请问下，线性回归中beta值是负数，为什么呢，还有r的平方和三角形r的平方是什么意思？

1. 请问下，线性回归中beta值是负数，为什么呢，还有r的平方和三角形r的平方是什么意思？

B表示校正后的回归系数吧，没什么奇怪的。r是相关系数。r的平方式贡献值，贡献值越大越好。

2. 货币基金的β值为负值，原因以及说明了什么？？？

贝塔一项用以衡量一种股票价格的变动与整个股票市场整体变动的相关性的指标。 

货币基金的β值为负值，原因是货币基金不投资股票，和股票市场没有关系。说明货币基金与股市没有关系。

3. 会计中的beta是什么意思

　　会计中的beta指的是贝他（Beta）系数，是一个金融术语。
　　定义：是度量市场的变化对股票或组合收益率变化的影响程度的指标。是股票或组合对于市场的敏感程度（系统性风险）。
　　贝他系数＝某种资产的风险报酬率（单个）／市场组合的风险报酬率（组合）。 贝他系数是1，风险和市场风险一致；贝他系数大于1，风险大于市场风险；贝他系数小于1，风险小于市场风险。

　　指标含义：
　　（Beta）系数越大，代表基金的系统性风险越大。根据CAPM模型，，代表基金和市场具有相同的系统性风险，即市场收益率变动x，基金的收益率变动等于x。Beta大于1，代表基金比市场的系统性风险大，即市场收益率变动x，基金的收益率变动大于x。Beta小于1，代表基金比市场的系统性风险小，即市场收益率变动x，基金的收益率变动小于x。

　　通俗解释：
　　所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。
　　根据投资理论，全体市场本身的β系数为1，若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则β系数大于1。反之，若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，则β系数就小于1。β系数越大之证券，通常是投机性较强的证券。以美国为例，通常以史坦普五百企业指数(S&P 500)代表股市，贝他系数为1。一个共同基金的贝他系数如果是1.10，表示其波动是股市的1.10 倍，亦即上涨时比市场表现优10%，而下跌时则更差10%
　　贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。 β越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。

　　指标评价：
　　Beta仅考虑了基金的系统风险，而标准差全面刻画了基金的全部风险。Beta适合描述充分分散化的基金的系统性风险。
　　描述与沪深300指数整体相比，某股票价格变动程度的指标。

4. 若Beta值为负数，这对一只股票的价值波动、系统性风险等有什么影响？可以把它归入小于1这类分析么？

beta值用来衡量一种证券或一个投资组合相对总体市场的波动性的一种风险评估工具。beta>0 证券价值与总体市值正相关。betabeta=证券于市场的协方差/市场的方差，证券走向于市场走向相反的时候（负相关，也就是我们说的证券价格会随着市场价格上升而下降）证券与市场的协方差会为负数，导致beta值为负数，但是这种证券很少存在，也就是说随着市场价格上升价格反而下降的股票很少存在，但是并不是完全没有，起码理论上有。贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金是为了取得专家理财的服务，以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时，除了基金的表现数据外，还需要有作为反映大盘表现的指标。β系数 根据投资理论，全体市场本身的β系数为1，若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则β系数大于1。反之，若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，则β系数就小于1。β系数越大之证券，通常是投机性较强的证券。以美国为例，通常以标准普尔五百企业指数(S&P 500)代表股市，贝塔系数为1。一个共同基金的贝塔系数如果是1.10，表示其波动是股市的1.10 倍，亦即上涨时比市场表现优10%，而下跌时则更差10%;若贝他系数为0．5，则波动情况只及一半。β= 0.5 为低风险股票，β= l. 0 表示为平均风险股票，而β= 2. 0 → 高风险股票，大多数股票的β系数介于0.5到l.5间 。 贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 %，股票上涨 10 %；市场下滑 10 %，股票相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1， 市场上涨 10 %时，股票上涨 11%， ；市场下滑 10 %时，股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9， 市场上涨 10 %时，股票上涨 9% ；市场下滑 10 %时，股票下滑 9% 。Beta系数起源于资本资产定价模型（CAPM模型），它的真实含义就是特定资产（或资产组合）的系统风险度量。β系数的取法 所谓系统风险，是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动，换句话说，就是股票与大盘之间的联动性，系统风险比例越高，联动性越强。与系统风险相对的就是个别风险，即由公司自身因素所导致的价格波动。总风险=系统风险+个别风险而Beta则体现了特定资产的价格对整体经济波动的敏感性，即，市场组合价值变动1个百分点，该资产的价值变动了几个百分点——或者用更通俗的说法：大盘上涨1个百分点，该股票的价格变动了几个百分点。用公式表示就是：实际中，一般用单个股票资产的历史收益率对同期指数（大盘）收益率进行回归，回归系数就是Beta系数。

5. spss中的相关性分析和回归性分析：相关性系数的正负和Beta值的正负应该一致吗？

如果L1L3 的系数不显著的话，可以不必管它，因为相关系数本身就不高0.254和0.236.虽然是两两相关，但是相关系数包含了其他因素的影响，而回归方程中的系数表示控制了其他2个变量的影响后，该变量与因变量的关系

6. 金融方面的问题，市场风险评估的β值是负的话，理论上来说是什么行业的企业，为什么？

逆市而动的股票
比如医药行业就是如此。
经济好的时候，得病的少，药物需求低；经济萎靡的时候，人心焦虑，得病吃药的多，效益反而好。 今年的A股就是医药行情的天下，大盘跌，医药股涨。

7. 股票中beta值可以为负值吗？

股票β值表示投资组合对系统风险的敏感程度：β值为1，表示指数变化时，股票价格会以相同的百分率变化；β值为1．8时，表示指数发生1％的变动，股票价格会呈现1．8％的变动；β值为值0．5时，表示指数发生1％的变动，股票价格会呈现0．5％的变动。行情上涨时，一般选取β值偏高的投资组合；行情下跌时，一般选取β值偏低的投资组合，这样才能取得最佳收益。当然，β值是历史数据的统计，有一定的时效性，这一点在应用时必须考虑。贝塔系数是量度股票投资系统风险的指标。所谓系统风险是指股票投资中没有办法通过分散投资来减低的风险，即是由整体经济状况和整体市场因素所造成的风险(如利率变动)，与个别公司没有直接的关系。与其相对的是非系统风险，即由个股的个别因素(如会计丑闻)所造成的风险，是可以通过分散投资来消弭掉的。金融学运用了贝塔系数来计算在一只股票上投资者可期望的合理风险回报率： 个股合理回报率 = 无风险回报率*+β×(整体股市回报率-无风险回报率) *可用基准债券的收益率代表 贝塔系数=1，代表该个股的系统风险等同大盘整体系统风险，即受整体经济因素影响的程度跟大盘一样; 贝塔系数＞1则代表该个股的系统风险高于大盘，即受整体经济因素影响的程度甚于大盘。贝塔系数越高，投资该股的系统风险越高，投资者所要求的回报率也就越高。高贝塔的股票通常属于景气循环股(cyclicals)，如地产股和耐用消费品股；低贝塔的股票亦称防御类股(defensive stocks)，其表现与经济景气的关联度较低，如食品零售业和公用事业股。个股的贝塔系数可能会随着大盘的升或跌而变动，有些股票在跌市中可能会较在升市具更高风险。

8. 什么是贝塔系数

什么是贝塔系数