国库券的贴现率公式

1. 国库券的贴现率公式

国库券贴现是指持券人在国库券兑付期之前，因特殊情况急需用款时，将国库券转让给银行，由银行扣除未到期贴现利息，付给现金的一种办法。
为解决购券人急需用款的问题，国务院决定，个人购买的1985年国库券保存二年后可以向银行贴现，单位购买的国库券，均不能办理贴现。
中文名
国库券贴现
主管机关
中国人民银行
法规
《1985年国库券贴现办法》
颁布法规时间
1985年6月
贴现条件特征分析TA说参考资料
贴现条件
根据中国人民银行1985年6月颁布的《1985年国库券贴现办法》，就国库券如何贴现问题作一介绍：[1]
（1）国库券的贴现业务，由中国工商银行，中国农业银行、中国银行各省、自治区，直辖市分行指定所属分支行及城市办事处、分理处，农村营业所办理；
（2）持券人办理贴现需持本单位证明和足以证明本人身份的证件，并填写国库券贴现申请单。
（3）贴现率由中国人民银行规定，1985年国库券的贴现率为月息12．93%。各办理贴现业务的澴行邪必须按照统一的贴现率执行，不得自由变更。
（4）贴现期从贴现月份算起，截至国库券到期月份止。贴现利息按月计算，不满1个月的，按1个月计算。银行付现金额的计算公式如下：
银行付现金额=国库券到期本息之和-贴现利息；
贴现利息=国库券到期本息之和×贴现率×贴现期；
国库券到期本息之和=本金+本金×期限(年)×年息。
[举例]某人手持1985年国库券150元，于1987年11月26日到银行贴现，贴现率为月息12.93‰ 。试计算银行付现金额（注：1985年国库券个人利率为9%，偿还期限定为5年）。
[解]本例题可分三步骤：
第一步，计算国库券到期本息之和。
因为国库券本金为150元，利率为年息9%，偿还期为5年。所以：
国库券到期本息之和=150+150×9%×5
=217.50元
第二步，计算贴现利息。
因为1985年国库券于1990年6月底到期，而持券人于是1987年11月到银行贴现。所以：
贴现期=2个月（1987年）+12个月（1990年）+12个月（1989年）+6个月（1990年）=32个月
贴现利息=217.50×12.93‰×32
=2.812275× 32
=89.9928≈89.99元
第三步，计算银行付现金额。
根据第一步，第二步计算结果，很容易得出：
银行付现金额=217.50-89.99=127.51元
特征分析
国库券贴现与票据贴现的异同点
相同之处
在于都是其持有人以未到期票券向银行申请融通资金的行为。
不同之处
（1）对象不同。国库券贴现只限个人，企事业单位不得申请贴现。而票据贴现企业和个人都可以办理。
（2）期限不同。票据未到期前均可以办理贴现，而根据1985年5月中国人民银行公布的《一九八五国库券贴现办法》规定国库券存期必须满2年以上才能办理贴现。
（3）从贴现银行看，贴现银行可持未到期的票据向中央银行办理再贴现以取得信贷资金；而国库券则不能办理再贴现业务。
（4）扣贴现利息依据的基础不同。票据以票面额为基础；国库券则应在票据额的基础上加上到期的利息，即以国库券到期的本利之和为基础。

2. 国库券利率

一般来说，国库券利率是国债利率，是金融市场上非常重要的利率，能够反映货币市场的供需和融资成本，在一定程度上起着基准利率的作用。同时，国库券利率也被视为无风险利率，可用于其他金融工具确定利率的基础，也可以计算其他证券的风险程度和价值。计算国债利率1.单利法计算的利息金额=本金*利息*年限；2.复利计算的利息金额=本金[（1 利率）^年限-1]；3.浮动利率国债利息额=计息年数*(票面利率十平均通货膨胀率)；国债是市场上公众认可的最安全的投资产品，因为国债发行人是国家，有国家信用作为认可，国家偿还支付能力是毫无疑问的，投资者投资国债是最安全的投资方式之一，风险很低或没有风险，但国债收入相对不如股票等投资产品，毕竟，投资风险和收入相当。国债是国家政府的直接负债。对于投资者来说，投资国债的风险最低。虽然其利率低于市场上的其他债券投资，但国债利息收入不需要缴纳个人所得税，总体收入也不低。

3. 国库券最高利率是多少



国库券利率2022（国库券利率）
发布日期：2023-01-27 00:37:04

关于国库券利率2022，国库券利率这个很多人还不知道，今天菲菲来为大家解答以上的问题，现在让我们一起来看看吧！



1、储蓄国债票面利率。

2、 三年期为4%，5年期为4.27%。

3、目前经济运行平稳，我们有理由相信，短期内，国债的利率，在这个范围内，会相对稳定。

4、其次，来了解，2019年的发行计划：10月份已经发，目前，11月10号还有一期国债发行。

5、为三年期和5年期，属于到期一次还本付息。

6、 国债的优势：1，安全性相对较高。

7、国债是由国家为主体，发行的债券，素有金边债券的美称，国家信誉担保还本兑付，口碑极佳。

8、 2，票面利率高。

9、国债的票面利率，是参考银行存款利率而定，通常会略高一些。

10、目前商业银行，三年期定存，年化利率，总体在3%以内，中小型银行的利率在3.5%以内。

11、国债三年期票面利率，高达4%，优势明显。

12、拓展资料：贷款利息常识(一)人民币业务的利率换算公式为（注：存贷通用）：1.日利率(0/000)=年利率(%)÷360=月利率(‰)÷302.月利率(‰)=年利率(%)÷12(二)银行可采用积数计息法和逐笔计息法计算利息。

13、1.积数计息法按实际天数每日累计账户余额，以累计积数乘以日利率计算利息。

14、计息公式为：利息=累计计息积数×日利率，其中累计计息积数=每日余额合计数。

15、2.逐笔计息法按预先确定的计息公式利息=本金×利率×贷款期限逐笔计算利息，具体有三：计息期为整年(月)的，计息公式为：①利息=本金×年(月)数×年(月)利率计息期有整年(月)又有零头天数的，计息公式为：②利息=本金×年(月)数×年(月)利率+本金×零头天数×日利率同时，银行可选择将计息期全部化为实际天数计算利息，即每年为365天(闰年366天)，每月为当月公历实际天数，计息公式为：③利息=本金×实际天数×日利率这三个计算公式实质相同，但由于利率换算中一年只作360天，但实际按日利率计算时，一年将作365天计算，得出的结果会稍有偏差。

16、具体采用那一个公式计算，央行赋予了金融机构自主选择的权利。

17、因此，当事人和金融机构可以就此在合同中约定。

4. 面值，贴现率，发行价格，国库券

债券定价公式为未来现金流的折现现值，所以这儿发行价格就等于未来现金流（这儿的面值，债券到期付给你面值）半年的折现，这儿没有利息，因此价格为10000/(1+4%*0.5)约等于9804（采用单利方法计算），应该选C。