可以相互抵消的。当天买卖的话，是没有这个费用的，所以这个费用是次要的， 交易费用的高低才是最最重要的， 交易费率一般是万8，不过，我们可以帮助你调到万6的，交易多的话，还可以更低的，可以打对折