非上市的股份有限公司如何发行股票呢？

1. 非上市的股份有限公司如何发行股票呢？

发行条件
　　（一）公司的生产经营符合国家产业政策； 　　（二）公司发行的普通股只限一种，同股同权； 　　（三）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的百分之三十五； 　　（四）在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币三千万元，但是国家另有规定的除外； 　　（五）向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的百分之二十五，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的百分之十；公司拟发行的股本总额超过人民币四亿元的，证监会按照规定可酌情降低向社会公众发行的 　　部分的比例，但是，最低不少于公司拟发行的股本总额的百分之十五； 　　（六）发行人在近三年内没有重大违法行为； 　　（七）证券委规定的其他条件。
编辑本段相关法规
　　股票发行与交易管理暂行条例（节选股票的发行部分） 　　 　　第二章 股票的发行 　　 第七条 股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司。前款所称股份有限公司， 　　包括已经成立的股份有限公司和经批准拟成立的股份有限公司。 　　第八条 设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合下列条件： 　　（一）其生产经营符合国家产业政策； 　　（二）其发行普通股限于一种，同股同权； 　　（三）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的百分之三十五； 　　（四）在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币三千万元，但是国 　　家另有规定的除外； 　　（五）向社会公众发行部分不少于公司拟发行的股本总额的百分之二十五，其中公司 　　职工认购的股本数额不得超过拟发行社会公众发行的股本总额的百分之十；公司拟发行的股本 　　总额超过人民币四亿元的，证监会按照规定可以酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但 　　是最低不少于公司拟发行的股本总额的百分之十； 　　（六）发起人在近三年内没有重大违法行为； 　　（七）证券委规定的其他条件。 　　第九条 原有企业改组设立股份有限公司申请公司发行股票，除应当符合本条例第八条所 　　列条件外还，还应当符合下列条件： 　　（一）发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十，无形资产在净资 　　产中所占比例不高于百分之二十，但是证券委另有规定的除外； 　　（二）近三年连续盈利。 　　国有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的，国家拥有的股份在公司拟发行的股本 　　总额中所占的比例由国务院或者国务院授权的部门规定。 　　第十条 股份有限公司增资申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条和第九条所列条 　　件外，还应当符合下列条件： 　　（一）前一次公开发行股票所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金 　　使用效益良好； 　　（二）距前一次公开发行股票的时间不少于十二个月； 　　（三）从前一次公开发行股票到本次申请期间没有重大违法行为； 　　（四）证券委规定的其他条件。 　　第十一条 定向募集公司申请公开发行股票，除应当符合本条例第八条和第九条所列条件 　　外，还应当符合下列条件： 　　（一）定向募集所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金使用效益良 　　好； 　　（二）距最近一次定向募集股份的时间不少于十二个月； 　　（三）从最近一次定向募集到本资公开发行期间没有重大违法行为； 　　（四）内部职工股权证按照规定范围发放，并且已交国家指定的证券机构集中托管； 　　（五）证券委规定的其他条件。 　　第十二条 申请公开发行股票，按照下列程序办理： 　　（一）申请人聘请会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等专业性机构，对其资信、 　　资产、财务善进行审定、评估和就有关事项出具法律意见书后，按照隶属关系，分别向省、 　　自治区、直辖市、计划单列市人民政府（以下简称“地方政府”）或者中央企业主管部门提 　　出公开发行股票的申请； 　　（二）在国家下牵发行规模内，地方政府对地方企业的发行申请进行审批，中央企业主 　　管部门在与申请人所在地地方政府协商后对中央企业的发行申请进行审批；地方政府、中央 　　企业主管部门应当自收到发行申请之日起三十个工作日内作出审批决定，并抄报证券委； 　　（三）被批准的发行申请，送证监会复审；证监会应当自收到复审申请之日起二十个工 　　作日内出具复审意见书，并将复审意见书抄报证券委；经证监会复审同意的，申请人应当向 　　证券交易所上市委员会提申请，经上市委员会同意接受上市，方可发行股票。 　　第十三条申请公司切行股票，应当向地方政府或者中央企业主管部门报送下列文件： 　　（一）申请报告； 　　（二）发起人会议或者股东大会同意公开发行股票的决议； 　　（三）批准设立股份有公司的文件； 　　（四）工商行政管理部门颁发的股份有限公司营业执照或者股份有限公司筹建登记证明； 　　（五）公司章程或者公司章程草案； 　　（六）招股说明书； 　　（七）资金运用的可行性报告；需要国家提供资金或者其他条件为固定资产投资项目， 　　还应当提供国家有关部门同意固定资产投资立项的批准文件； 　　（八）经会计师事务所审计的公司近三年或者成立以来的财务报告和由二名以上注册会 　　计师及其所在事务所签字、盖章的审计报告； 　　（九）经二名以上律师及其所在事务所就有关事项签字、盖章的法律意见书； 　　（十）经二名以上专业评估人员及其所在机构签字、盖章的资产评估报告，经二名以上 　　注册会计师及其所在事务所签字、盖章的验资报告；涉及国家资产的，还应当提供国家资产 　　管理部门出具的明确文件； 　　（十一）股票发行承销方案和承销协议； 　　（十二）地方政府或者中央企业主管部门要求报送的其他文件。 　　第十四条 被批准的发行申请送证监会复审时，除应当报送本条例第十三条所列文件外， 　　还应当报送下列文件： 　　（一）地方政府或者中央企业主管部门批准发行申请的文件； 　　（二）证监会要求报送的其他文件。 　　第十五条 本条例第十三条所称招股说明书应当按照证监会规定的格式制作，并载明下列 　　事项： 　　（一）公司的名称、住所； 　　（二）发起人、发行人简况； 　　（三）筹资的目的； 　　（四）公司现有股本总额，本次发行的股票种类、总额，每股的面值、售价，发行前的 　　每股净资产值和发行结束后每股预期净资产值，发行费用和佣金； 　　（五）初次发行的发起人认购股本的情况、股权结构及验资证明； 　　（六）承销机构的名称、承销方式与承销数量； 　　（七）发行的对象、时间、地点及股票认购和股款缴纳的方式； 　　（八）所筹资金的运用计划及收益、风险预测； 　　（九）公司近期发展规划和经注册会计师审并出具审核意见的公司下一年的盈利预测文 　　件； 　　（十）重要的合同； 　　（十一）涉及公司的重大诉讼事项； 　　（十二）公司董事、监事名单及其简历； 　　（十三）近三年或者成立以来的生产经营状况和有关业务发展的基本情况； 　　（十四）经会计师事务所审计的公司近三年或者成立以来的财务报告和由二名以上注册 　　会计师及其所在事务所签字、盖章的审计报告； 　　（十五）增资发行的公司前次公开发行股票所筹资金的运用情况； 　　（十六）证监会要求载明的其他事项。 　　第十六条 招股说明书的封面应当载明：“发行人对证招股说明书的内容真实、准确、完 　　整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定，并不表明其对发行人所发行 　　的股票的人价值或者投资人的收益作出价值性判断或者保证。” 　　第十七条 全体发起人或者董事以及主承销商应当在招股说明书上签字，保证招股说明书 　　没有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏，并保证对其承担连带责任。 　　第十八条 为发行人出具文件的注册会计师及其所在事务所、专业评估人员及其所在机构、 　　律师及其所在事务所，在履行职责时，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，对其出 　　具文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。 　　第十九条 在获准公开发行股票前，任何人不得以任何形式泄露招股说明书的内容。在获 　　准公开发行股票后，发行人应当在承销期开始前二个至五个工作日期间公布招股说明书。 　　发行人应当向认购人提供招股说明书。证券承销机构应当将招股说明书备置于营业场所， 　　并有义务提醒认购人阅读招股说明书。 　　招股说明书的有效期为六个月，自招股说明书签署完毕之日起计算。招股说明书失效后， 　　股票发行必须立即停止。 　　第二十条 公开发行股票应当由证券经营机构承销。承销包括包销和代销两种方式。 　　发行人应当与证券经营机构签署承销协议。承销协议应当载明下列事项： 　　（一）当事人的名称、住所及法定代表人的姓名； 　　（二）承销方式； 　　（三）承销股票的种类、数量、金额及发行价格； 　　（四）承销期及起止日期； 　　（五）承销付款的日期及方式； 　　（六）承销费用的计算、支付方式和日期； 　　（七）违约责任； 　　（八）其他需要约定的事项。 　　证券经营机构收以取承销费用的原则，由证监会确定。 　　第二十一条 证券经营机构承销股票，应当对招股说明书和其他有关宣传材料的真实性、 　　准确性、完整性进行核查；发现含有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏的，不得发出要约 　　邀请或者要约；已经发出的，应当立即停止销售活动，并采取相应的补救措施。 　　第二十二条 拟公开发行股票的面值总额超过人民币三千万元或者预期销售总金额超过人 　　民币五千万元的，应当由承销团承销。 　　承销团由二个以上承销机构组成。主承销商由发行人按照公平竞争的原则，通过竞标或 　　者协调的方式确定。主承销商应当与其他承销商签署承销团协议。 　　第二十三条 拟公开发行股票的面值总额超过人民币一亿元或者预期销售总金额超过人民 　　币一亿五千万元的，承销团中的外地承销机构的数目以及总承销量中在外地销售的数量，应 　　当占合理的比例。 　　前款所称外地是指发行人所在的省、自治区、直辖市以外的地区。 　　第二十四条 承销期不得少于十日，不得超过九十日。在承销期内，承销机构应当尽 　　力向认购人出售其所承销的股票，不得为本机构保留所承销的股票。 　　承销期满后，尚未售出的股票按照承销协议约定的包销或者代销方式分别处理。 　　第二十五条 承销机构或者其委托机构向社会发放股票认购申请表，不得收取高于认购申 　　请表印制和发放成本的费用，并不得限制认购申请表发放数量。 　　认购数量超过拟公开发行的总量时，承销售机构应当按照公平原则，采用按比例配售、 　　按比例累退配售或者抽签等方式销售股票。采用抽签方式时，承销机构应当在规定的日期， 　　在公证机关监督下，按照规定的程序，对所有股票认购申请表进行公开抽签，并对中签者销 　　售股票。除承销机构或者其委托机构外，任何单位和个人不得发放、转售股票认购申请 　　表。 　　第二十七条 证券经营机构在承销售结束后，将其持有的发行人的股票向发行人以外的社 　　会公众作出要的邀请、要约或者销售，应当经证监会批准，按照规定的程序办理。 　　第二十八条 发行人用新股票换回其已经发行在外的股票，并且这种交换无直接或者间接 　　的费用发生的，不适用本章规定。

2. 请问|未上市并不打算上市的股份有限公司怎样发行股票？

股份有限公司公开发行股票一般分为：设立股份有限公司公开发行股票、公司成立后发行新股等。 按照以上情形，股份有限公司公开发行股票的条件可以概括为： （1）设立股份有限公司公开发行股票 根据《证券法》的规定，设立股份有限公司公开发行股票，应当符合《中华人民共和国公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 ①符合《公司法》规定的条件。 符合《公司法》规定的条件主要是指：发起人应当在2人以上200人以下，其中须有过半数以上的发起人在中国境内有住所；有符合法定要求的公司章程；除法律、行政法规另有规定外，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35％；应当由依法设立的证券公司承销证券，签订承销协议等。 ②经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。这里的前提是经过国务院批准。 （2）股份有限公司成立后发行新股 根据《证券法》规定，公司公开发行新股，应当符合下列条件： ①具备健全且运行良好的组织机构； ②具有持续盈利能力，财务状况良好； ③最近3年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为； ④经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

3. 请问|未上市并不打算上市的股份有限公司怎样发行股票？

公司不上市是可以发行股票的。

首先我们要知道什么是股票，股票指的是股份有限公司签发的用于证明股东所持股份的一种凭证。由定义可知，股票能不能发行，关键不在于公司上市与否，而是公司是否为股份有限公司。股份有限公司便可发行股票，用股票来证明股东身份。

至于上市与非上市的股份有限公司都属于股份有限公司，所以两者均可发行股票。

当然，如果不是上市公司，我们一般不叫发行股票，一般称为增资入股。

而且，非上市股份有限公司发行的股票，因为没有上市，自然不能进入到市场上自由流通交易。一般是通过场外交易的方式进行交易，比如可以在银行或证券公司进行交易，以此来筹集资金，可以简单理解为私下交易。不过这些股权流动性较差，不是行业内部人士或专业风投，投资时需慎之又慎。

另外，如果一家公司的成立形式是有限责任公司的话，便不具有发行股票的资格，若想要发行股票，则需先转为股份有限公司。【摘要】
请问|未上市并不打算上市的股份有限公司怎样发行股票？【提问】
公司不上市是可以发行股票的。

首先我们要知道什么是股票，股票指的是股份有限公司签发的用于证明股东所持股份的一种凭证。由定义可知，股票能不能发行，关键不在于公司上市与否，而是公司是否为股份有限公司。股份有限公司便可发行股票，用股票来证明股东身份。

至于上市与非上市的股份有限公司都属于股份有限公司，所以两者均可发行股票。

当然，如果不是上市公司，我们一般不叫发行股票，一般称为增资入股。

而且，非上市股份有限公司发行的股票，因为没有上市，自然不能进入到市场上自由流通交易。一般是通过场外交易的方式进行交易，比如可以在银行或证券公司进行交易，以此来筹集资金，可以简单理解为私下交易。不过这些股权流动性较差，不是行业内部人士或专业风投，投资时需慎之又慎。

另外，如果一家公司的成立形式是有限责任公司的话，便不具有发行股票的资格，若想要发行股票，则需先转为股份有限公司。【回答】

4. 未上市的股份有限公司股票怎样发行

股票要想在市场上合法交易，其公司必须上市。而上市，需要得到国家证监会的批准。

如果买了没有经过国家证监会批准上市的公司的股票，等于是私下交易。如果该交易是双方签了合同的，就按合同办事。你买它的股票，就是做它的股东。与上市公司相比，你的股票不是在市场上流通的股票，因此，你的收益无非就是参加公司利润分配（如果它盈利的话），如果你想卖出它的股票，就要自己去找愿意买你的股票的人，进行双方的磋商，看你是否有本事找到接你手的人。
由于它不是经国家批准的上市公司，所以你的权益，只是相当与该公司的其它合伙人的权益。风险大小，收益好坏等，与该公司情况密切相关，都由你自己掌握。 
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5. 非上市股份有限公司发行股票的发行条件

《股票发行与交易管理暂行条例》第八条规定了设立股份有限公司申请公开发行股票，应当符合下列条件：
（一）公司的生产经营符合国家产业政策；
（二）公司发行的普通股只限一种，同股同权；
（三）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行的股本总额的百分之三十五；
（四）在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币三千万元，但是国家另有规定的除外；
（五）向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的百分之二十五，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的百分之十；公司拟发行的股本总额超过人民币四亿元的，证监会按照规定可酌情降低向社会公众发行的部分的比例，但是，最低不少于公司拟发行的股本总额的百分之十五；
（六）发行人在近三年内没有重大违法行为；
（七）证券委规定的其他条件。
一、非上市公司有股票吗
公司如果不上市是能够发行股票的，也就是说非上市公司也有股票。只要是股份有限公司，都可以发行股票，但是，非上市公司发行的股票是不能进入到市场上自由流通交易的，只能通过场外交易的方式进行，一般来说可以在银行或证券公司来进行交易，也可以简单理解为私下交易。
股票交易是分为两种的，一种是我们常见的可以在交易所自由买卖的股票，这种属于场内交易，另外一种就是上面所说的场外交易，没有上市的股份有限公司想要募集资金，可以通过发行股票进行场外交易的方式来筹集资金。
另外，要发行股票必须要满足的一点就是公司必须是股份有限公司，如果只是有限责任公司的话，是不具备发行股票的资格的，想要发行股票只能转为股份有限公司才可以。
二、股票如何估值
对股票估值的方法有多种，依据投资者预期回报、企业盈利能力或企业资产价值等不同角度出发，比较常用的有：
（一）股息基准模式，就是以股息率为标准评估股票价值，对希望从投资中获得现金流量收益的投资者特别有用。可使用简化后的计算公式：股票价格＝预期来年股息／投资者要求的回报率。
（二）最为投资者广泛应用的盈利标准比率是市盈率（PE），其公式：市盈率＝股价／每股收益。使用市盈率有以下好处，计算简单，数据采集很容易，每天经济类报纸上均有相关资料，被称为历史市盈率或静态市盈率。但要注意，为更准确反映股票价格未来的趋势，应使用预期市盈率，即在公式中代入预期收益。
投资者要留意，市盈率是一个反映市场对公司收益预期的相对指标，使用市盈率指标要从两个相对角度出发，一是该公司的预期市盈率和历史市盈率的相对变化，二是该公司市盈率和行业平均市盈率相比。
（三）市价账面值比率（PB），即市账率，其公式：市账率＝股价／每股资产净值。此比率是从公司资产价值的角度去估计公司股票价格的基础，对于银行和保险公司这类资产负债多由货币资产所构成的企业股票的估值，以市账率去分析较适宜。
除了最常用的这几个估值标准，估值基准还有现金折现比率，市盈率相对每股盈利增长率的比率（PEG），有的投资者则喜欢用股本回报率或资产回报率来衡量一个企业。

6. 上市公司非公开发行股票的流程

1、非公开发行股票要满足什么条件?
（1）非公开发行股票的发行对象不超过10名。
（2）发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准，认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：
①上市公司的控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；
②通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；
③董事会拟引入的境内外战略投资者。
（3）除此之外的发行对象，上市公司应当在取得发行核准批文后，按照有关规定以竞价方式确定发行对象和发行价格。发行对象认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。
（4）发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。
2、非公开发行股票的法定障碍是什么?
（1）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
（2）上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；
（3）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；
（4）现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责；
（5）上市公司或其现任董事、高级管理人员（不包括监事）因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；
（6）最近1年及最近一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外。
3、非公开发行股票的程序
（1）董事会决议
①董事会作出决议确定具体发行对象的，上市公司应当在召开董事会的当日或者前1日与相应发行对象签订附生效条件的股份认购合同，同时约定本次发行一经上市公司董事会、股东大会批准并经中国证监会核准，该合同即应生效。
②董事会作出非公开发行股票决议，应当选择确定本次发行的定价基准日，并提请股东大会批准。
（2）股东大会决议
上市公司非公开发行股票，应当经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过；本次发行涉及关联股东的，应当回避表决。
（3）非公开发行股票的发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销售（无需证券公司承销）。

7. 上市公司非公开发行股票的条件

非公开发行股票是指股份有限公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。

8. 上市公司存在哪些情形不得非公开发行股票

　　非公开发行股票是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。
　　上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：
　　(1)本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;
　　(2)上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除;
　　(3)上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除;
　　(4)现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责;
　　(5)上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查;
　　(6)最近1年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外;
　　(7)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。