打新可转债，为啥上市就卖？

1. 打新可转债，为啥上市就卖？

   
   
     
     
   在之前写的 可转债打新教程 里面，建议大家中了可转债之后， 上市第一天就卖掉 。
    
   有不少读者问：为啥是一上市就卖了， 为啥不能再持有一段时间 ，等它多涨点再卖？
    
   这是个很好的问题，要解答这个问题，涉及到 两种逻辑 ，今天把这两种逻辑说一说。
    
    
   套利，这个词是个金融行业的专有词汇，意思是 “套”同一个商品在不同市场的价差 。投机倒把、倒买倒卖，说的就是它。
    
   比如我家门口两个菜市场，A菜市场卖生菜 1元1斤 ，B菜场卖生菜 1.2元1斤 ，这里面就存在一个 套利机会 。
    
   我可以去A菜场花 1元钱 买1斤生菜，然后拿到B菜场来卖， 卖1.2元 ，每斤 净赚0.2元 。
    
   看到这估计大家可能会想：这么好赚的钱，我也想赚。
    
   事实往往也确实如此。
    
   三天后，菜市场周围 知道这件事的人越来越多 ，就一起跑来套这个利。
    
   大家都是从A菜场卖1元1斤的生菜，然后拿到B菜场卖。由于到B菜场 卖生菜的人越来越多 ，而买菜的人还是那几个，最后把B市场的菜价也给 打压到1元1斤 。
    
   这个时候，套利空间就 消失 了。
    
   由于市场逐利的本性， 套利空间最终都会被参与套利的人慢慢填平的 ，这是每一个套利事件最终的命运。
    
   我们一起完整的梳理一下套利涉及到要点：
    
   首先，套利需要 同一时间或者很短时间 内，同一个商品在不同市场 有价差 。
    
   就比如刚才例子中，同一时刻，A、B菜市场的生菜有价差。
    
   其次，套利需要 尽快了结 ，以防 套利空间消失 。
    
   就比如，我从A菜市场买了1斤1元钱的生菜，要赶紧到B菜场把它卖了。如果等3天不卖，那时候套利空间可能已经消失了，生菜就砸在手里了。
    
   因此，套利操作的 逻辑 ，要点有2个： 准确知道价差，尽快了结 。
    
   回到可转债打新这个套利操作上。
    
    差不多质量的可转债 ，在二级市场卖110元，但是在1级市场只卖100元，这10元钱的价差就是套利空间。
    
   但是二级市场的价格是变化的，也说不清楚它哪天会从110元跌回100元。所以当我们中签之后要尽快卖掉，完成此次套利，这是最理性的选择。
    
    
    买入并持有的逻辑 和套利就不太一样了。
    
   比如，我们看好一只股票，现在卖 10元 。
    
   由各种面的分析，我们得出结论： 这个股票值20元 。
    
   此时，我们把这股票买了，然后 死等 ，等到它 涨到20元的时候 再把它卖了。
    
   但是这货 未来到底能不能涨到20元 ，谁也不知道啊。这时候就看之前做的分析到底靠不靠谱了。
    
   就算之前的分析靠谱，市场还有个 价值发现的过程 。价值发现的时间， 短则几个月，长则一两年 。
    
   当我们在二级市场买入一个股票或者可转债，是无法准确知道未来会在哪天把它卖掉的，也很难精准的知道那时候市场出的价格。
    
   所以，买入持有逻辑中，要点是： 估算价值时要保守，做好长期持有的准备 。
    
    
   把这两个逻辑分析完，再看下 可转债打新 和 持有可转债 这两件事。
    
    可转债打新是典型的套利 ，一级市场按100元买入，二级市场价格卖出，尽快了结。
    
   但是如果没在二级市场尽快卖出，那就相当于 我在上市当天先把可转债按照二级市场价格卖了，然后又立刻把它买回来 ，开始了一次 买入并持 有操作。
    
   买入持有操作，是涉及到给这个可转债 估值 的，估值就有一大堆工作要做了。如果没估清楚值，就买入并持有，此时凶多吉少。
    
   由于  套利操作 和 买入持有操作 逻辑不同，所以尽量不要把这两个事混在一起。
    
   该赚什么钱，就赚什么钱，戒贪戒躁。
    
   OK，今天就先聊到这，我们明早8点见~
    
   

2. 可转债打新有什么条件吗？

打新债即可转债不需要特别的条件，只要开通了证券账户，不管有无市值都是可以参与新债申购的，所以就算不炒股也是可以参与可转债打新的。一般在债券型产品刚发行的时候，发行的价格都比较低；
此时，投资者购买新债券称为新债券，购买时将通过抽签的方式从中挑选出可以购买债券的投资者，抽奖称为中奖，中奖的投资者用债券发行价格购买债券；



成本非常小，债券可以在以后出售，获得相对较高的收益。不过，新债上市后，一般不会跌破面值，几乎不会亏损。因此，一般有很多投资者在购买新债。

扩展资料：

打新债的相关介绍：

一般来说，保险费率越低，破碎的可能性就越小。事实上，可转债的估值是高是低，我们可以从它的溢价率来判断。一般来说，转换溢价率越高，可转债价值越低，上市后失败的概率越高。这里有一个公式：



转换溢价率＝（可转换债券当期价格－转换价值）÷转换价值×100％；转换价值＝标的股价÷转换价格×100；投资者要综合判断新发行的可转债是否具有新的价值。可转债上市首日的表现除了受到可转债期限、正股走势、市场环境等多方面的影响外，还会受到可转债上市首日表现的影响。

3. 什么是打新可转债？

可转债打新是什么意思

4. 可转债打新有什么条件吗？

打新债（即可转债）不需要特别的条件，只要开通了证券账户，不管有无市值都是可以参与新债申购的，所以就算不炒股也是可以参与可转债打新的。一般在债券型产品刚发行的时候，发行的价格都比较低；
这时候投资者申购新发行的债券叫做打新债，申购时会通过抽签的方式选择出可以购买债券的投资者，抽中叫做中签，中签的投资者以债券的发行价购入债券；
所需的费用很少，之后再将债券卖出去可以获得比较高的收益，而新债上市后一般都不会跌破面值，几乎不会出现亏损，因此打新债的投资者一般都很多。
扩展资料：
打新债的相关介绍：
一般来说溢价率越低，破发概率越小。其实一个可转债的估值高与低，我们可以通过他的溢价率来判断。通常转股溢价率越高，代表转债价值越低，上市后破发的概率也较大。这里有个公式可以参考：
转股溢价率=（转债现价-转股价值）÷转股价值×100%；转股价值=正股价格÷转股价格×100；投资者应当综合判断一下新发行的可转债是否具有打新价值。因为除转股溢价率以外，可转债上市首日的表现还会受到转债条款、正股走势、市场环境等诸多方面的影响。
参考资料来源：百度百科-可转债打新
参考资料来源：百度百科-打新债

5. 可转债打新有什么条件吗？

打新债即可转债不需要特别的条件，只要开通了证券账户，不管有无市值都是可以参与新债申购的，所以就算不炒股也是可以参与可转债打新的。一般在债券型产品刚发行的时候，发行的价格都比较低；
此时，投资者购买新债券称为新债券，购买时将通过抽签的方式从中挑选出可以购买债券的投资者，抽奖称为中奖，中奖的投资者用债券发行价格购买债券；



成本非常小，债券可以在以后出售，获得相对较高的收益。不过，新债上市后，一般不会跌破面值，几乎不会亏损。因此，一般有很多投资者在购买新债。

扩展资料：

打新债的相关介绍：

一般来说，保险费率越低，破碎的可能性就越小。事实上，可转债的估值是高是低，我们可以从它的溢价率来判断。一般来说，转换溢价率越高，可转债价值越低，上市后失败的概率越高。这里有一个公式：



转换溢价率＝（可转换债券当期价格－转换价值）÷转换价值×100％；转换价值＝标的股价÷转换价格×100；投资者要综合判断新发行的可转债是否具有新的价值。可转债上市首日的表现除了受到可转债期限、正股走势、市场环境等多方面的影响外，还会受到可转债上市首日表现的影响。

6. 可转债是什么？新债上市它对应的股票会涨吗？

      新债上市对应的股票能不能上涨，这个问题其实是不一定的，因为我们要知道可转债究竟是什么？      可转债就是可转换公司债券，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券，是公司融资的一种方式。说的直白一点就是公司在向公众借钱，对于投资人来说的话就是把钱借给公司，到时候时间到了就可以拿利息。
      如果看好公司股票的话，还可以将债券转换成股票，这就是可转债的属性。甚至还可以将可转债在二级市场上自由流通买卖，这也是赚钱的一种手段。      来说的话投资者买了债券之后，都把重点放在了价格上面，一般来说的话正股的价格是和可转债绑定起来的，正股涨可转债就会涨，正股跌可转债就会跌。      现在重点问题来了，是正股带着可转债涨，而不是可转债带着正股涨。为什么会这样？      其实就是我们开头所说的那样，可转债不管再怎么样，也只是公司的一个借款而已，不管公司借款是出于什么样的目的，是为了公司更好的发展，还是为了缓解当下缺钱的局面，一切的问题都只会反应在股价上面，这个和可转债是没有任何关系的。      所以新债上市，对于股价是没有任何影响的，反而债券的价格还会受到股票的价格影响。      所以，我们不要想着有新债上市就去买那只股票来进行套利。这样是不对的，也是没有投资逻辑的，投资者们一定要搞清楚这里面的基本状况。

7. 可转债打新有什么条件吗

可转债也是债券的一种，比起纯债券来说，可转债可灵活，可债可转股，本质上来说，可转债是在发行公司债券基础上附加了一种期权，允许购买人在规定的时间内可以将手中的债券转换为该公司股票。

可转债申购需要什么条件？

很简单，只需要开立股票账户就可以，新账户也可以直接打新，不用缴纳申购资金，中签后缴纳资金，也不需要市值，也就是不用买股票就可以直接申购。

平时留资金1000-3000元就可以了，方便中签缴款。

股票账户的话可以去证券营业部，也可以网上申请开通。

如何去打新？如何提高中签率？

有了股票账户就可以去关注每日可申购新债，进行申购就可以了，选择定格申购，也就是你的申购上限，这个不用担心中签后没钱缴款，一般就中1手也就是10张共1000元，有的会中个20张，特别少的概率。

如何提高中签率，沪市规定：投资者参与网上申购只能使用用一个证券账户，同一个投资者使用多个账户申购的以第一次申购为准，其它申购都是无限的。说白了就是同一个身份证号开户的同一个新债只能申购一次。

那怎么解决中签率的问题？多账户申购，用家人的账户申购就可以提高单只可转债中签率了。

8. 为什么最近没有可转债打新了？

只是正常的空档期。因为拟发布新债的公司,在上述年报发布后申请发行,需要全面修订发行报告中涉及 的财务指标数据,经过一系列的复核和报批,要耗费-定的时间， 造成阶段性发行空挡,比如今年的五月份也是。
而8月31日是半年报披露的截至时间，随后的9月也就成为类似5月份的可转债打新淡季了。在这两个月无新债打新期间，可以把自己的闲钱买-点炅活类的理财， 比如货基、国债逆回购、增强债基等。



如何选择申购？
如果准备长持等强赎，那么无脑申购即可。
如果只是准备上市首日卖出，那么就需要进行筛选。
筛选的时候考虑的因素还是挺多的，比如评级、票面利率、转股价值、企业质地等。这其实不光是个体力活，更是一个技术活，建议新手参考网上的一些分析。