套利名词解释

1. 套利名词解释

1、套利也称为“利息套利”。主要有不抛补套利和抛补套利。套利也称为点差交易。套利是指在买卖电子交易合约的同时卖出或买入另一份相关合约。套利交易是指利用相关市场或相关电子合约之间的价差变动，在相关市场或相关电子合约上进行反向交易，以预期价差变动获利的交易行为。2、不抛补套利，即利用两个资本市场的利差，将短期资金从低利率市场转移到高利率市场，从而获得利差收益。3、抛补套利是套利者在将短期资金从甲地转移到乙地进行套利的同时，利用远期外汇交易规避汇率变动风险。套利会改变不同资本市场的供求关系，使短期资金利率趋于一致，缩小短期汇率与长期汇率的差距，保持平衡资本市场利率差与外汇市场汇率差之间的差距，从而客观上加强了国际金融市场的一体化。但大量套利活动将导致短期资金大规模国际流动，加剧国际金融市场动荡。拓展资料1、套汇是指境内机构或个人以一定方式兑换人民币或物资，换取他人外汇或外汇收入的行为。违反国家规定，以人民币或者实物支付进口货款或者其他类似费用，应当以外汇支付的；以人民币在中国境内为他人支付费用，对方支付外汇；未经外汇局批准，境外投资者以人民币或者在中国境内购买的资金在中国境内投资的；以虚假或无效的凭证、合同、单证向外汇指定银行骗取外汇，均属于套利行为。利用不同外汇市场的外汇价差，在一个外汇市场买入一种货币，同时在另一个外汇市场卖出该货币，从而获利。由于套利涉及的外汇市场不同，分为二角套利、三角套利和多角套利。2、套汇是指利用不同的外汇市场、不同的币种、不同的交割时间，以及某些货币的汇率和利率的差异，从低价方买入，从高价方卖出，从而赚取利润。套利一般可以分为三种形式：位置套利、时间套利和套利。位置套利分为两种。首先是直接套利。又称两地套利，利用某种货币在两个不同外汇市场的汇率差异，同时在两个市场上低价买入和高价卖出，从而赚取汇率的差额利润。二是间接套利，又称三地套利。当三个或更多地方出现汇率差异时，用同一种货币同时低价买入和高价卖出，从而赚取差价利润。

2. 跨商品套利名词解释

跨商品套利指的是利用两种不同的、但相关联商品之间的价差进行交易。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。

跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。例如金属之间、农产品之间、金属与能源之间等都可以进行套利交易。

3. 套期图利名词解释

、不同市场、不同商品之间的差价，同时买进和卖出两张不同类的期货合约，以便从中获得风险利润的交易行为。

　　套期图利是期货投机的特殊方式，它丰富和发展了期货投机的内容，并使得期货投机不再只限于期货合约绝对价格的水平变化，更多地转向期货合约相对价格的水平变化。一般都将之称为套利。这是投资者需要学习的基本期货知识。
跨市场套期图利指的是同时在两个交易所进行两种类似商品的期货部位相反的交易。套期图利下面以股票指数期货为例，套期图利说明跨市场套利交易的做法。
    所有的股票指数都反映出总的市场风险.因此从长远观点看，套期图利它们在运动方向上都是一致的.套期图利基于这一特点.交易者在制定套期图利交易战略时.套期图利着眼点主要是放在两种不同股票指数之间的差异是否会扩大或缩小上.套期图利而不是针对整体市场运动方向.如果相对于另一种股票指数合约而言，套期图利某种股票指数合约在多头市场中的上涨幅度较大.套期图利或在空头市场中的下跌幅度较小，套期图利则该殷票指数合约玻视为强势合约。

4. 期货套利的概念

是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为．如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利．如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，那么就称为价差交易．正是由于期货市场上套利行为的存在，从而极大丰富了市场的操作方式，增强了期货市场投资交易的艺术特色．在价差交易刚开始出现时，市场上的大多数人都把它当成是投机活动的一种，而伴随着该交易活动的越来越频繁的发生，影响力越来越大的时候，套利交易则被普遍认为是发挥着特定作用的具有独立性质的与投机交易不同的一种交易方式．期货市场套利的技术与做市商或普通投资者大不一样，套利者利用同一商品在两个或者更多合约之间的价差，而不是任何一合约的价格进行交易．因此，他们的潜在利润不是基于商品价格的上涨或者下跌，而是基于不同合约月份之间价差的扩大或者缩小，从而构成其套利交易的头寸．正是由于套利交易的获利并不是依靠价格的单边上涨或下跌来实现的，因此在期货市场上，这种风险相对较小而且是可以控制的，而其收益则是相对稳定且比较优厚的操作手法备受大户和机构投资者的青睐．从国外成熟的交易经验来看，这种方式被当作是大型基金获得稳定收益的一个关键，可以相信，在我国推出股指期货以后，这种相对风险较小的套利行为也必将在市场上频繁的发生．

5. 期货交易的名词解释

期货交易释义：
“现货交易”的对称。商品交易所中以期货合同形式买卖的方式。合同规定卖主把某种商品在将来某一时间和地点交给买主。期货交易参加者大致有两种人：一是为了套期保值的目的，避免成交的商品因价格变动而遭受损失；另一是买者和卖者都是预期价格上升或下跌，而在两次交易中谋取差额利益的买空卖空投机者。世界上许多国家允许进入期货交易的领域不只限于商品实物，也包括金融资产如有价证券、外汇、商业票据等

6. 期货名词解释

期货是指：为在未来交货而买卖的股票或商品 ；期货合同的买进或卖出的简称——商品交易所术语。
期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。

期货市场最早萌芽于欧洲。期货交易的对象是期货合约，而不是实物商品。因此，期货投资者可以在合约到期时进行实物交割或者现金交割。就实物交割来说，一方交纳现金，一方交出合约中约定的规定规格的商品，这和远期交易是相同的；不同的地方在于，期货合约可以在合约到期前采用平仓的方式冲销原来的交易。所以，期货交易的流动性也相对较强。

7. 期货交易名词解释?

期货交易是以现货交易为基础，以远期合同交易为雏形而发展起来的一种高级的交易方式。它是指为转移市场价格波动风险，而对那些大批量均质商品所采取的，通过经纪人在商品交易所内，以公开竞争的形式进行期货合约的买卖形式。
期货交易是一种活动或买卖行为过程。期货交易特有的套期保值功能、防止市场过度波动功能、节约商品流通费用功能以及促进公平竞争功能对于发展中国日益活跃的商品流通体制具有重要意义。

8. 期货名词解释。

　　期货合约
　　由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。 　　期货手续费： 相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用
　　保证金
　　是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。
　　结算
　　是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。
　　交割
　　是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期末平仓合约的过程。
　　开仓
　　开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”。
　　平仓
　　是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。
　　仓单
　　指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。   期货K线图
　　撮合成交
　　是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。包括做市商方式和竞价方式。
　　涨跌停板
　　是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。
　　强行平仓制度
　　是指当客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，客户持仓超出规定的持仓限额，因客户违规受到处罚的，根据交易所的紧急措施应予强行平仓的，其他应予强行平仓的情况发生时，期货经纪公司为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。
　　套利
　　投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。 　　开仓、持仓和平仓：期货交易中的买、卖行为，只要是新建头寸都叫开仓。交易者手中持有的头寸，称为持仓。平仓是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。 　　由于开仓和平仓的含义不同，交易者在买卖期货合约时必须指明是开仓还是平仓。 　　例：某一投资者在12月30日买进3月沪深300指数期货10手（张），成交价格为1450点，这时，他就有了10手多头持仓。到明年1月10日，该投资者见期货价格上涨到1500点，于是按此价格卖出平仓5手3月股指期货，成交之后，该投资者实际持仓还剩5手多单。如果当日该投资者在报单时报的是卖出开仓5手3月股指期货，成交之后，该投资者的实际持仓就应该是15手，10手多头持仓和5手空头持仓。
　　爆仓
　　是指投资者帐户权益为负数。表明投资者不仅赔光了全部保证金而且还倒欠期货经纪公司债务。由于期货交易实行逐日清算制度和强制平仓制度，一般情况下爆仓是不会发生的。但在一些特殊情况下，如在行情发生跳空变化时，持仓较重且方向相反的帐户就有可能发生爆仓。 　　发生爆仓时，投资者必须及时将亏空补足，否则会面临法律追索。为避免这种情况的发生，需要特别控制好仓位，切忌像股票交易那样满仓操作。并且对行情进行及时跟踪，不能像股票交易那样一买了之。 　　多头和空头：期货交易实行双向交易机制，既有买方又有卖方。在期货交易中，买方称为多头，卖方称为空头。虽然股票市场交易中也将买方称为多头，卖方称为空头。但股票交易中的卖方必须是持有股票的人，没有股票的人是不能卖的。
　　结算价格
　　是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和制订下一交易日涨跌停板额的依据。
　　成交量
　　是指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。
　　总持仓量
　　是市场上所有投资者在该期货合约上总的“未平仓合约”数量。在交易所发布的行情信息中，专门有“总持仓”一栏。 　　总持仓量的变化，反映投资者对该合约的交易兴趣，是投资者参与该合约交易的一个重要指标。如果总持仓量在持续增长，表明交易双方都在开仓，投资者对该合约的兴趣在增长，场外资金在不断涌入该合约交易中；相反，当总持仓量不断减少，表明交易双方都在平仓出局，交易者对该合约的兴趣在退潮。还有一种情况是当交易量增长时，总持仓量却变化不大，这表明市场以换手交易为主。
　　换手交易：换手交易有“多头换手”和“空头换手”，当原来持有多头的交易者卖出平仓，但新的多头又开仓买进时称为“多头换手”；而“空头换手”是指原来持有空头的交易者在买进平仓，但新的空头在开仓卖出。 　　交易指令：股指期货交易有三种指令：市价指令、限价指令和取消指令。交易指令当日有效，在指令成交前，客户可提出变更或撤销。 　　第一、市价指令：指不限定价格的买卖申报，尽可能以市场最好价格成交的指令。 　　第二、限价指令：指执行时必须按限定价格或更好价格成交的指令。它的特点是如果成交，一定是客户预期或更好的价格。 　　第三、取消指令：指客户将之前下达的某一指令取消的指令。如果在取消指令生效之前，前一指令已经成交，则称为取消不及，客户必须接受成交结果。如果部分成交，则可将剩余部分还未成交的撤消。 　　套期保值：买进（卖出）与现货市场上经营的商品数量相当，期限相近，但交易方向相反的相应的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出（买进）同样的期货合约来抵补这一商品或金融工具因市场价格变动所带来的实际价格风险。 　　保证金：保证金是交易所要求投资者为确保履约提供的财力担保，是投资者对其所持交易部位负责所表示的信誉，交存在其帐户上的一笔资金。按照性质不同，保证金分为交易保证金、结算保证金和追加保证金三种。交易保证金是指投资者在交易所专用结算帐户中确保履约的资金，是已被合约占用的保证金；结算保证金是投资者在交易所专用结算帐户中除去已在交易所占用的交易保证金后剩余部分。追加保证金是指如果投资者账户当日权益小于持仓保证金，意味着资金余额是负数，同时也意味着保证金不足。按照规定，期货经纪公司会通知帐户所有人在下一交易日开市之前将保证金补足。这被称为追加保证金。 　　强制平仓：如果帐户所有人在下一交易日开市之前没有将保证金补足，按照规定，期货经纪公司可以对该帐户所有人的持仓实施部分或全部强制平仓，直至留存的保证金符合规定的要求。 　　头寸限制：即交易部位限制。指交易所对投资者规定的所能持有某一期货合约数量的最大限度，是从市场份额分配方面对市场风险进行管理。 　　竞价方式：计算机撮合成交。计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种自动化交易方式，具有准确、连续、速度快、容量大等优点。 　　头寸：是一种市场约定，即未进行对冲处理的买或卖的期货合约数量。对买进者，称处于多头头寸；对卖出者，称处于空头头寸。 　　持仓量：是指买卖双方开立的还未实行反向平仓操作的合约数量总和。持仓量的大小反映了市场交易规模的大小，也反映了多空双方对当前价位的分歧大小。例如：假设以两个人作为交易对手的时候，一人开仓买入1手合约，另一人开仓卖出1手合约，则持仓量显示为2手。 　　内盘、外盘：等同于股票软件中的内外盘。如：委托以卖方成交的纳入“外盘”，委托以买方成交的纳入“内盘”。“外盘”和“内盘”相加为成交量。 　　总手：指截止到现在的时间，此合约总共成交的手数。国内是以双方各成交1手计算为2手成交，所以大家可以看到尾数都是双数位。 　　委比：是指用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标,其计算公式为：委比=〖（委买手数-委卖手数）÷（委买手数+委卖手数）〗×100% 　　仓差：是持仓差的简称，指目前持仓量与昨日收盘价对应的持仓量的差。为正则是今天的持仓量增加，为负则是持仓量减少。 持仓差就是持仓的增减变化情况。 　　多开：是多头开仓的简称，指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为主动买盘。 　　空开：是空头开仓的简称，指持仓量增加，但持仓量的增加值小于现量，且为主动卖盘； 　　双开：指某笔成交中，开仓量等于现量，平仓量为零，持仓量增加，差值等于现量，表明多空双方均增仓。 　　双平：指某笔成交中，开仓量等于零，平仓量为现量，持仓量减少，差值等于现量，表明多空双方均减仓。原有多头卖出平仓，原有空头买入平仓，持仓量减少。 　　多换、空换：是多头换手、空头换手的简称，若在某笔成交中，开仓和平仓量均等于现成交量的一半，持仓量不变，则表明多头仓位和空头仓位都未发生变化，只是部分仓位在多头之间或空头之间发生了转移，结合内外盘的状态，我们定义外盘时该笔成交的状态为多换手，内盘时为空换手。 　　多平、空平：是多头平仓、空头平仓的简称，多头平仓指持仓量减少，但持仓量的减少绝对值小于现量，且为主动卖盘；空头平仓指持仓量减少，但持仓量的减少绝对值小于现量，且为主动买盘。 　　期货贴水与期货升水：在某一特定地点和特定时间内，某一特定商品的期货价格高于现货价格称为期货升水；期货价格低于现货价格称为期货贴水。 　　正向市场：在正常情况下，期货价格高于现货价格。 　　反向市场：在特殊情况下，期货价格低于现货价格。 　　斩仓：在交易中，所持头寸与价格走势相反，为防止亏损过多而采取的平仓措施。