关于期货期权的DerivaGem软件

1. 关于期货期权的DerivaGem软件

DerivaGem是约翰·赫尔教授开发的一款衍生品价格计算软件。它说白了就是一个Excel文档，用各种开发工具以及VBA在内部编写出一套衍生品价格计算工具。

2. 期货与期权入门（第三版）的课件和软件如何下载？

很久了。你去迅雷上下，否则就没有。

3. 求DerivaGem软件！算期权的谢谢

外汇期权要看你选择哪个银行做了,目前国内只有建设银行和中国银行才有期权业务,因为我对建行的业务比较了解,所以这里重点针对建行的期权业务讲一下.建行的期权是必须到期进行交割,不能提前交割,也就是做的是欧式期权,如果选择到期交割,你的帐户中必须有一万美元才可以.那期权主要是一种收益无限损失有限的交易,如果你到期未交割那你只会损失你所有的期权费.因为期权是你从银行买走一个权利,所以你要交给银行一定的期权费.期权费是根据每天总行发布的期权费率进行计算,一日一价.其实现在做期权的人没有选择到期交割,都是选择提前平盘.
提前平盘说白了就是做的期权费的差价.这里举个例子:你认为近期日元会涨,那你从建行做了一个两个星期的看涨日元的期权(建行只能是各币种与美元之间的直盘交易).也就是你用你手里的1万美元去买日元.如果当天的期权费率美兑日的两周费率为1.2%.那你要交给银行的期权费也就是10000*1.2%=120USD.那假如说你观察了一段时间发现日元并没有涨而是跌了,那你可以把这个权利再卖回给建行,比如过了一周你打算卖回给银行,当天的期权费率是1.3%,那就是用10000*1.3%=130USD,这是银行要给你的.所以中间你就赚了一个10USD的差价.但是如果你持有的时间越长,那你手里的权利就越不值钱,就不会盈利.具体还需要再网上找.因为期权业务相对复杂,一句两句说不清.

4. 期权、期货及其他衍生产品的目录

推荐序一推荐序二译者序作者简介译者简介前言第1章导言1.1交易所市场1.2场外市场1.3远期合约1.4期货合约1.5期权合约1.6交易员的种类1.7对冲者1.8投机者1.9套利者1.10危害小结推荐阅读练习题作业题第2章期货市场的运作机制2.1背景知识2.2期货合约的规定2.3期货价格收敛到即期价格的特性2.4每日结算与保证金的运作2.5报纸上的报价2.6交割2.7交易员类型和交易指令类型2.8制度2.9会计和税收2.10远期与期货合约比较小结推荐阅读练习题作业题第3章利用期货的对冲策略3.1基本原理3.2拥护与反对对冲的观点3.3基差风险3.4交叉对冲3.5股指期货3.6向前滚动对冲小结推荐阅读练习题作业题附录3A最小方差对冲比率公式的证明第4章利率4.1利率的种类4.2利率的测量4.3零息利率4.4债券价格4.5国库券零息利率的确定4.6远期利率4.7远期利率合约4.8久期4.9曲率4.10利率期限结构理论小结推荐阅读练习题作业题第5章远期和期货价格的确定5.1投资资产与消费资产5.2卖空交易5.3假设与符号5.4投资资产的远期价格5.5提供已知中间收入的资产5.6收益率为已知的情形5.7远期合约的定价5.8远期和期货价格相等吗5.9股指期货价格5.10货币的远期和期货合约5.11商品期货5.12持有成本5.13交割选择5.14期货价格与预期即期价格小结推荐阅读练习题作业题附录5A利率为常数时远期价格与期货价格相等的证明第6章利率期货6.1天数计算约定6.2美国国债期货6.3欧洲美元期货6.4利用期货基于久期的对冲6.5对于资产与负债组合的对冲小结推荐阅读练习题作业题第7章互换7.1互换合约的机制7.2天数计量惯例7.3确认书7.4比较优势的观点7.5互换利率的实质7.6确定LIBOR/互换零息利率7.7利率互换的定价7.8货币互换7.9货币互换的定价7.10信用风险7.11其他类型的互换小结推荐阅读练习题作业题第8章期权市场的运作过程8.1期权的类型8.2期权头寸8.3标的资产8.4股票期权的特征8.5交易8.6佣金8.7保证金8.8期权结算公司8.9监管规则8.10税收8.11认股权证、雇员股票期权及可转换证券8.12场外市场小结推荐阅读练习题作业题第9章股票期权的性质9.1影响期权价格的因素9.2假设及记号9.3期权价格的上限与下限9.4看跌看涨平价关系式9.5提前行使期权：无股息股票的看涨期权9.6提前行使期权：无股息股票的看跌期权9.7股息对于期权的影响小结推荐阅读练习题作业题第10章期权交易策略10.1包括单一期权与股票的策略10.2差价10.3组合策略10.4具有其他收益形式的组合小结推荐阅读练习题作业题第11章二叉树简介11.1单步二叉树模型与无套利方法11.2风险中性定价11.3两步二叉树11.4看跌期权实例11.5美式期权11.6Delta11.7选取u和d使二叉树与波动率吻合11.8增加二叉树的时间步数11.9对于其他标的资产的期权小结推荐阅读练习题作业题第12章维纳过程和伊藤引理12.1马尔科夫性质12.2连续时间随机变量12.3描述股票价格的过程12.4参数12.5伊藤引理12.6对数正态分布的性质小结推荐阅读练习题作业题附录12A伊藤引理的推导第13章布莱克斯科尔斯默顿模型13.1股票价格的对数正态分布性质13.2收益率的分布13.3预期收益率13.4波动率13.5布莱克斯科尔斯默顿微分方程的概念13.6布莱克斯科尔斯默顿微分方程的推导13.7风险中性定价13.8布莱克斯科尔斯定价公式13.9累积正态分布函数13.10权证与雇员股票期权13.11隐含波动率13.12股息小结推荐阅读练习题作业题附录13A布莱克斯科尔斯默顿公式的证明第14章雇员股票期权14.1合约的设计14.2期权会促进股权人与管理人员的利益一致吗14.3会计问题14.4定价14.5倒填日期丑闻小结推荐阅读练习题作业题第15章股指期权与货币期权15.1股指期权15.2货币期权15.3支付连续股息的股票期权15.4欧式股指期权的定价15.5货币期权的定价15.6美式期权小结推荐阅读练习题作业题第16章期货期权16.1期货期权的特性16.2期货期权被广泛应用的原因16.3欧式即期期权和欧式期货期权16.4看跌看涨期权平价关系式16.5期货期权的下限16.6采用二叉树对期货期权定价16.7期货价格在风险中性世界的漂移率16.8对于期货期权定价的布莱克模型16.9美式期货期权与美式即期期权16.10期货式期权小结推荐阅读练习题作业题第17章希腊值17.1例解17.2裸露头寸和带保头寸17.3止损交易策略17.4Delta对冲17.5Theta17.6Gamma17.7Delta、Theta和Gamma之间的关系17.8Vega17.9Rho17.10对冲的现实性17.11情景分析17.12公式的推广17.13资产组合保险17.14股票市场波动率小结推荐阅读练习题作业题附录17A泰勒级数展开和对冲参数第18章波动率微笑18.1为什么波动率微笑对看涨期权与看跌期权是一样的18.2货币期权18.3股票期权18.4其他刻画波动率微笑的方法18.5波动率期限结构与波动率曲面18.6希腊值18.7当预期会有单一的大跳跃时小结推荐阅读练习题作业题附录18A由波动率微笑来确定隐含风险中性分布第19章基本数值方法19.1二叉树19.2采用二叉树来对股指、货币与期货期权定价19.3对于支付股息股票的二叉树模型19.4构造树形的其他方法19.5参数与时间有关的情形19.6蒙特卡罗模拟法19.7方差缩减过程19.8有限差分法小结推荐阅读练习题作业题第20章风险价值度20.1VaR测度20.2历史模拟法20.3模型构建法20.4线性模型20.5二次模型20.6蒙特卡罗模拟20.7不同方法的比较20.8压力测试与回顾测试20.9主成分分析法小结推荐阅读练习题作业题附录20A现金流映射第21章估计波动率和相关系数21.1估计波动率21.2指数加权移动平均模型21.3GARCH(1，1)模型21.4模型选择21.5极大似然估计法21.6采用GARCH(1，1)模型来预测波动率21.7相关系数小结推荐阅读练习题作业题第22章信用风险22.1信用评级22.2历史违约概率22.3回收率22.4由债券价格来估计违约概率22.5违约概率的比较22.6利用股价来估计违约概率22.7衍生产品交易中的信用风险22.8信用风险的缓解22.9违约相关性22.10信用VaR小结推荐阅读练习题作业题第23章信用衍生产品23.1信用违约互换23.2信用违约互换的定价23.3信用指数23.4信用违约互换远期合约及期权23.5篮筐式信用违约互换23.6总收益互换23.7资产担保债券23.8债务抵押债券23.9相关系数在篮筐式信用违约互换与CDO中的作用23.10合成CDO的定价23.11其他模型小结推荐阅读练习题作业题第24章特种期权24.1组合期权24.2非标准美式期权24.3远期开始期权24.4复合期权24.5选择人期权24.6障碍式期权24.7两点式期权24.8回望式期权24.9喊价式期权24.10亚式期权24.11资产交换期权24.12涉及多种资产的期权24.13波动率和方差互换24.14静态期权复制小结推荐阅读练习题作业题附录24A计算篮筐式和亚式期权价格时所需要矩的计算公式第25章气候、能源以及保险衍生产品25.1定价问题的回顾25.2气候衍生产品25.3能源衍生产品25.4保险衍生产品小结推荐阅读练习题作业题第26章再论模型和数值算法26.1布莱克斯科尔斯的替代模型26.2随机波动率模型26.3IVF模型26.4可转换证券26.5依赖路径衍生产品26.6障碍式期权26.7与两个相关资产有关的期权26.8蒙特卡罗模拟与美式期权小结推荐阅读练习题作业题第27章鞅与测度27.1风险市场价格27.2多个状态变量27.3鞅27.4计价单位的其他选择27.5多个独立因子的情况27.6改进布莱克模型27.7资产替换期权27.8计价单位变换27.9传统定价方法的推广小结推荐阅读练习题作业题附录27A处理多项不定性第28章利率衍生产品：标准市场模型28.1债券期权28.2利率上限和下限28.3欧式利率互换期权28.4推广28.5利率衍生产品的对冲小结推荐阅读练习题作业题第29章曲率、时间与Quanto调整29.1曲率调整29.2时间调整29.3QUANTO小结推荐阅读练习题作业题附录29A曲率调整公式的证明第30章利率衍生产品：短期利率模型30.1背景30.2平衡性模型30.3无套利模型30.4债券期权30.5波动率结构30.6利率树形30.7一般建立树形的过程30.8校正30.9利用单因子模型进行对冲小结推荐阅读练习题作业题第31章利率衍生产品：HJM与LMM模型31.1Heath、Jarrow和Morton模型31.2LIBOR市场模型31.3联邦机构房产抵押贷款证券小结推荐阅读练习题作业题第32章再谈互换32.1标准交易的变形32.2复合互换32.3货币互换32.4更复杂的互换32.5股权互换32.6具有内含期权的互换32.7其他互换小结推荐阅读练习题作业题第33章实物期权33.1资本投资评估33.2风险中性定价的推广33.3估计风险市场价格33.4对业务的评估33.5商品价格33.6投资机会中期权的定价小结推荐阅读练习题作业题第34章重大金融损失以及借鉴意义34.1定义风险额度34.2对于金融机构的教训34.3对于非金融机构的教训小结推荐阅读术语表附录ADerivaGem软件说明附录B世界上的主要期权期货交易所附录Cx≤0时N(x)的取值附录Dx≥0时N(x)的取值……

5. 如何将二叉树从二期模型向n期模型进行拓展？由此导出布莱克—斯科尔斯期权定价公式

可参考：
 
期权、期货及其他衍生产品(原书第8版)
 
    * 作者： (加)约翰C.赫尔(John C.Hull)   
    * 译者： 王勇 索吾林
    * 丛书名： 华章教材经典译丛
    * 出版社：机械工业出版社
    * ISBN：9787111358213
    * 出版日期：2012 年1月

第12章二叉树180
12.1单步二叉树模型与无套利方法180
12.2风险中性定价183
12.3两步二叉树184
12.4看跌期权实例186
12.5美式期权186
12.6Delta187
12.7选取u和d使二叉树与波动率吻合188
12.8二叉树公式189
12.9增加二叉树的时间步数190
12.10使用DerivaGem软件190
12.11对于其他标的资产的期权190
小结193
推荐阅读193
练习题194
作业题194
附录12A 由二叉树模型推导布莱克斯科尔斯默顿期权定价公式195

6. derivagem是什么

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