利率期货 报价指数概念问题。看书的问题。

1. 利率期货 报价指数概念问题。看书的问题。

6.42%为年利率，即如果一年是这么多，而本例为3个月，即为1/4年，故除4
贴现是指购买时扣除额，需要扣除100万*1.605%，还需要100万-100万*1.605%，化简后：1,000,000×(1-1.605%) = 98.3950万

2. 利率期货问题

多头套期保值，三月期货利率在3月1日涨了（100-91.4）%-（100-93.65）%=8.6-6.35=1.25%*3/12=0.3125%，这个是期货套保所得到的三个月盈利实际利率；你没有说美元LIBOR的利率变化，根据同样的方法算出来贷款的理论利率然后减去在套保市场上的计算出来的0.3125%的盈利利率，即是所求的实际利率。
 　　计算的时候注意把年化利率转换成月平均利率，这里很容易出错。
　　比如这里的美元LIBOR利率就是年化利率，而所求的是三个月季度利率。