什么是风投 有那些著名的风投公司

1. 什么是风投 有那些著名的风投公司

沙丘路位于硅谷北部的门罗公园市（Menlo Park），斯坦福大学向北一个高速路的出口处。它只有两三公里长，却有十几家大型风险投资公司。在纳斯达克上市的科技公司至少有一半是由这条街上的风险投资公司投资的。其中最著名的包括红杉资本（Sequoia Capital，在中国称作红杉风投）、KPCB（Kleiner，Perkins，Caufield &Byers）、NEA（New Enterprise Associates）、Mayfield 等等。NEA 虽然诞生于美国“古城”巴尔的摩，但经营活动主要在硅谷，它投资了五百家左右的公司，其中三分之一上市，三分之一被收购，投资准确性远远高于同行。它同时是中国的北极光创投的后备公司（backing company）。Mayfield 是最早的风险投资公司之一，它的传奇之处在于成功投资了世界上最大的两家生物公司基因科技（Genentech）公司和 Amgen 公司（这两家公司占全世界生物公司总市值的一半左右）。除此之外，它还成功投资了康柏、3COM、SGI 和 SanDisk 等科技公司。而所有风投公司中，最值得大书特书的便是红杉风投和 KPCB 了。
6.1 红杉风投 Sequoia 是加州的一种红杉树，它是地球上最大的（可能也是最长寿的）生物。这种红杉树可以高达一百米，直径八米，寿命长达两千两百年。1972 年，投资家唐纳德.凡伦汀（Don Valentine）在硅谷创立了一家风险投资公司，以加州特有的红杉树命名，即 Sequoia Capital。该公司进入中国后，取名红杉风投。 红杉风投是迄今为止最大、最成功的风险投资公司。它投资成功的公司占整个纳斯达克上市公司市值的十分之一以上，包括苹果公司、Google 公司、思科公司、甲骨文公司、Yahoo 公司、网景公司和 YouTube 等 IT 巨头和知名公司。它在美国、中国、印度和以色列有大约五十名合伙人，包括公司的创始人凡伦汀和因为成功投资 Google 而被称为风投之王的麦克.莫利兹（Michael Moritz）。 红杉风投的投资对象覆盖各个发展阶段的未上市公司，从最早期到马上就要上市的公司。红杉风投内部将这些公司分成三类： 种子孵化阶段（Seed Stage）。这种公司通常只有几个创始人和一些发明，要做的东西还没有做出来，有时公司还没有成立，处于天使投资人投资的阶段。红杉风投投资思科时，思科就处于这个阶段，产品还没搞出来； 早期阶段（Early Stage）。这种公司通常已经证明了自己的概念和技术，已经做出了产品，但是在商业上还没有成功，当初它投资 Google 时，Google 就处于这个阶段。当时 Google.com 已经有不少流量了，但是还没有挣钱； 发展阶段（Growth Stage）。这时公司已经有了营业额，甚至有了利润，但是，为了发展，还需要更多的资金。这个阶段的投资属于锦上添花，而非雪中送炭。 红杉风投在每个阶段的投资额差一个数量级，分别为十到一百万、一百万到一千万和一千万到五千万。 相比其它的风投，红杉风投更喜欢投快速发展的公司（而不是快速盈利的），即使它的风险较大。苹果、Google、Yahoo 等公司都具备这个特点。那么如何判定一个公司是否有发展潜力呢？根据我对红杉风投的了解，它大致有两个标准： 第一、被投公司的技术必须有跳变（用红杉风投自己的话讲叫做 Sudden Change），就是我常说的质变或者革命。当然，如何判断一个技术是真的革命性进步还只是一般的革新，需要有专业人士帮助把关。由于红杉风投名气大，联系广，很容易找到很好的专家； 第二、被投公司最好处在一个别人没有尝试过的行业，即是第一个吃螃蟹的人。比如在苹果以前，微机行业是一片空白，在 Yahoo 以前，互联网还没有门户网站。这样的投资方式风险很大，因为以前无人能证明新的领域有商业潜力，当然，回报也高。这种投资要求总合伙人的眼光要很准。相对来讲，红杉风投的合伙人经历的事情较多，眼光是不错的。 对于想找投资的新创业的公司，红杉风投有一些基本要求 1.公司的业务要能几句话就讲得清楚。红杉风投的投资人会给你一张名片，看你能不能在名牌背面的一点点地方写清楚。显然，一个连创始人自己也说不清楚的业务将来很难向别人推销。 2.就像我前面讲的那样，如果该公司的生意不是十亿美元的生意，就不用上门了。 3.公司的项目（发明、产品）带给客户的好处必须一目了然。 4.要有绝活，这就不用多说了。 5.公司的业务是花小钱就能作成大生意的。比如说当初投资思科，是因为它不需要雇几个人就能搞定路由器的设计。让红杉风投投资一个钢铁厂，它是绝对不干的。 对于创始人，红杉风投也有一些基本要求 1.思路开阔，脑瓜灵活，能证明自己比对手强。 2.公司和创始人的基因要好。当然这里不是指生物基因。红杉风投认为，一个公司的基因在成立的三个月中形成，优秀创始人才能吸引优秀的团队，优秀的团队才能奠定好的公司的基础。 3.动作快，因为只有这样才有可能打败现有的大公司。刚刚创办的小公司和跨国公司竞争无异于婴儿和巨人交战，要想赢必须快速灵活。 有志创业的读者可以记住红杉风投的联系方式： 美国3000 Sand Hill Road 4-180，Menlo Park, CA 94025 电话: 650.854.3927，传真: 650.854.2977 中国北京 朝阳区霄云路 36 号国航大厦 2408 室，邮编 100027 中国上海 南京西路 1366，恒隆广场二座 2808 室，邮编 200040 找红杉风投前，创业者要准备好一份材料，包括 1.公司目的（一句话讲清楚）。 2.要解决的问题和解决办法，尤其要说清楚该方法对用户有什么好处。 3.要分析为什么现在创业，即证明市场已经成熟。 4.市场规模，再强调一遍，没有十亿美元的市场不要找红杉。 5.对手分析，必须知己知彼。 6.产品及开发计划。 7.商业模式，其重要性就不多讲了。 8.创始人及团队介绍，如果创始人背景不够强，可以拉上一些名人做董事。 9.最后，也是最重要的—想要多少钱，为什么，怎么花。 6.2 KPCB 在风投行业，能和红杉风投分庭对抗的只有同是在 1972 年成立的 KPCB 了。KPCB 是它的四个创始人 Kleiner、 Perkins、 Caufield 和 Byers 名字的首字母。近年来，它甚至有超过红杉风投之势。 KPCB 成功投资了太阳公司、美国在线（AOL）、康柏电脑、基因科技、Google、Ebay、亚马逊（Amazon）和网景等著名公司。它投资的科技公司占 Nasdaq 前一百家的十分之一。KPCB 投资效率之高让人膛目结舌。它最成功的投资包括： 1999 年以每股大约 0.5 美元的价钱投资 Google 一千二百五十万美元，这笔投资的回报今天近千倍； 1994 年，投资网景四百万美元获得其 25% 的股权，回报 250 倍（以网景公司卖给美国在线的价钱计算）； 1997 年投资 Cerent 八百万美元，仅两年后当思科收购 Cerent 后这笔投资获利二十亿美元，也是 250 倍。这可能也是它收回大规模投资最快的一次； 1996 年投资亚马逊八百万美元，获得后者 12% 的股权，这笔投资的回报也有两、三百倍。 它早期成功的投资，包括对太阳公司和康柏电脑等公司的投资回报率不低于上述案例，只是美国证监会没有提供在线的记录，无法计算那些投资准确的回报。从这些成功投资的案例可以看出，风投公司追求五十倍的回报完全是可以做到的。 KPCB 另一个特点就是合伙人知名度极高、联系极广，除了活跃的投资人约翰多尔和布鲁克?贝叶斯（KPCB 中的 B），还包括美国前副总统戈尔、前国务卿鲍威尔和太阳公司的共同创始人 Bill Joy 等人。KPCB 利用他们在政府和工业界的影响，培养新的产业。比如鉴于戈尔同时担任了苹果公司的董事，KPCB 专门设立了一项培养苹果 iPhone 软件开发公司的一亿美元的基金。考虑到今后全球对绿色能源的需求，KPCB 又支持戈尔担任主席的投资绿色能源的基金，并且专门集资四亿美元建立了专门的基金。KPCB 通过这种方式，在美国政府制定能源政策时施加影响。KPCB 的这种做法是一般风险投资公司学不到的。 除了绿色能源外，KPCB 主要的投资集中在IT和生命科学领域。在 IT 领域，KPCB 将重点放在下面六个方向： 通信 消费者产品（比如网络社区） 企业级产品（比如企业数据管理） 信息安全 半导体 无线通信 想创业的读者可以从中找找好的创业题目。 作为世界上最大、最成功的风险投资公司。KPCB 依然保守着“礼贤下士”的好传统。KPCB 的合伙人，包括多尔本人，经常去斯坦福大学的“投资角”参加研讨会。多尔本人对年轻的创业者保证，他一定会读这些创业者写给他的创业计划书和 Email，虽然他可能没有时间一一回复。KPCB对创业者的要求和红杉风投差不多，要找 KPCB 的准备工作也和找红杉风投相似，我们就不再赘述了。中国是 KPCB 在美国本土外唯一有办公室的国家，它在北京和上海设有分部，联系地址是： 北京100738 北京东长安街一号 东方广场 C 座 503-504 房间 上海200031 淮海中路 1010 嘉华中心 2505 最后补充一点，除了红杉风投和 KPCB，日本的软银集团（Soft Bank）是亚洲最著名的风投公司，它成功地投资了雅虎和阿里巴巴，并且控股日本雅虎。IDG 虽然在美国没有太大的名气，但是它最早进入中国市场，在中国反而比红杉风投和 KPCB 成功。 结束语 虽然风险投资的目的是追求高利润，但这些高利润是它们应得的报酬。我对风险投资家的敬意远远高于对华尔街，因为风险投资对社会有很大的正面影响，而华尔街经常会起负面作用（最近美国的金融危机和油价暴涨就是华尔街造成的）。风险投资通常是为创业者雪中送炭，不管创业成功与否，它们都在促进技术进步和产业结构的更新。而华尔街做的事，常常是将一个口袋里的钱放到另一个口袋里，并从中攫取巨大的财富。 风险投资者是创业者幕后的帮手，但是他们不能代替创业者到前台去表演。

2. 我有一个很好的商业模式，想找风投，却担心商业模式泄密怎么办

我觉得想要获得融资，把商业模式的优势说出来是必不可少的。至于担心商业模式泄密的问题，建议从这两点入手：一是申请商业模式专利，通过法律来保护自己。二是找靠谱的融资平台，正规的融资平台肯定不会觊觎项目的商业模式。如果你实在把握不准，可以去了解下明德资本生态圈。明德资本本身就是做投资的，这跟很多平台不一样，很多平台只是做中介的。另外，明德还有2400多家合作基金资源，线下活动的对接率比较高，每一期活动都有几百人参加，近百位投资人会到现场，不少企业获得了融资。融资是一个长期过程，不是一蹴而就的，希望能帮助到你。  如果你还有有关融资的问题，可以点击下方的在线咨询按钮，直接跟老师对话交流。

3. 未成立公司,只有完整的商业计划书,能找风投融资吗?

你说的应该是天使投资，只要你的项目很有潜力，应该会采纳的。

天使投资（ANGEL INVEST）指个人出资协助具有专门技术或独特概念而缺少自有资金的创业家进行创业，熏并承担创业中的高风险和享受创业成功后的高收益。或者说是自由投资者或非正式风险投资机构对原创项目构思或小型初创企业进行的一次性的前期投资。它是风险投资的一种形式，在根据天使投资人的投资数量以及对被投资企业可能提供的综合资源。 

而“天使投资人（Angels）”通常是指投资于非常年轻的公司以帮助这些公司迅速启动的投资人。在风险投资领域，“天使”这个词指的是企业家的第一批投资人，这些投资人在公司产品和业务成型之前就把资金投入进来。天使投资人通常是创业企业家的朋友、亲戚或商业伙伴，由于他们对该企业家的能力和创意深信不疑，因而愿意在业务远未开展进来之前就向该企业家投入大笔资金，一笔典型的天使投资往往只是区区几十万美元，是风险资本家随后可能投入资金的零头。 

通常天使投资对回报的期望值并不是很高，但10到20倍的回报才足够吸引他们，这是因为，他们决定出手投资时，往往在一个行业同时投资10个项目，最终只有一两个项目可能获得成功，只有用这种方式，天使投资人才能分担风险。其特征如下： 

1：天使投资的金额一般较小，而且是一次性投入，投资方不参与管理，它对风险企业的审查也并不严格。它更多地是基于投资人的主观判断或者是由个人的好恶所决定的。通常天使投资则是由一个人投资，并且是见好就收。是个体或者小型的商业行为。 

2：很多天使投资人本身是企业家，了解创业者面对的难处。天使投资人是起步公司的最佳融资对象。 

3：他们不一定是百万富翁或高收入人士。天使投资人可能是您的邻居、家庭成员、朋友、公司伙伴、供货商或任何愿意投资公司的人士。 

4：天使投资人不但可以带来资金，同时也带来联系网络。如果他们是知名人士，也可提高公司的信誉。 

根据美国资本主义的情况，一般规定了天使投资人的总资产一般在100万美金以上，或者其年收入在20－30万美金，依据你的项目的投资量的大小可以供参考选些天使投资的种类，其种类包括： 

1.是支票天使——他们相对缺乏企业经验，仅仅是出资，而且投资额较小，每个投资案约1-2.5万美元； 

2.另一种是增值天使——他们较有经验并参与被投资企业的运作，投资额也较大，约5-25万美元； 

3.再一种是超级天使——他们往往是具有成功经验的企业家，对新企业提供独到的支持，每个案的投资额相对较大，在10万美元以上。根据具体的所有的拿到的项目资金选择合理的对象，这是很关键的。

4. 中国风险投资管理有限公司怎么样，有没有营业执照可以可以查询的

只有中国风险投资有限公司，不知道和你说的那个是不是同一个。

中国风险投资有限公司是由中国民主建国会中央委员会发起，民建会员企业家参股的以风险投资为主业的有限责任公司。

中国风投成立于2000年，由民建中央发起设立，专业从事风险投资、基金管理等业务的投资机构，是国内最早的风险投资机构之一。中国风投主要股东有中国宝安集团、中华思源基金会、通威集团、林达集团、天正集团等。

公司现任董事长陈政立，为民建中央副主席、民建中央企业委员会主任，全国政协常委。
公司拥有诸多公司：一是依托各级民建组织，从而使公司具有了深厚的商业背景和广大的社会资源；二是与各级政府部门、证监会和证券交易所建立了良好的合作关系；三是与欧美和东南亚等地的证券市场或风险投资协会建立了紧密的合作关系；四是公司一直坚持投资实务和理论研究并重，利用自身独特的品牌和背景，在投资实务和理论发展的其他方面为风险投资事业的发展做出贡献。公司于2003年与香港理工大学合作成立了中国风险投资研究院，开展风险投资理论研究，并承办每年一届的中国风险投资论坛，出版《中国风险投资》杂志、《中国风险投资年鉴》、风险投资丛书等。其中“中国风险投资论坛”至今已成功举办十届，每年都有政府官员、专家学者、风险投资家等数百人，乃至千余人参加，已发展成为国内风险投资领域最著名的盛会，成为了理论界与实务界、政府与从业者、投资家与创业者之间相互沟通、共谋发展的桥梁。公司股东除民建中央外，其余均为国内知名企业，如中国宝安集团、通威集团有限公司、深圳万基集团有限公司、北京林达集团公司等，实力雄厚，为公司的发展提供了极大的支持。

中国风投主要在治理结构、团队建设、战略及运营管理、业务支持和金融服务等方面提供增值服务，营造良好的董事会环境，联络和推荐客户、合作伙伴、服务机构及顾问资源，提供运营流程方面的咨询、财务和资金管理咨询服务，尤其将运用自身在官方和资本市场上的资源帮助企业再融资和上市。
同时，作为积极的风险投资者，中国风投为被投企业提供投资后管理和服务，注重技能和方法的传递，通过参与董事会工作、沟通辅导、专题培训、专项咨询服务等多种方式提供增值服务。

5. 风投对什么样的商业计划书感兴趣

　　说起商业计划书，很多人认为那是给风投们看的，自己的公司规模还太小，用不着商业计划书。的确，风投在选择一家企业进行投资时，首先要看的就是商业计划书，也只有商业计划书过了风投们的法眼，风投才会进一步跟创业公司接触，从这一点上可以看出，商业计划书是撬开风投口袋的第一把钥匙。

　　如果抛开风投，商业计划书就没有价值了吗?答案当然是否定的，对于一个初创型公司，一份完善的商业计划书，能帮助创业者掌控未来公司的发展方向，了解项目状态，潜力及执行策略等。

　　1、直奔主题

　　撰写商业计划书的目的是为了获取风险投资者的投资，不是与他们闲聊，因此， 撰写商业计划书时，应该避免一些与主题无关的内容，要开门见山地直接地切入主题，风险投资者很忙，没时间阅读无关信息。

　　2、产品说明

　　在商业计划书中，应提供所有与企业的产品或服务有关的细节。包括：产品正处于什么样的发展阶段?它的独特性怎样?企业分销产品的方法是什么?谁会使用企业的产品，为什么?产品的生产成本是多少，售价是多少?企业发展新的现代化产品的计划是什么?把投资者拉到企业的产品或服务中来，这样出资者就会和你一样对产品有兴趣。商业计划书对产品的阐述，要让投资者感到：“这种产品是独一无二的!”

　　3、竞争对手分析

　　在商业计划书中，应细致分析竞争对手的情况。然后再讨论你相对于每个竞争者所具有的竞争优势，要向投资者展示，顾客偏爱你的原因是：你的产品质量好，送货迅速，定位适中，价格合适等等，商业计划书要使投资者相信，你不仅是行业中的有力竞争者，而且将来还会是确定行业标准的领先者。

　　4、营销计划

　　商业计划书要给投资者提供企业对目标市场的深入分析和理解。要细致分析经济、地理、职业以及心理等因素对消费者选择购买本企业产品这一行为的影响，以及各个因素所起的作用。

　　5、如何生产

　　商业计划书中应该明确下列问题：如何把产品推向市场?如何设计生产线，如何组装产品?生产需要哪些原料?拥有那些生产资源，还需要什么生产资源?生产和设备的成本是多少?是买设备还是租设备?解释有关产品组装，储存以及发送方面的固定成本和变动成本的情况。
      不过最好的办法是参考下知名咨询机构的商业计划书怎么写的，如前瞻产而已研究院等，去相关网站看它们的案例。

6. 风投公司与投资银行有什么区别

资质不一样而已，投资银行会严格很多，他们看重的是你的抵押财产，风投的话看重的是人跟项目。

7. 拉风投之前要做什么准备工作

拉风投之前要做的准备工作如下：
1.商业计划书的编制；

2.申请文件的递交；

3.风险投资公司审阅商业计划书；

4.风险投资公司考察项目或企业；

5.风险投资公司评估项目或企业

6.与风险投资公司谈判；

7.与风险投资公司签署相关文件；

8.获得风险投资资金；

9.风险投资资金通过上市或出售等方式退出。

其次，除了要了解获得风险投资具体步骤以外，中小企业在吸引风险投资过程中，还需要注意以下问题：

1.了解风险投资的运营模式。在决定起草商业计划书之前，中小企业的创业者就应该积极地对风险投资的运营模式进行详细了解，尤其是那些以技术起家的创业者更需要注意"优秀的技术并不意味着广阔的市场"，风险投资公司注重的不仅仅是单一的技术，而是由一流技术、广阔的市场以及优秀的管理团队等整合起来的赢利模式。

2.合理评估企业价值。中小企业对本企业价值的评估将充分体现企业的做事风格，应该知道，风险投资公司中的专业人士将会在企业自我评估的基础上进行再次评估，而且风险投资公司还会最广泛地征询专业专家等各方面的意见，中小企业只有做到实事求是，把优势充分地展现出来，对劣势提出切实可行的改进方案，才能给风险投资公司留下良好的印象。

3.提供一份完备的商业计划书。风险投资公司筛选、评估的依据之一就是企业的商业书。商业计划书实际上就是让中小企业在纸上先把项目完整地演习一次，商业计划书将向风险投资公司证明企业的能力，展示项目的优劣。一份完备的商业计划书反映出创业思路和周密的计划以及管理素质，同时体现创业者强烈的成功愿望以及对风险投资公司的负责态度。请专业的咨询顾问来完成商业计划书也不乏是一个好的办法。

4.建立清晰的财务体系。帐务混乱是融资过程中的最大障碍。帐务不清楚已经成为中小企业融资难以成功的重要原因之一，所以，企业想争取风险投资，应该建立清晰的财务体系，以便为融资过程提供数据分析的基础。

5.充分展示企业诚信。对中小企业而言，良好的信用是一种宝贵资源，企业产品销售、市场份额、企业形象、发展持续力等都与其密切相关。在与风险投资公司接触的整个过程中，中小企业应该始终坚持诚信，积极消除引发信息不对称的因素。

8. 怎样获得风投?

以下就是从“风投”手中“抢”钱的五个关键。
关键一：创新不是一切
　　一般而言，风险投资者（以下简称“风投”）特别偏爱那些创新性非常强的领域，比如软件、药品、通信技术领域，他们甚至乐于为一些空泛的“概念”型创业买单——只要这些创业项目真的具有丰厚的市场潜力。比如，分众传媒、占座网都是靠创意而融到风险投资的典型成功案例。因此很多的创业者认为只要拥有了好创意就一定能获得风险投资，其实不尽然。在“风投”眼里好项目的标准是项目具有独特性，别人很难模仿，可以在短时间内复制，拥有庞大的客户群，未来有望占有超过30％的市场份额，甚至可能成为行业领头羊，项目至少可以拥有5年的盈利期。最好项目已经投入到市场，前景看好，只是资金不足等。
关键二：盈利模式最受“风投”们重视
“风投”最终目的就是要赚钱，不是扶植高新技术。一个项目有没有好的盈利模式才是他们最关心的事情。盈利模式是可以让“风投”看得到、摸得到的一种赚钱方式，用现在行业中最成熟的盈利模式往往更能吸引“风投”。
关键三：团队比项目前景更重要
　　“风投”除了为创业者提供资金以外，还提供法律、财务、人力资源、政府关系、企业关系等一系列的服务。对于投资者来说，“风投”相当于合作伙伴。因此“风投”们更看重将要合作团队的实力和发展空间，他们甚至会将未来的合作伙伴的经历调查清楚。对于“风投”来说，一个好团队必须要具备以下几个条件：负责市场开发、营销的人员是团队的主体，技术人员是辅助；团队成员合作时间较长，不会轻易出现分歧；团队中有一个领导者，领导者具有绝对权威；团队成员中有超过50％以上的人有一定的从业经验；团队成员具有良好的教育背景；团队成员没有不良的商业记录；团队成员都具备一定吃苦耐劳、开拓进取的精神；团队成员具有永不言败的精神等。
关键四：自身必须具备良好素质
　　创业者的创业素质对于融资有多大作用？“风投”们的回答是起决定性作用。“风投”们从感情上愿意将合作者（创业者）当作朋友，如果“风投”们不欣赏创业者的自身素质，即使创业者有了好项目、好团队也难以融到资。“风投”们判断这一切仅有几秒钟，因为他们有着自己独特的评价标准。“风投”认为创业者必须具备以下素质才能让他们放心：具有坚持不懈的意志，丰富的人脉关系，一定的处世能力，清晰的语言表达能力，具有一定的大局观，有过创业经验，最好是成功经验，勇于冒险，具备一定的商业素养，对所处行业整体竞争情况十分熟悉，为人直率，具有一定的领导能力，具备成为行业领头羊的潜质等等。
关键五：执著追求让“风投”折服
　　软银赛富合伙人羊东说，所有的“风投”最愿意合作的一种人，是执著的人。如果一个创业者没有执著的性格很难成功。执著说起来简单，但做起来很难。在创业过程中，肯定会遇到各种问题，如果创业者没有执著的性格，面对困难就会打退堂鼓，这是“风投”们最害怕看到的情形。因此如果创业者在和“风投”们谈判时，展示出很强的执著性，肯定能获取“风投”的好感。