什么是套期保值

1. 什么是套期保值

套期保值，又称对冲贸易，指交易人在买卖实际货物的同时，在期货交易所卖买同等数量的期货交易合同作为保值。

2. 什么叫套期保值?

问题一：套期保值什么意思？  资深投资顾问：　　我来试试用最短的语言解释一下。　　假设你买了10手某股票，后来你感觉大盘要不行了，要下跌了。你会怎么做，见好就收呗，卖出以后先不做股票了，结果股市真的下跌了，你逃过了一劫。下面换做某大型基金　　假设某基金持有市值200亿的10多支股票，也是预计大盘要下跌。但是他没法一下抛出200亿的股票，就算抛，也要抛几个月时间，而且他越抛，市场越跌。事与愿违。　　这时，基金可以在期货市场做空股指。做多少，如果大盘真的下跌了。虽然股票市值的要缩水，但是期货市场可以盈利，总体上，差不多资产还是200亿左右，这就是保值。也就是套期保值。 
  
   问题二：套期保值是什么意思?  套期保值这个词，请务必记牢，因为它是期货市场的“根”。期货市场上采取与现货市场上方向相反的买卖行为，即对同一种商品在现货市场上卖出，同时在期货市场上买进；或者相反。 
  套期保值有两种形式，即空头套期保值和多头套期保值 
  所谓空头套期保值，就是在现货市场上买进而在期货市场上卖出的交易行为，其目的在于保护没有通过远期合同销售出去的商品或金融证券的存货价值，或者是为了保护预期生产或远期购买合同的价值。 
  所谓多头套期保值，是指在现货市场上卖出而在期货市场上买进的交易行为，其目的在于防止在固定价格下通过远期合同销售产品而引起的风险。 
  套期保值的过程一般分三个阶段，即：⑴确定自己在现货市场上的位置，也就是搞清楚自己在现货市场上有什么风险；⑵ 在认清自己在现货市场上的风险所在的基础上，建立期货头寸(例如面临价格下跌风险，在期货市场上就采取空头)；对冲掉自己在期货市场上的位置。所谓对干部就是在期货市场上进行一个与现有未平仓部位相反的交易。对冲进所交易的品种、合约月份和合约数量，应与被对冲的合约完全一致。 
  
   问题三：期货套期保值模式是什么意思  期货套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。期货套期保值可以分恭多头套期保值和空头套期保值。 
  baike.baidu/view/2414673 
  
   问题四：套期保值简单解释  不对，首先一个错误，A最后是按10元价格卖给B苹果，相对市价来说是赚取了1元的额外利润。 
  而套期保值就是对冲，需要2个市场（现货和另外一个市场）来说。 
  拿你举的例子来说A和B商量好月末10元成交苹果，首先A只要考虑到10元卖苹果有利润就行了。他能以10元的价格卖出去苹果一定能获利，就不需要进行套期保值。 
  只有在这种情况下才行，A和B商量好月末A卖给B一个苹果，价格按照月末的市场价格。 比如说A的苹果成本为8元。A担心苹果价格月末降的太多（降到7元就赔本了），而现在市价（现货价和期货价同方向变动）是9元，他需要保证获利，这样他先在期货市场卖1个月末的苹果（A在期货市场上卖1个苹果，期货市场上的C认为苹果月末会涨价于是买A的1个苹果合约），同时拿着苹果等待月末和B去交易。 
  月末 苹果市价为 7元 那么：B赚了2元 C陪了2元 A：赚1元（现货陪2元，期货赚2元） 
  月末 苹果价格为11元 那么：B赔了2元 C赚了2元 A：赚了1元（现货转了2元，期货赔了2元） 
  就结果看：套期保值是为了保证A能赚1元的利润，能避免害怕出现的风险（苹果价格下跌倒成本价格一下）但是也丧失了能赚取额外收益的机会（苹果价格上升） 
  所以说套期保值只能由有现货背景的企业来操作 
  
   问题五：套期保值是什么意思?通俗一些......  期货通过在期货市场买入或者卖出与现货市场相同数量和相近时间的期货合约，用期货市场的盈利盯者亏损抵消现货市场的亏损或者盈利，从而实现抵消价格波动的行为。 
  
   问题六：期货套期保值是什么意思  字面上的意思不重要，原理给你简单讲一下。打个比方说你是厂家，做铝的，有很大库存，那么你会担心铝的价格下跌蒙受损失，这个时候你就可以套期保值，你有50吨的库存就在期货市场上空50吨，这样即使铝的价格下跌虽然你的库存贬值了，但是你在期货上的空单获利弥补了你的损失。 
  反过来说如果铝价上涨，你也失去了上涨的利润，套期保值不是为了你获利，而是为了规避风险。 
  如果是采购方则相反操作。 
  大的金店一般都有这个，不然他们首饰价格就跟不上国际金价了。 
  不是特别大的量用不着了解这个 
  
   问题七：套期保值是什么意思？  套期保值主要是为了避免现货市场上的价格风险而在期货市锭上采取与现货市场上方向相反的买卖行为，即对同一种商品在现货市场上卖出，同时在期货市场上买进；或者相反。它有两种形式，空头套期保值跟多头套期保值。 
  做商品套期保值之前，要有一个前提，那就是确定当前商品的价位你是满意的，可以接受的。但是根据分析，后期有很大可能会出现自己利益缩小的可能。为了规避这种风险，才会有套期保值的。一般不是要赚钱才做套保的，而是想规避一段时间之后行情的变化而使自己利益收到风险的干扰。 
  
   问题八：什么是期货套期保值？目的是什么？如何操作？  1. 套期保值的概念： 
  套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品 
  的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。 
  套期保值的方法 
  1. 生产者的卖期保值： 
  不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为 
  社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品 
  的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失，可采用卖期保值的交易方式来减小 
  价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。 
  2. 经营者卖期保值： 
  对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他 
  的经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。 
  3. 加工者的综合套期保值： 
  对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面。他既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌 
  ，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货 
  市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其 
  产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。 
  三．套期保值的作用 
  企业是社会经济的细胞，企业用其拥有或掌握的资源去生产经营什么、生产经营多少以及如何生产 
  经营，不仅直接关系到企业本身的生产经济效益，而且还关系到社会资源的合理配置和社会经济效益提 
  高。而企业生产经营决策正确与否的关键，在于能否正确地把握市场供求状态，特别是能否正确掌握市 
  场下一步的变动趋势。期货市场的建立，不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息，提高企 
  业生产经营决策的科学合理性，真正做到以需定产，而且为企哗通过套期保值来规避市场价格风险提供 
  了场所，在增进企业经济效益方面发挥着重要的作用。 
  四．套期保值策略 
  为了更好实现套期保值目的，企业在进行套期保值交易时，必须注意以下程序和策略。 
  （1）坚持“均等相对”的原则。“均等”，就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的 
  商品在种类上相同或相关数量上相一致。“相对”，就是在两个市场上采取相反的买卖行为，如在现货 
  市场上买，在期货市场则要卖，或相反； 
  （2）应选择有一定风险的现货交易进行套期保值。如果市场价格较为稳定，那就不需进行套期保值 
  ，进行保值交易需支付一定费用； 
  （3）比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值； 
  （4）根据价格短期走势预测，计算出基差（即现货价格和期货价格之间的差额）预期变动额，并据 
  此作出进入和离开期货市场的时机规划，并予以执行。

3. 什么是套期保值?

问题一：套期保值什么意思？  资深投资顾问：　　我来试试用最短的语言解释一下。　　假设你买了10手某股票，后来你感觉大盘要不行了，要下跌了。你会怎么做，见好就收呗，卖出以后先不做股票了，结果股市真的下跌了，你逃过了一劫。下面换做某大型基金　　假设某基金持有市值200亿的10多支股票，也是预计大盘要下跌。但是他没法一下抛出200亿的股票，就算抛，也要抛几个月时间，而且他越抛，市场越跌。事与愿违。　　这时，基金可以在期货市场做空股指。做多少，如果大盘真的下跌了。虽然股票市值的要缩水，但是期货市场可以盈利，总体上，差不多资产还是200亿左右，这就是保值。也就是套期保值。 
  
   问题二：什么叫套期保值  套期保值是指生产经营者功现货市场上买进或卖出一定量的现货商品的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当，但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，达到规避价格波动风险的目的。 
  
   问题三：套期保值是什么意思?通俗一些......  期货通过在期货市场买入或者卖出与现货市场相同数量和相近时间的期货合约，用期货市场的盈利盯者亏损抵消现货市场的亏损或者盈利，从而实现抵消价格波动的行为。 
  
   问题四：套期保值是什么意思?  套期保值这个词，请务必记牢，因为它是期货市场的“根”。期货市场上采取与现货市场上方向相反的买卖行为，即对同一种商品在现货市场上卖出，同时在期货市场上买进；或者相反。 
  套期保值有两种形式，即空头套期保值和多头套期保值 
  所谓空头套期保值，就是在现货市场上买进而在期货市场上卖出的交易行为，其目的在于保护没有通过远期合同销售出去的商品或金融证券的存货价值，或者是为了保护预期生产或远期购买合同的价值。 
  所谓多头套期保值，是指在现货市场上卖出而在期货市场上买进的交易行为，其目的在于防止在固定价格下通过远期合同销售产品而引起的风险。 
  套期保值的过程一般分三个阶段，即：⑴确定自己在现货市场上的位置，也就是搞清楚自己在现货市场上有什么风险；⑵ 在认清自己在现货市场上的风险所在的基础上，建立期货头寸(例如面临价格下跌风险，在期货市场上就采取空头)；对冲掉自己在期货市场上的位置。所谓对干部就是在期货市场上进行一个与现有未平仓部位相反的交易。对冲进所交易的品种、合约月份和合约数量，应与被对冲的合约完全一致。 
  
   问题五：何谓套期保值，类型，作用有哪些？  套期保值简单说是生产者或贸易商可以用于锁定成本或利润的一种方法，具体如下 
  一、套期保值的基本原理 
  1、套期保值的概念： 
  套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备 
  以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。 
  2、套期保值的基本特征： 
  套期保值的基本作法是，在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的 
  同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得 
  到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。 
  3、套期保值的逻辑原理： 
  套期之所以能够保值，是因为同一种特定商品的期货和现货的主要差异在于交货日期前后不一，而它们的价格，则受相同的经济因素 
  和非经济因素影响和制约，而且，期货合约到期必须进行实货交割的规定性，使现货价格与期货价格还具有趋合性，即当期货合约临 
  近到期日时，两者价格的差异接近于零，否则就有套利的机会，因而，在到期日前，期货和现货价格具有高度的相关性。在相关的两 
  个市场中，反向操作，必然有相互冲销的效果。 
  二、套期保值的方法 
  1、生产者的卖期保值： 
  不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已 
  经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损 
  失，可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。 
  2、经营者卖期保值： 
  对于经营者来说，他所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使他的经营利润减少甚至发生亏损。为 
  回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。 
  3、加工者的综合套期保值： 
  对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面。他既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌 
  局面的出现。只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么他就可以利用期货市场进行综合套期保值， 
  即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除他的后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。 
  三、套期保值的作用 
  企业是社会经济的细胞，企业用其拥有或掌握的资源去生产经营什么、生产经营多少以及如何生产经营，不仅直接关系到企业本身的 
  生产经济效益，而且还关系到社会资源的合理配置和社会经济效益提高。而企业生产经营决策正确与否的关键，在于能否正确地把握 
  市场供求状态，特别是能否正确掌握市场下一步的变动趋势。期货市场的建立，不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息 
  ，提高企业生产经营决策的科学合理性，真正做到以需定产，而且为企业通过套期保值来规避市场价格风险提供了场所，在增进企业 
  经济效益方面发挥着重要的作用。 
  四、套期保值策略 
  为了更好实现套期保值目的，企业在进行套期保值交易时，必须注意以下程序和策略。 
  （1）坚持“均等相对”的原则。“均等”，就是进行期货交易的商品必须和现货市场上将要交易的商品在种类上相同或相关数量上相 
  一致。“相对”，就是在两个市场上采取相反的买卖行为，如在现货市场上买，在期货市场则要卖，或相反； 
  （2）应选择有一定风险的现货交易进行套期保值......>> 
  
   问题六：期货套期保值模式是什么意思  期货套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。期货套期保值可以分恭多头套期保值和空头套期保值。 
  baike.baidu/view/2414673 
  
   问题七：套期保值简单解释  不对，首先一个错误，A最后是按10元价格卖给B苹果，相对市价来说是赚取了1元的额外利润。 
  而套期保值就是对冲，需要2个市场（现货和另外一个市场）来说。 
  拿你举的例子来说A和B商量好月末10元成交苹果，首先A只要考虑到10元卖苹果有利润就行了。他能以10元的价格卖出去苹果一定能获利，就不需要进行套期保值。 
  只有在这种情况下才行，A和B商量好月末A卖给B一个苹果，价格按照月末的市场价格。 比如说A的苹果成本为8元。A担心苹果价格月末降的太多（降到7元就赔本了），而现在市价（现货价和期货价同方向变动）是9元，他需要保证获利，这样他先在期货市场卖1个月末的苹果（A在期货市场上卖1个苹果，期货市场上的C认为苹果月末会涨价于是买A的1个苹果合约），同时拿着苹果等待月末和B去交易。 
  月末 苹果市价为 7元 那么：B赚了2元 C陪了2元 A：赚1元（现货陪2元，期货赚2元） 
  月末 苹果价格为11元 那么：B赔了2元 C赚了2元 A：赚了1元（现货转了2元，期货赔了2元） 
  就结果看：套期保值是为了保证A能赚1元的利润，能避免害怕出现的风险（苹果价格下跌倒成本价格一下）但是也丧失了能赚取额外收益的机会（苹果价格上升） 
  所以说套期保值只能由有现货背景的企业来操作 
  
   问题八：求教什么是套期保值？百度百科解释看不懂，能不能举个简单的例子说一下  你有10吨螺纹钢，价格是2900一吨，如果你担心下跌，就在期货上2900卖出一吨。一旦跌到2500元，你的现货亏了4000元，期货赚了4000元，锁定了时间，保证了你的利润，就叫套期保指 
  
   问题九：期货套期保值是什么意思  字面上的意思不重要，原理给你简单讲一下。打个比方说你是厂家，做铝的，有很大库存，那么你会担心铝的价格下跌蒙受损失，这个时候你就可以套期保值，你有50吨的库存就在期货市场上空50吨，这样即使铝的价格下跌虽然你的库存贬值了，但是你在期货上的空单获利弥补了你的损失。 
  反过来说如果铝价上涨，你也失去了上涨的利润，套期保值不是为了你获利，而是为了规避风险。 
  如果是采购方则相反操作。 
  大的金店一般都有这个，不然他们首饰价格就跟不上国际金价了。 
  不是特别大的量用不着了解这个 
  
   问题十：什么是套期保值？为什么要套期保值？怎么套期保值  通俗地说，所谓套期保值就是大宗货物的实货买家或卖家，在做实货交易签订合同时，担心日后实际交货或收货时价格会发生对己方不利的变动――比如卖方在实际交货时的市场价格比签订合同时的高，或者买家在实际收货时的市场价格比签订合同时的价格低，这样势必给卖家或买家带来一定的损失。 
  为了避免这个损失，如果预计市场价格会上扬，那么，卖家在签订合同时，在期货市场买进一批等量货物，并于卖家实际交货时在期货交易市场做（卖出）平仓，这样卖家在期货交易市场上的收益，正好用以弥补因为市场价格上扬给卖家所造成的损失。同理，如果预计市场价格会下挫，那么，买家在签订合同时，到期货市场卖出一批等量的货物，并于实际到货时在期货交易市场做（买入）平仓，这样买家在期货交易市场的收益，可以用来弥补因为市场价格下挫给买家所造成的损失――这种通过期货交易市场与实货交易进行的反向操作所获得的收益，用以弥补在实货交易中引市场价格变动给买家或卖家带来的损失的操作，叫做“套期保值”。 
  为什么要套期保值？怎么套期保值？在以上的叙述中其实已经介绍过了，不再赘述。

4. 什么是套期保值？

套期保值，又称对冲贸易，指交易人在买卖实际货物的同时，在期货交易所卖买同等数量的期货交易合同作为保值。套期保值的主要目的在于减小风险、利益损失，被大众俗称为“海琴”。
 
 举例说明：某场计划3个月后买入100吨大米，现货价为每吨0.22万元，3个月后期货价为0.23万元，厂里担心涨价，就买了100吨的期货。
 
 3个月后，现货价上涨到0.24万元每吨，期货价0.25万元每吨。那么，厂家买入现货亏损0.02万元，但是卖出期货可以盈利0.02万元，两厢交易盈亏相抵，降低了交易风险。

5. 关于套期保值的会计处理问题

套期保值的会计处理（一）
一、会计对套期保值的分类及划分
1.套期保值
企业会计准则中套期保值的定义：
——企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。
2.套期保值的分类（三类）
（1）公允价值套期保值
——对已经确认的资产和负债、尚未确认的确定承诺或者上述两者中的一部分的公允价值变动所进行的套期。
例如：
●某企业对承担的固定利率的负债或投资的固定利率的资产的公允价值变动风险进行套期；
——被套期风险为利率风险。
●某航空公司签订了一项3个月后以固定外币金额购买飞机的合同（未确认的确定承诺），为规避外汇风险对该确定承诺的外汇风险进行套期；
——被套期风险为外汇风险。
●某电力公司签订了一项6个月后以固定价格购买煤炭的合同（未确认的确定承诺），为规避价格变动风险对该确定承诺的价格变动风险进行套期；
——被套期风险为价格风险。
（2）现金流量套期
——对已经确认的资产和负债、预期很可能发生的交易或者其中的一部分的现金流量所进行的套期。
【提示】现金流量套期更多的是注重预期交易对未来现金流量的影响，对此影响进行套期保值。
例如：
●某企业对承担的浮动利率债务或投资的浮动利率债券投资的现金流量变动风险进行套期；
●某航空公司为规避3个月后预期很可能发生的与购买飞机相关的现金流量变动风险进行套期；
●某商业银行对3个月后预期很可能发生的与可供出售金融资产处置相关的现金流量变动风险进行套期；
【提示】企业购买一项可供出售金融资产，若对其价格波动进行套期，则属于公允价值套期；若对其处置阶段的现金流量进行套期，则属于现金流量套期。
（3）境外经营净投资的套期
——对境外经营净投资汇率变动的风险进行套期，套期指向特定的风险。
【提示】境外经营净投资包括：
长期股权投资、短期无回收计划的长期应收款 （实质上构成对子公司的境外经营净投资）
二、套期工具
1.套期工具及其特点
●套期工具
——企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具
对外汇风险进行套期时，还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。
●套期工具的特点：
（1）衍生工具通常可以作为套期工具。
【拓展】不是所有的衍生工具都适宜做套期工具。
（2）非衍生工具通常不能作为套期工具。
【拓展】并不是所有的非衍生工具都不能做套期工具。
例如，对外汇风险的套期可以用非衍生工具。
（3）无论是衍生工具还是非衍生工具，作为套期工具时公允价值必须能可靠计量。
【拓展】
·在活跃市场没有报价的权益工具投资不能作为套期工具；
·企业自身的权益工具既非企业的金融资产，也非企业的金融负债，不能作为套期工具。
（4）套期工具一定涉及到报告主体之外的一个主体，与此有关的工具才能作为套期工具。
2.套期工具的指定
（1）套期工具通常作为一个整体来指定，也可以将期货、期权的一定比例指定为套期工具。
例如，企业购买一项期权合约，现在指定80%作为套期、20%不作为套期。
——80%的部分按套期保值会计来处理，20%的部分作为投机交易处理。
【提示】可以将期货、期权的一定比例指定为套期工具，但通常情况下不能就期货、期权的某一部分指定为套期工具，即不能拆分。但以下两种情况除外：
①期权：企业可以将期权的内在价值和时间价值分开，只就内在价值变动将期权指定为套期工具（不考虑时间价值）。
【拓展】
·内在价值是指期权立即行权的价值；
·期权的公允价值减去内在价值就是期权的时间价值；
·期权的时间价值也可以简单理解为对未来预期的价值。
②远期合同：企业可以将远期合同的利息和即期价格分开，只就即期价格变动将远期合同指定为套期工具。
（2）企业通常可将单项衍生工具指定为对一种风险进行套期，但同时满足下列条件的，可以指定单项衍生工具对一种以上的风险进行套期：
①各项被套期风险可以清晰辨认；
②套期有效性可以证明；
③可以确保该衍生工具与不同风险头寸之间存在具体指定关系。
（3）企业可以将两项或两项以上衍生工具的组合或该组合的一定比例指定为套期工具。
（4）企业虽然可以将整体套期工具的一定比例指定为套期工具，但不能在套期关系中将套期工具剩余期限内的某一时段进行套期指定。
三、被套期项目（不是衍生工具）
1.被套期项目及其特点
●被套期项目
——使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的下列项目：
（1）单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；
（2）一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、
确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；
（3）分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分（仅适用于利率风险公允价值组合套期）。
●确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议；
●预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。
●被套期项目的特点：
（1）企业一般性的经营风险不能作为被套期对象。（因为它不可确指、不能可靠计量）
（2）衍生工具不能作为被套期对象。（衍生工具本身具有很大风险，一般作为套期工具）
（3）持有至到期投资是一项金融资产，把它作为被套期项目，应注意区别：
◢被套期风险是信用风险或外汇风险的，持有至到期投资可以指定为被套期项目；
◢被套期风险是利率风险或提前还款风险的，持有至到期投资不能指定为被套期项目。
例如，企业购买一项美国的国债，将来是否能偿还、汇率变动也不确定，我们可以将其作为被套期的风险。
（4）长期股权投资：对合营企业和联营企业的长期股权投资不能是被套期项目（因为权益法下只确认投资收益，没有确认整体的公允价值变动），母公司对子公司的投资也不能作为被套期项目。
（5）只有涉及报告主体以外的这些资产负债、确定的承诺等等才可以指定为被套期项目。报告主体内部的不行。
2.被套期项目的指定
（1）将金融项目指定为被套期项目
①对于金融资产或金融负债而言，将其指定为被套期项目具有较多选择。
只要被套期风险可以辨认且套期有效性可以计量，仅与金融资产或金融负债现金流量或公允价值的一部分相关风险，均可以作为被套期风险。相应地，相关金融资产或金融负债可以指定为被套期项目。
②金融资产和金融负债现金流量的一部分指定为被套期项目时，被指定部分的现金流量应当少于该金融资产或金融负债现金流量总额。
③在金融资产或金融负债组合利率风险的公允价值套期中（也仅限于这种套期），企业可以将某种货币金额（如人民币、美元或欧元金额）而不是单项资产或负债指定为被套期项目，并对与其相关的利率风险部分进行套期。
（2）将非金融项目指定为被套期项目。被套期风险应当是该非金融资产或非金融负债相关的全部风险或外汇风险。
（3）将若干项目的组合指定为被套期项目（项目的组合与单个项目必须有关联性，且组合的风险与单个项目的风险不能相差太远）。
●对具有类似风险特征的资产或负债组合进行套期时，该组合中的各单项资产或单项负债应当同时承担被套期风险，且该组合内各单项资产或单项负债由被套期风险引起的公允价值变动，应当预期与该组合由被套期风险引起的公允价值整体变动基本成比例。
●套期有效性是通过比较套期工具（或一组类似的套期工具）和被套期项目（或一组类似的被套期项目）的公允价值或现金流量变动而确定的，因此，在运用套期会计方法时，企业不能将金融资产和金融负债形成的净头寸指定为被套期项目。
通俗地讲，不能将金融资产、金融负债的组合进行抵销后的净额作为被套期项目，因为套期保值的有效性无法计算。

6. 套期保值的应用

7. 关于套期保值的概念

套期保值，又称对冲贸易，指交易人在买卖实际货物的同时，在期货交易所卖买同等数量的期货交易合同作为保值。

8. 套期保值简单解释