怎么计算隐含波动率

1. 怎么计算隐含波动率

将标的股价、执行价格、利率、到期时间代入定价公式，就可以从中解出惟一的未知量，其大小就是隐含波动率。
由于期权定价模型(如BS模型)给出了期权价格与五个基本参数(标的股价、执行价格、利率、到期时间、波动率)之间的定量关系，只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入定价公式，就可以从中解出惟一的未知量，其大小就是隐含波动率。

扩展资料
历史波动率反映标的股价在过去一段时间的波动幅度，权证发行商与投资者在权证发行初期只能利用历史波动率作参考。
一般来说，权证的隐含波动率越高，其隐含的风险也就越大。权证投资者除了可以利用权证的正股价格变化方向来买卖权证外，还可以从股价的波动幅度的变化中获利。波动率并不是可以无限上涨或下跌，而是在一个区间内来回震荡，认购权证波动率小时买入，认沽权证波动率大时卖出。
隐含波动率是把权证的价格代入BS模型中反算出来的，它反映了投资者对未来标的证券波动率的预期。目前市场上没有其他的国电电力权证，所以得不到国电电力未来波动率预期的参考数据，那么投资者在计算国电权证的理论价值时，可以参考历史波动率（观察样本可以是最近一年）。
参考资料来源：百度百科-隐含波动率

2. 如何计算一个股票或者期权的挥发性（volatility)

　　一般估算挥发性的方法是:
　　1)根据期权价格, 用B-S model或者逼近公式, 反向推导出iv ; CBOE推出的^VIX指数就是用这个原理来逼近标准普尔500指数的iv.
　　2)根据历史股价, 计算historical volatility, 比如过去10天daily return的standard deviation. 另外, 也有一个realized volatility, 它其实就是用一天之内的intraday的价格算出来的historical vol.已经有投行推出了基于realized vol的options和swap了.
　　volatility即波动性在金融衍生品的定价、交易策略以及风险控制中扮演着相当重要的角色。可以说没有波动性就没有金融市场，但如果市场波动过大，而且缺少风险管理工具，投资者可能会担心风险而放弃交易，使市场失去吸引力。芝加哥期权交易所(Chicago Board Options Exchange，CBOE)的波动率指数(Volatility Index，VIX)或者称之为“恐惧指数”，衡量标准普尔500指数(S&P 500 Index)期权的隐含波动率。VIX指数每日计算，代表市场对未来30天的市场波动率的预期。

3. 实际波动率的背景及算法简介

实际波动率的理论背景主要是基于收益分解和二次变动理论。假定N×1对数价格向量Pt，遵循如下多变量连续时间随机波动扩散模型：dPt = μtdt + ΩtdWt (1)Wt表示N维布朗运动过程，Ωt为N×N维正定扩散矩阵，且严格平稳。条件于样本路径特征μt和Ωt下，在[t，t+h]上连续复合收益为：rt + h,h = Pt + h − Pt (2)

4. 求助：关于期权定价模型中的波动率问题

问题呢？波动率一般由标的物的历史波动率取样计算求得。

5. 标准差是等于波动率么

该表提供根据股票日收益数据计算的历史波动率。分别采用20日、60日简单移动法，指数加权移动平均法和Garch模型计算日波动率。
本表使用对数收益数据。对数收益=log(1+百分比收益)。（来源：道富）

6. 如何用excel计算bs模型中的波动率

1、打开一个空白Excel工作表，打开VBA编辑器(点击菜单：工具 -> 宏 -> Visual Basic编辑器)：
2、插入模块(点击VBA编辑器菜单：插入 -> 模块)：
3、将以下代码复制/粘贴到代码窗口中：
Function CallOpt(stock, exercise, maturity, rate, volatility) As Double
    D1 = (Log(stock / exercise) + (rate + (volatility ^ 2) / 2) * maturity) / (volatility * Sqr(maturity))
    D2 = D1 - volatility * Sqr(maturity)
    CallOpt = stock * Application.NormSDist(D1) - exercise * Exp(-rate * maturity) * Application.NormSDist(D2)
End Function
Function PutOpt(stock, exercise, maturity, rate, volatility) As Double
    D1 = (Log(stock / exercise) + (rate + (volatility ^ 2) / 2) * maturity) / (volatility * Sqr(maturity))
    D2 = D1 - volatility * Sqr(maturity)
    PutOpt = exercise * Exp(-rate * maturity) * Application.NormSDist(-D2) - stock * Application.NormSDist(-D1)
End Function

7. 如何用波动率概率分布交易期权

我交易期权尚短，只能大概说说，错了别见笑。
波动率之所以很多人感兴趣，是因为它的走势相对来说比较好预估，比如历史数据平均值在10%，现在30%了，那大概就可以做空了。反之亦然。
所谓的概率分布，大概的意思就是其波动率的分布比较符合正态分布曲线吧，类似统计套利的原理。

8. 期权delta标准计算公式与举例说明如何计算的！

就是下面这个公式：
B-S-M定价公式
C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)


扩展资料：
计算方法如下：
其中
d1=[ln(S/X)+(r+0.5σ^2)T]/(σ√T)
d2=d1-σ·√T
C-期权初始合理价格
X-期权执行价格
S-所交易金融资产现价
T-期权有效期
r-连续复利计无风险利率
σ-股票连续复利(对数)回报率的年度波动率(标准差)
式子第一行左边的C(S,t)表示看涨期权的价格，两个变量S是标的物价格，t是已经经过的时间（单位年），其他都是常量。Delta的定义就是期权价格对标的物价格的一阶导数，所以右手边对S求一阶偏导，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把数字带进去就好了。N是标准正态分布的累积分布（需要计算器或者查表）。
Delta值(δ)，又称对冲值，指的是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。用公式表示:Delta=期权价格变化/标的资产的价格变化。
定义：
所谓Delta，是用以衡量选择权标的资产变动时，选择权价格改变的百分比，也就是选择权的标的价值发生
Delta值变动时，选择权价值相应也在变动。
公式为：Delta=外汇期权费的变化/外汇期权标的即期汇率的变化
关于Delta值，可以参考以下三个公式：
1.选择权Delta加权部位=选择权标的资产市场价值×选择权之Delta值；
2.选择权Delta加权部位×各标的之市场风险系数=Delta风险约当金额；
3.Delta加权部位价值=选择权Delta加权部位价值+现货避险部位价值。
参考资料：百度百科-Delta值