买壳上市注意事项有哪些

1. 买壳上市注意事项有哪些

买壳上市注意事项：
1、对非上市企业要求较高通常要求净资产权益率在20%左右，大中型以上规模的企业，并购人壳的非上市企业自身业务具有强劲增长潜力，可以有效改善“壳”公司原有业务中难以自我克服的问题，从而带动“壳”公司股价上升，为买卖双方带来显著利益。
2、成功的关键在于并购双方实现资产重组和资源配置优化买壳方对“壳”公司注人优质资产格外重要。不仅如此,买壳方控股后的整合工作（如经营、财务上的协同）一定要深人到合理的产业资源再配置和优化经营管理中，只有“壳”公司经营业绩提高才可以真正给买壳方带来稳定的收益。
3、二级市场“要约收购”的方式使买壳成本过高买壳一般采用与大股东协商收购并购控股权的方式。如今我国证券市场上买壳适合釆用协商收购并购国家股、法人股等非流通股的控股权的方式，收购并购上市“壳”公司。买壳上市不需要经过漫长的审批、登记、公开发行手续，可在较短时间内达到上市目的;“壳”公司一般业务规模小，业绩平淡或不佳，股本规模小，股价低，因而收购成本低，企业可实现低成本扩张。等到企业买壳上市后，可并购“壳”公司的资产和业务，扩大发展，产生1+1>2的协同效应。往往被收购上市公司的股票在消息发布后会上涨，有利于提高股东的积极性，同时有利于增发或配售新股，筹集资金。

2. 买壳上市的上市条件

创业板作为多层次资本市场体系的重要组成部分，主要目的是促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，是落实自主创新国家战略及支持处于成长期的创业企业的重要平台。具体讲，创业板上市公司应是具备一定的盈利基础，拥有一定的资产规模，且需存续一定期限，具有较高的成长性的企业。首次公开发行股票并在创业板上市主要应符合如下条件。(1)发行人应当具备一定的盈利能力。为适应不同类型企业的融资需要，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标，以便发行申请人选择：第一项指标要求发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长;第二项指标要求最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。(2)发行人应当具有一定规模和存续时间。根据《证券法》第五十条关于申请股票上市的公司股本总额应不少于三千万元的规定，《管理办法》要求发行人具备一定的资产规模，具体规定“最近一期末净资产不少于两千万元，发行后股本不少于三千万元”。规定发行人具备一定的净资产和股本规模，有利于控制市场风险。《管理办法》规定发行人应具有一定的持续经营记录，具体要求发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。(3)发行人应当主营业务突出。创业企业规模小，且处于成长发展阶段，如果业务范围分散，缺乏核心业务，既不利于有效控制风险，也不利于形成核心竞争力。因此，《管理办法》要求发行人集中有限的资源主要经营一种业务，并强调符合国家产业政策和环境保护政策。同时，要求募集资金只能用于发展主营业务。(4)对发行人公司治理提出从严要求。根据创业板公司特点，在公司治理方面参照主板上市公司从严要求，要求董事会下设审计委员会，强化独立董事职责，并明确控股股东责任。

3. 买壳上市的上市规则

联交所上市规则订明了有关“须予公布的交易”(“Notifiable Transactions”)的详细规定。须予公布的交易分为下列多个类别：(A)“非常重大的收购事项”(“Very Substantial Acquisitions”)-上市规则第14.06条；(B)“主要交易”(“Major Transactions”)-上市规则第14.09条；(C)“须予披露的交易”(“Discloseable Transactions”)-上市规则第14.12条；(D)“股份交易”(“Share Transactions”)-上市规则第14.20条；及(E)“关连交易”(“Connected Transactions”)-上市规则第14.23条。一项交易所属的类别，决定了公司应当符合哪些规定，这包括向股东披露有关资料、取得股东同意、以及由独立财务顾问向股东提供独立的财务意见方面的要求。公司在进行该项交易前，应当尊遵守适用的规定。

4. 买壳上市的介绍

买壳上市又称“后门上市”或“逆向收购”，是指非上市公司购买一家上市公司一定比例的股权来取得上市的地位，然后注入自己有关业务及资产，实现间接上市的目的。一般而言，买壳上市是民营企业的较佳选择。

5. 买壳上市的好处有哪些

1、与直接上市相比，可以避免冗长的审批环节以及上市过程中很多业绩的披露和财务调查流程，节省上市成本;
2、可以充分利用“壳公司”之前的品牌效应;
3、可以充分利用“壳公司”有价值的经营理念、客户关系等资源;
4、可以节约融资成本。

6. 买壳或借壳上市需要注意的事项有哪些

买壳上市，是非上市公司作为收购方通过协议方式或二级市场收购方式，获得壳公司的控股权，然后对壳公司的人员、资产、债务实行重组，向壳公司注入自己的优质资产与业务，实现自身资产与业务的间接上市。
借壳上市则是指母公司(集团公司)通过将主要资产注入到上市的子公司中，来实现母公司的上市。母公司可以通过加强对子公司的经营管理，改善经营业绩，推动子公司的业绩与股价上升，使子公司获取配股权或发行新股募集资金的资格，然后通过配股或发行新股募集资金，扩大经营，最终实现母公司的长期发展目标和企业资源的优化配置。
买壳上市和借壳上市都是一种对上市公司壳资源进行重新配置的活动，都是为了实现间接上市，它们的不同点在于买壳上市的企业首先需要获得对一家上市公司的控制权，而借壳上市的企业已经拥有了对上市公司的控制权，除此之外二者在实质上并没有区别。
在实际操作中，借壳上市一般首先由集团公司先剥离一块优质资产上市，然后通过上市公司大比例的配股筹集资金，将集团公司的重点项目注入到上市公司中去，最后再通过配股将集团公司的非重点项目注入进上市公司，实现借壳上市。与借壳上市略有不同，买壳上市可分为“买壳、借壳”两步，即先收购控股一家上市公司，然后利用这家上市公司，将买壳者的其他资产通过配股、收购等机会注入进去。
如何识别有价值的壳资源，是买壳或借壳企业应慎重考虑的问题。企业要结合自身的经营情况、资产情况、融资能力及发展计划，选择规模适宜的壳公司。壳公司要具备一定的质量，不能具有太多的债务和不良债权，具备一定的盈利能力和重组的可塑性。买壳公司不仅要获得这个壳，而且要设法使其经营实现扭转，从而保住这个壳。买壳公司在买“壳”上市或“借壳”上市前应作充分的成本分析，即要考虑短期投入又要考虑长期投入。
其成本有三大块：取得壳公司控股权的成本、对壳公司注入优质资本的成本、对“壳”公司进行重新运作的成本。其中重新运作的成本又包括以下内容：
(1)对“壳”的不良资产的处理成本。大多数通过买“壳”上市的公司要对壳公司的经营不善进行整顿，要处理原来的劣质资产；
(2)对壳公司的经营管理作重大调整，包括一些制度、人事的变动需要大量的管理费用和财务费用；
(3)改变壳公司的不良形象，取得公众和投资者的信任，需要投入资本进行大力地宣传和策划；
(4)维持壳公司持续经营的成本；
(5)控股后保持壳公司业绩的成本。
为了实现壳公司业绩的稳定增长，取得控股的公司，必须对壳公司进行一定的扶植所花的资金。

7. 买壳上市的利弊

一般来说，买壳上市是民营企业在直接上市无望下的无奈选择。与直接上市相比，在融资规模和上市成本上，买壳上市都有明显的差距。所以，买壳上市为企业带来的利益和直接上市其实是相同的，只是由于成本较高、收益又较低，打了一个折扣而已。上市的收益主要有资金和形象两方面。现今，企业考虑更多的倒应该是买壳上市的弊。一是成本，二是收益。即成本收益比能否达到令人满意的水平。买壳上市的成本总体上是逐年上升趋势。1997年每起买壳上市案例的平均成本为6000万元，1998年上升为1亿元。值得注意的是，虽然深沪股市已经有上百起买壳上市案例，但是成功率并不高。买壳上市获取收益的主要途径是配股融资。当然也不排除主要通过二级市场炒作获取收益的情况，但是由于很难统计这种现象，而且本文的阅读对象是那些考虑将买壳上市作为长期投资的企业家，所以评价买壳上市是否成功的主要标准是效益能否得到长期稳定发展。

8. 买壳上市的优势有哪些

1、与直接上市相比，可以避免冗长的审批环节以及上市过程中很多业绩的披露和财务调查流程，节省上市成本;
2、可以充分利用“壳公司”之前的品牌效应;
3、可以充分利用“壳公司”有价值的经营理念、客户关系等资源;
4、可以节约融资成本。