有关看涨期权和看跌期权，下面这段来自百度百科的定义

1. 有关看涨期权和看跌期权，下面这段来自百度百科的定义

1、看跌，意味商品或期货以后的价格低于现在的价格，所以买方付出权利金锁定现在的高价，等到行权日，以低价购入商品或期货，按锁定的高价卖出，赚取利润，当然实际操作可以不必实物交割，有些也不可能进行实物交割。    你的理解是单方面的，因为买方 既可以买入买权也可以买入卖权。
2、你的第二个问题同上，买入的是卖权。
3、保证金是会变动的，一个期权产品的推出，既要考虑多头也要考虑空头，只有相对平衡的游戏，才能保证市场买账。这个保证金在很大程度上可以调剂空头和多头的关系，促进市场的热度。

2. 某股票的看涨期权的执行价格为65元，该股票的现价为60元，则该看涨期权的内在价值为多少？

　　看涨期权的内在价值为： 现价-执行价-期权价格；题里没有给期权的价格，假设看涨期权的价格为5元，则：60-65-5=-10元。但是，在现价低于65元时，执行该期权肯定是亏损的，不去执行则只亏一个期权费5元。
　　“期权费”亦称“期权保险费”，英文名称“option premium”。期权费是指期权合约买方为取得期权合约所赋予的某种金融资产或商品的买卖选择权而付给期权合约卖方的费用。它是期权的价格。一般，签订的期权合约的平均期权费为合约交易的金融资产或商品价格的10% 左右。该笔费用通常在交易后两个营业日交付，它代表了买方最大的损失额，从而也代表了卖方最大的利润额。
　　期权的买方为了获得这种权利，必须向期权的卖方支付一定的费用，所支付的费用称为期权费，又称为期权的权利金，也叫期权的价格。由于期权提高灵活的选择权，对购买者十分有利，同时也意味着对卖出者不利，因而卖出者必须制定合理的期权费才能保证自己不会亏损。在国外成熟的期权市场上，期权的流动性很高，有专门的定价方法，常用的有black-scholes公式。

3. 对于看跌期权，如果股票大跌，那么该股权的卖方则可以执行期权而获利，该股权为实值期权对吗？

你这问题的表述有点歧义。
期权的持有者有执行或者不执行期权的权利！看跌期权，是指看跌期权的持有者可以以规定的价格（执行价）卖出标的物！
当看跌期权的执行价<标的物价格时，该期权为虚值期权；
当看跌期权的执行价=标的物价格时，该期权为平值期权；
当看跌期权的执行价>标的物价格时，该期权为实值期权。
如果你的股票大跌后价格比执行价格还要低的话，那么你持有的看跌期权就是实值期权。
希望对你有帮助！

4. 看涨期权,看跌期权何时具有内在价值

看涨期权的内在价值
=
标的资产的即期价格
—
期权的协定价格
所以，1英镑的看涨期权的内在价值为（1.6-1.58）即0.02美元，62500英镑的看涨期权合约的内在价值为62500*0.02=1250美元。
看跌期权的内在价值
=
期权的协定价格
—
标的资产的即期价格
根据这个计算得到，同样协定价格的看跌期权的内在价值为
—
1250美元，但是，期权的价值为负时可以选择不执行，不可能有负的价值，所以，这时期权的内在价值为
0
。

5. 看涨期权和看跌期权两者有什么不同？

6. 看涨期权是一种买的权利，看跌期权是一种卖的权利。 这几话可对？？？

　　看涨期权与看跌期权之间的平价关系
　　（一）欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系
　　1．无收益资产的欧式期权
　　在标的资产没有收益的情况下，为了推导c和p之间的关系，我们考虑如下两个组合：
　　组合A：一份欧式看涨期权加上金额为Xe-r(T-t)
的现金
　　组合B：一份有效期和协议价格与看涨期权相同的欧式看跌期权加上一单位标的资产
　　在期权到期时，两个组合的价值均为max(ST,X)。由于欧式期权不能提前执行，因此两组合在时刻t必须具有相等的价值，即：
　　c+Xe-r(T-t)=p+S（1.1）
　　这就是无收益资产欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系（Parity）。它表明欧式看涨期权的价值可根据相同协议价格和到期日的欧式看跌期权的价值推导出来，反之亦然。
　　如果式（1.1）不成立，则存在无风险套利机会。套利活动将最终促使式（1.1）成立。
　　2．有收益资产欧式期权
　　在标的资产有收益的情况下，我们只要把前面的组合A中的现金改为D+Xe-r(T-t)
，我们就可推导有收益资产欧式看涨期权和看跌期权的平价关系：
　　c+D+Xe-r(T-t)=p+S（1.2）
　　（二）美式看涨期权和看跌期权之间的关系
　　1．无收益资产美式期权。
　　由于P>p,从式（1.1）中我们可得：
　　P>c+Xe-r(T-t)-S
　　对于无收益资产看涨期权来说，由于c=C，因此：
　　P>C+Xe-r(T-t)-S
　　C-P<S-Xe-r(T-t)（1.3）
　　为了推导出C和P的更严密的关系，我们考虑以下两个组合：
　　组合A：一份欧式看涨期权加上金额为X的现金
　　组合B：一份美式看跌期权加上一单位标的资产
　　如果美式期权没有提前执行，则在T时刻组合B的价值为max(ST,X)，而此时组合A的价值为max(ST,X)+
Xe-r(T-t)-X
。因此组合A的价值大于组合B。
　　如果美式期权在T-t
时刻提前执行，则在T-t
时刻，组合B的价值为X，而此时组合A的价值大于等于Xe-r(T-t)
。因此组合A的价值也大于组合B。
　　这就是说，无论美式组合是否提前执行，组合A的价值都高于组合B，因此在t时刻，组合A的价值也应高于组合B，即：
　　c+X>P+S
　　由于c=C，因此，
　　C+X>P+S
　　结合式（1.3），我们可得：
　　S-X<C-P<S-Xe-r(T-t)(1.4)
　　由于美式期权可能提前执行，因此我们得不到美式看涨期权和看跌期权的精确平价关系，但我们可以得出结论：无收益美式期权必须符合式（1.4）的不等式。
　　2．有收益资产美式期权
　　同样，我们只要把组合A的现金改为D+X，就可得到有收益资产美式期权必须遵守的不等式：
　　S-D-X<C-P<S-D-Xe-r（T-t）
（1.5）