若A股票报价为40元，该股票在两年内不发放任何股利；两年期期货报价为50元。某投资者按10%年利率借入4000

1. 若A股票报价为40元，该股票在两年内不发放任何股利；两年期期货报价为50元。某投资者按10%年利率借入4000

等于是40元买入50元卖出，净赚（50-40）*100股=1000元，但本金是借的要还利息4000*10%（第一年利息）+(4000*10%+4000)*10%（第二年利息）=840,赚1000还840利息还剩160

2. 题目：若A股票报价为40元，该股票在两年内不发放任何股利；两年期期货报价为50元。某投资者按10%年利率借

买入100股股票，不考虑手续费（下同），复利之后，本息和为4000+400+440=4840元，到期价格为X
卖出两年期期货100股，设到期价格为X。则到期可获得的金额是（5000-X）元。

所以，在买时付出金额是4840，卖出时获得的金额为：X+（5000-X）=5000

最终投资者可盈利5000-4840=160

3. 若A股票报价为40元，该股票在两年内不发放任何股利；两年期期货 报价为50元。某投资者按10%年利

买入100股股票，不考虑手续费（下同），复利之后，本息和为4000+400+440=4840元，到期价格为X
卖出两年期期货100股，设到期价格为X。则到期可获得的金额是（5000-X）元。

所以，在买时付出金额是4840，卖出时获得的金额为：X+（5000-X）=5000

最终投资者可盈利5000-4840=160

这是一种无风险套利

4. 若A股票报价为40元，该股票在两年内不发放任何股利；两年期期货 报价为50元。某投资者按10%年利

两年利息=400+440=840
40元买入股票100股，以50元价格卖出100股两年期期货，获利1000元。
盈利1000-840=160

5. 某人以40元的价格购入一张股票，该股票预期股利为1.02元，预期半年以50元的价格出售，求年持有期收益率

持有期收益率=（卖出价格-买入价格+分红）÷买入价格=（50+1.02-40）÷40=27.55%
注意这个持有期是半年，年持有期收益率再乘以2，是55.1%

6. 股票现货市场价格为10元，3个月后到期的该股票远期合约为10.1元，目前市场的借贷利率为每年10%。

就假设有100股，现值P=10*100=1000元
以10%算得话，月利为10%/12        
F=P*（F/P ，10%/12 ，3）=1025.21元
到期后的价值为：100*10.1=1010元
1025.21-1010=15.21元
也就是说你被套了15.21*（x/100）元，x为你现有的真实股票数，不知道我算的对不对……
现在假设你有3000股，那么你赔了450元左右……
所以，我的建议是继续等……

7. 假设某一无红利支付股票的现货价格为30元，无风险连续复利年利率为10%，求该股票协议价格为25元

根据美式期权和欧式期权的下面两个性质可以算出楼主的题目：
性质1：欧式买入期权的价值永远不可能低于股价和行权价格现值之差。
性质2：假定标的股票没有红利派发，且收益率为正，美式买入期权绝对不会提前执行，这种情况下，美式买入期权可以按照欧式期权定价。即有如下；

8. 张某欲用26000元购买预期股息为0.65元/股的A股票，当年银行的贷款利率为5%，存款利率为3.25%，不考虑其他

     B         股票价格=预期股息/银行存款利息率。A股票的价格=0.65/3.25%=20元。26000*20=1300股。答案为B。