负利率时代要来了？我们该如何应对？

1. 负利率时代要来了？我们该如何应对？

近期有关“负 利率 ”的话题引发了热议，由于受新冠疫情影响，全球经济下滑，很多企业都面临着破产倒闭的风险，有数据表明，美国4月份的失业率已经高达14%，为了提振经济，美国实施了许多货币政策，近期美国总统特朗普又多次提到负利率的好处，若负利率的时代来了，我们该如何应对呢？
 
 正常情况下，大家将钱存放在银行，银行会支付给我们一笔存款利息，因为银行会用我们存在银行的资金去放贷，从而赚取 贷款 利息 收益 ，所以银行也会作为报酬，支付给存款用户一笔存款利息。比如存款年利率为2%，那么1万元存银行1年就有200元的利息收入。
 
 而负利率就是指存款利率为负，这种情况下，我们存一笔钱在银行，反而还需要给银行支付一笔钱，若存款年利率为-2%，那么1万元存银行1年就要给银行支付200元费用，到期取款时，我们只能取9800元。
 
 可见“负利率”颠覆了不少朋友的投资认知，因为从理论层面讲，负利率是一种近乎荒谬的存在，但在一些极端情况下，央行可能真的会实行负利率政策，在历史上，就真的发生过负利率。例如在1972年一段时间内，瑞典就按照每季度2%的利率对非居民存款用户收取费用，再例如2014年6月，欧洲央行就将存款利率降低至-0.1%。
 
 如果负利率时代真的来了，那么对于企业而言，有更多的企业在遇到资金困难时会选择向银行申请贷款，因为负利率时代，让市场资金成本下降，对于这些企业来说跟有利，可以刺激实体经济发展。
 
 个人而言，人们跟愿意将手中的资金用来消费，或者是用于投资，而企业更愿意向银行申请贷款进行投资。那么我国普通人首先应该增强自己的能力，负利率时代是钱更便宜的时代，我们如果有较强的能力和头脑，那么就有机会实现更多的财富。
 
 所以在负利率时代，大家可以多学一些投资、 理财 方面的知识，敢于追求财富，从而找到适合资金的投资项目。

2. 负利率的时代真的要来的吗？

3. 负利率时代要来了吗？

4. 负利率的时代真的要来到了吗？

5. 负利率时代，我们的钱该怎么办

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6. 零利率时代来临，利率降至零有何意义，对经济有何影响？

疫情全球蔓延，疫情直接影响各国经济，各大国家为了稳定经济，为了刺激经济增长，各国央行采取降息，施行货币宽松政策。
利率降至零意义什么？贷款利率降至零就是意味着四点：
其一：意味着货币宽松，实施货币宽松政策，让大家更容易贷款，鼓励大家不存钱用来消费，给市场释放更多资金流动性。
其二：意味着大家贷款不用利息，反正只要还贷款本金即可。存钱没有利息，只是免费把钱保管在银行里面。
其三：意味着银行放贷是免费的，储户存钱是没有利息的，完全压缩了银行和储户的利润，完全动用了银行与储户的奶酪。
其四：间接性意味着经济已经出现疲弱或者衰退，因为货币调控政策直接影响经济增长率。
银行贷款利率两至零的话，意味着很多信息量，根据不同的情况，信息量也是不同的。
零利率会带来什么样的后果？放一个国家出现零利率或者负利率时代之时，将会对货币政策，对经济，对银行，对储户，以及对大家都都有不同分影响。

总之零利率都会有利弊之处，什么都是有两面性的，零利率具体会带来以下不同的后果。
（1）储户存钱没有利息，这个时候很多人就不愿意把钱存银行了，宁愿把钱自己存着或者拿去消费。直接会把国民养成一个无存款时代，月光族的习惯。
这种情况的话确实是利好消费，利好实体生意，到对于银行就是非常致命一击。
（2）银行把钱房贷出去也是没有利息的，等于免费把钱借给大家，最坏的后果是银行做个活雷锋。
当然银行放贷没利率，反而银行揽储也是困难的，没有利息很多人不存钱，宁愿把钱投资其他吃利息为不愿意错银行。
对银行的后果就是，放贷没利润，揽储也困难，直接会导致银行经营困难，持续时间久的话，银行资金链断裂，造成银行破产倒闭的现象。
（3）零利率其实最大的后果就是会造成通货紧缩，也就是会造成市场货币量大幅减少，直接造成国内物价下跌。

如果一个国家长时间施行零利率，只会加速导致通货紧缩，物价走下滑路，从而导致经济下滑，会造成重大影响，失业率提高，大家生活水平下降等等。
零利率除了出现以下三种后果之后，当然还会造成其他后果，总之一定会造成大家衣食住行的影响。
所以说任何一个国家施行零利率是短暂性的，假如长期施行零利率对经济只会适得其反的效果，最典型的就是日本，炒股低利率导致经济增长不起来，反而出现衰退。
利率要根据国家经济进行调高调低，随机应变，长期高利率或者低利率都不行，毕竟利率高低都会直接影响经济，将关系到国民的生活。

7. 网传零负利率的时代要来了，我们要如何应对？

不用应对，因为零利率和负利率时代，距离我们还比较遥远。至少能预见的未来数十年内，都不可能发生。我们可以看下哪些零利率和负利率的国家，基本上都是一些老牌强国。经济发达，人均GDP都是世界排名前列的。经济稳定，社会构成完善，最主要的是物价可以稳定好多年不变。
而我国经过改革开放几十年的发展，虽然已经进入世界强国的行列，但是距离社会构成完善，还有很大的一段距离。虽然GDP总量，已经世界第一了（表面是美国世界第一，实际上我国第一）。但是人均GDP，距离那些老牌强国，还是差了很多。

想要达到那些国家的标准，我们国家至少还要努力追赶很多年。我个人预估，至少要在2050年左右，人均GDP才能达到世界前列。所以，可以预见的未来几十年里，利息是下跌的趋势，但是不可能短期内就会零利率、负利率。

这个国家，实行的是零利率，是指国家银行的基准利率为零。但是德国各大商业银行的利率，都是在基准利率上，往上调的。像德国商业银行的利率，一般都是在0.5％-1.0％之间。德国人民存钱，不是存在国家银行的，而是存在商业银行的。一万块钱，一年也有50-100块钱的利息。

实现零利率和负利率，表明我们国家已经强大到一定的程度。这对我们普通人来说，是一件好事等我们国家人民银行基准利率，达到零或者是负数的时候，国民平均GDP，肯定是世界靠前了。那时候，物价稳定，手里的钱很值钱。所以，我们不用对“零利率”和“负利率”过于担心。未来几十年里，都不会实现的。而一旦实现，反而是好事。表明国家经济强大无匹，人民生活更加幸福和谐。

8. 负利率时代的解读

当一个市场上商品增长很少，货币却增长很多时，货币的购买力就会缩水。这时候，如果存款利率高，我们可以得到一定的补偿，但是存款利率低的话，不但补偿很少，因为相应的贷款利率也低，导致贷款增多，市场上的货币更多，缩水更厉害。这就叫负利率，即货币增加带来的货币价值稀释（通胀）与补偿（存款利息）的差额。普通民众对负利率时代最大的感知莫过于存款缩水，如果8月份存入银行1万元，8月份取出，扣掉CPI增长因素，实际少了125元。 08年经济危机开始后，央行不断地下调存贷款利率来刺激经济，人民币存贷款利率连续四次下调：2008年9月16日、10月8日、10月29日、11月27日、12月23日，百日之内连续四次降息，历史罕见。其中，一年期存款利率从4.14%大幅调低至2.25%，而贷款利率越来越低，让越来越多的货币在市场上流动。另一方面，我国多年以来都超发货币。广义货币余额（M2）同比增长19.2%，增幅比上月提高1.6个百分点，8月人民币贷款增加5452亿元，也超出市场预期，所以通胀是显而易见的。负利率的恶果：社会财富分配不公穷人：存款越来越少，越来越穷负利率最为直观的影响就是居民放在银行里的存款会越存越缩水。居民储蓄存款29万亿元，利率低于中性水平至少3个百分点，相当于居民每年收入少增约9000亿元。既然把钱放在银行里并不保险，钱还会白白地蒸发掉，那么把钱拿出来就是最好的办法。然而，有相当部分银行存款是取不出来的，那就是中低收入者的“强制性储蓄”，它们不能也不敢消费，更不能、也不敢转化为投资，当然，他们的那点钱也根本不够去投资。尤其是广大农民，因为这些钱是为养老、保命所攒，或是随时应急所需，不到万不得已不能动用。所以，从某种意义上讲，负利率作为一种财富再分配工具，它会进一步掠夺社会弱势群体原本可怜的一点财富。富人：开始投机，进一步推高物价有钱人们当然不会就看着自己的钱放在银行当中一点点蒸发，所以他们一定会努力寻求投资。而中国的投资渠道实际上比较单一，富人们大多将目光投向股市、楼市还有期货市场。这也是有调查数据佐证的，根据中国社科院金融所尹中立的观察，当2007年出现物价快速上涨、负利率变得较为严重后，中国房地产市场恰好迎来价格猛涨时期。“2007年的CPI从7月份超过5%的关键点，在8月份达到6.5%，与之相对，我国股市在这两个月间分别大涨17%和16.7%，房价也出现飙升。”尹中立说。所以一般都认为，负利率是高房价的幕后真凶。能贷到款的个人和企业：让资产泡沫横飞在负利率时代，我们不能忽视的还有贷款利率低。从2003年开始，中国1年期实际贷款利率为2.6%（按官方统计数据，年均CPI涨幅为2.7%），所以能贷到款的个人和企业几乎是零成本拿到钱。2009年，不仅中央政府推出了4万亿元刺激经济的庞大投资计划，而且当年银行信贷暴增10万亿元，创下历史最高记录。低利率诱发巨大信贷需求和资金需求，廉价货币政策释放出了巨大的流动性，当游资、热钱横行之时，投机一定更疯狂、更猖獗。这时，投机暴利远远超过投资回报，实业资本受到威胁。…[详细]这其中的典型代表就是房地产行业。根据人民银行的数据，截至2009年年末，房地产贷款余额占各项贷款余额的19.2%，比上年末高1个百分点。2009年新增房地产贷款2万亿元，占各项贷款新增额的21.9%，占比比上年提高超过11个百分点，同比多增1.5万亿元。其中，个人购房贷款新增1.4万亿元，约为2008年的5倍、2007年的2倍。在负利率时代，普通百姓的钱都在银行蒸发、缩水，而另一方面，能够从银行得到大量贷款的其实是地方政府、国有企业，所以这样的大项目，空项目屡见不鲜。根据央行在6月份公布的《2009中国区域金融运行报告》，2009年贷款主要投向基础设施行业、租赁和商务服务业、房地产业、制造业，积极支持基础设施和重点项目建设。 中国的利率低是一个长期的现象，并不是突然有之。从历史上看，在1990年9月~2010年8月这240个月中，约有80个月出现了负利率现象，也就是说在20年间，出现负利率的机会是33.3%。这是因为压低实际利率甚至纵容实际利率为负恰恰是中国金融体制支撑经济增长的一个关键要素。在低利率之下，银行信贷数量极大，从而大大地刺激了投资，拉动经济。但是这样的经济增长模式有着诸多隐患，例如资产泡沫膨胀、环境污染、资源消耗恶劣、贫富分化加剧，经济未来增长空间受到严重压缩。存款利率和贷款利率之间巨大的利息差一直都是中国商业银行最大的利润来源，比如在之前我们的一个专题中曾经指出过，中国最赚钱的银行工商银行的利息差净收入占总收入的78.9%。对于监管部门来说，负利率的最大威胁在于存款的分流，但从历史上看，即使出现负利率，其也不一定会导致大量存款流出银行。从居民储蓄存款余额来看，从1990年9月的4900亿攀升至2010年8月的约29万亿，2008和2009年每年都增长约5万亿，至今也增加了约3万亿。所以，央行更多的是担心存款太多了，而不是存款分流，过去20年间，只有20个月左右出现过月度储蓄存款余额的减少，即使在股市和房市火爆的2007年，最大的月度减少额也不过5000亿元左右。尽管出现了负利率，但是加息的前景并不明朗，这其中有很大的一个原因是，官方看好未来通胀会回落，认为通过加强农产品供给和打击价格炒作可以有效地遏制通胀。但是这其实上是个非常错误的观念。实际上通胀是由于货币超发，和农产品价格并无关系。但是因为中国的CPI统计非常不科学，食品项目所占的权重在30%以上，因此官方只要管住了食品价格，就管住了CPI，但是这样的CPI根本无法衡量真正的通货膨胀程度，所以这样的做法无异于饮鸩止渴。