什么是期权的到期日和行权日？

1. 什么是期权的到期日和行权日？

到期日是指期权合约有效期截止的日期，是期权权利方可行使权利的最后日期。到期日之后，期权合约失效，不能再继续持有。
行权日是期权合约规定了必须履行货物交割的日子。行权日这一天，期权的买方如果要申请行使权利执行期权合约的规定，期权的卖方必须按照期权合约的规定执行。
50ETF期权的到期日和行权日是在同一天执行

2. 什么是期权的到期日和行权日？

什么是期权的到期日和行权日？
在欧式期权中（比如50ETF期权）的到期日和行权日是同一天。

图片来源于公号【期权知识星球】
我们知道期权合约有6个要素：分别是期权的买方、期权的卖方、权利金、行权价、通知日、行权日和期权周期。
那么其中什么是期权行权日？对于行权日的官方解释为：期权合约规定了必须履行货物交割的日子。行权日这一天，期权的买方如果要申请行使权力执行期权合约的规定，期权的卖方必须按照期权合约的规定执行。
对于美式期权：在期权合约规定的周期内，买方任意一天都可以申请行权。就好像购物卡，在购物卡没有过期钱，我是可以用这张卡来消费购物的。
对于欧式期权：买方只能在到期日当天行使权利。就好像电影票，规定了几点开场，错过了这个电影票就作废了。

文章来源于：期权知识星球

3. 什么是期权的到期日和行权日？

期权的到期日和行权日具体解释，如下：行权日是指期权买方行权的日子。因为50ETF期权是只要在合约的限期内，任何的交易日都可以进行行权的，所以每一个交易日都有可能是行权日，关键是看买方在哪一天进行行权，行权的哪一天就是行权日。到期日是指期权合约到期的日子。50ETF期权的到期日是每一个月的第四个星期三，遇到国家节假日就会顺延。到期日期权买方也可以选择不行权，那么期权合约的价值也就归零，买方损失全部的权利金，而卖方则可以稳稳地赚取权利金。到期日是指期权合约有效期截止的日期，是期权权利方可行使权利的最后日期。到期日之后，期权合约失效，不再存续。行权日是期权合约规定了必须履行货物交割的日子。行权日这一天，期权的买方如果要申请行使权力执行期权合约的规定，期权的卖方必须按照期权合约的规定执行。如果是选择最后一天行权，那么行权日和到期日也就是同一天了。在末日轮中，期权买方需要谨慎交易，因为虚值期权是很难转变成实值合约，在快到期的时候，其时间价值更是呈指数式下跌。所以在挑选合约时尽量挑选时间适中的合约，不要太久也不要太近。国内商品期货期权在到期日会自动行权，也就是作为卖方如果对手不行权并且卖方自己也不主动平仓，那么系统自动行权后期权的卖方会得到相应的期货合约。对于行权日的官方解释为：期权合约规定了必须履行货物交割的日子。行权日这一天，期权的买方如果要申请行使权力执行期权合约的规定，期权的卖方必须按照期权合约的规定执行。

4. 什么是期权的到期日和行权日

到期日是指期权合约有效期截止的日期，是期权权利方可行使权利的最后日期。到期日之后，期权合约失效，不能再继续持有。
行权日是期权合约规定了必须履行货物交割的日子。行权日这一天，期权的买方如果要申请行使权利执行期权合约的规定，期权的卖方必须按照期权合约的规定执行。
50ETF期权的到期日和行权日是在同一天执行

5. 什么是期权的到期日和行权日

到期日是指期权合约有效期截止的日期，是期权权利方可行使权利的最后日期。到期日之后，期权合约失效，不能再继续持有。
行权日是期权合约规定了必须履行货物交割的日子。行权日这一天，期权的买方如果要申请行使权利执行期权合约的规定，期权的卖方必须按照期权合约的规定执行。
50ETF期权的到期日和行权日是在同一天执行

6. ( )指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

正确答案:C
解析：欧式期权指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟。

7. 买进期权、卖出期权，求指教

这里的买进期权就是看涨期权(call option)，卖出期权就是看跌期权(put option)。
买入买进期权，意思是期权买入方在到期时有权力而非义务按约定价格购买资产。那如果价格真的上涨并超过约定价格后，期权买方就会执行期权，那样期权买方就可以以较低的价格（即约定价格）买入资产。
卖出期权反之。
不知我的解释是否清楚，有问题再讨论！

8. 期权到期怎么行权啊~！

分类:  商业/理财 >> 股票 
   问题描述: 
  
 期权到期怎么行权啊~！越详细越好~！
 
   解析: 
  
 呵呵，我最近刚对武钢行了认购权。
 
 其实很简单：
 
 网上交易的就用你的交易软件中委托买卖一栏直接买入你那只股票的行权代码就可以了。例如武钢认购期权是：580001，行权代码是：582001
 
  
 
 实在不会就直接到你开户的那个证券公司叫工作人员办理就行了。但都要有一个前提：就是必须到期权到期行权期间才可以进行以上操作。
 
 再敷上一些参考：
 
 权证实质反映的是发行人与持有人之间的一种契约关系,持有人向权证发行人支付一定数量的价金之后,就从发行人那获取了一个权利。这种权利使得持有人可以在未来某一特定日期或特定期间内,以约定的价格向权证发行人购买/出售一定数量的资产。
 
  持有人获取的是一个权利而不是责任,其有权决定是否履行契约,而发行者仅有被执行的义务,因此为获得这项权利,投资者需付出一定的代价(权利金)。权证(实际上所有期权)与远期或期货的分别在于前者持有人所获得的不是一种责任,而是一种权利,后者持有人需有责任执行双方签订的买卖合约,即必须以一个指定的价格,在指定的未来时间,交易指定的相关资产。
 
  从上面的定义就容易看出,根据权利的行使方向,权证可以分为认购权证和认售权证,认购权证属于期权当中的"看涨期权",认售权证属于"看跌期权"。现举一个认购权证的案例(见表1)。
 
  投资者购买了1万份该权证表明,他支付360元,就可以在6月16日至9月16日间的任何一个交易日按0.78元的价格买入1万份上证50ETF,由于该权证是按现金结算的,所以行权时并不会要求投资者掏钱出来购买ETF,而是根据行权时ETF的价格和行权价格进行差价结算。一般来说,当上证50ETF低于0.78元时,投资者不会提出行使权利；只有当上证50ETF高于0.78元,投资者才会提出行使权利。行权时,投资者的盈利情况见表2。
 
  表1
 
 标的资产 上证50ETF(510050.SH)
 
 标的资产现价 0.75
 
 行使价 0.78元
 
 行使比例 1,即1份权证可以认购1份上证50ETF
 
 权利金 0.036元
 
 行使期间 2005年6月16日---2005年9月16日
 
 结算方式 现金结算
 
 结算规则概要 行权时,若S低于或等于行使价,每份权证发行人向行权者支付0元,
 
  若S高于行使价,每份权证发行人向行权者支付
 
  (S-行使价)×行使比例 元,S为行权时上证50ETF的市价
 
  表2
 
 行权时,50ETF价格 投资者获得收益(元) 净收益(元)
 
  0.70 0 -360
 
  0.78 0 -360
 
  0.816 360 0
 
  0.85 700 340
 
  1 2200 1840
 
  1.2 4200 2840
 
 --------------------- 认购权证与认沽权证的区别 
 
 对于流通股股东来说，认购权证与认沽权证会有以下一些不同： 
 
 第一，所持有“正股+权证”的组合的风险不同。由于认购权证和认沽权证对正股的敏感度不同，随着正股股价的上升，认购权证的价格上升，认沽权证的价格下跌。从“正股+权证”组合的敏感度来看，认购权证会加剧组合的系统风险，而认沽权证会对冲正股股价波动的部分风险。 
 
 第二，对流通股股东的补偿不同。在正股股价下跌时，认沽权证的价格上涨，会对流通股股东的损失给予补偿，从而降低流通股股东的盈亏平衡点；而认购权证能让流通股股东在未来可能的业绩增长中分得一杯羹，但是，如果股价贴权，则在短期内不能给流通股股东多少补偿。 
 
 第三，到期价值不同。由于目前股改方案中所包含的权证均以股票结算方式来交割，这将对权证的到期价值产生重大影响。对于认沽权证，如果在快到期时，权证为价内权证，即股价小于行权价，权证的持有者为了行权必然会买进正股，买盘压力有可能会使股价向行权价靠拢，从而使权证丧失价值；而对于认购权证，在快到期内，若为价内权证，持有者只需准备现金以便向大股东按行权价买进股票，而不会对流通A股的股价产生影响。只不过在行权后，市场上可流通的股票突然增加，投资者想尽快获利了结的话，正股遭遇短期抛压，股价必然又会下跌，从而使投资者遭受损失。 
 
 最后，认沽权证可以让投资者构建多种投资组合，而认购权证在市场上缺乏做空机制的条件下，只能成为投机者炒作的工具。