假设美元的3个月存款利率为8%，而英镑的3个月存款利率为10%，即期汇率 GBP / USD =

1. 假设美元的3个月存款利率为8%，而英镑的3个月存款利率为10%，即期汇率 GBP / USD =

[解析]根据利率平价理论，即期利率的货币远期]贬值，贬值率与利差一致远期汇率G BP/美元=1.5828-1.5828*(12%-8%)*3/12=1.5670【摘要】
假设美元的3个月存款利率为8%，而英镑的3个月存款利率为10%，即期汇率
 GBP / USD =1.7800/90;3个月远期汇率报 GBP / USD =1.7990/00;
为谋取利益收益，某投资者欲将100万美元转到英国投资3个月。如果3个月后英镑兑美元的市场即期汇率为 GBP / USD =1.7600/1.7890。
试比较该投资者进行抵补套利、非抵补套利与不进行套利的收益情况。【提问】
[解析]根据利率平价理论，即期利率的货币远期]贬值，贬值率与利差一致远期汇率G BP/美元=1.5828-1.5828*(12%-8%)*3/12=1.5670【回答】

2. 在美国金融市场，美元定期存款利率12%，在英国金融市场上，英镑定期存款利率8%，假定当前即期汇率GBP1= US

这个题目你没说清楚要求啊，是算远期汇率还是算套利的呀？如果算套利，那要给一个英镑兑美元的远期汇率，如果想据此算远期汇率，那就是远期汇率的推导方法了。我按照套利的思路给你说说怎么算远期汇率吧，如果你想算套利，只需要把你的远期汇率代入就可以了。

美元市场存款利率高，所以如果持有英镑就会想着去美元市场，那么即期就是先把手中美元换成英镑，你给的汇率是1，怕一会儿1不好显示了，不好说明问题，我给你按照汇率GBP=USD1.2来算吧（说明一下，美元符号是USD,而不是US），英镑本金按照A表示，那折合成美元数量为1.2A
第二步，把这些美元存入美元市场，到期收益为1.2A*（1+12%）美元。

第三步：因为你原始货币是英镑，所以存期满后，还要把美元折合成英镑，那么折合成英镑数目为1.2A*（1+12%）/英镑兑美元的远期汇率。
第四步，如果这些英镑没有这么折腾，而是直接在英镑市场存，那么到期可以获得A(1+8%）的收益。
第五步，比较，如果你把远期汇率代入，就可以比较一下，这种套利方式是否可行，就是折腾一圈是不是核算。或者你让两者相等，计算出的远期汇率就是无套利情况下的远期汇率了。

3. 美国短期存款利率年息6%，英国短期存款利率年息是10%，在外汇市场上美元兑英镑的即期汇率为一英镑等于1.75

1、根据利率平价理论，利率高的货币英镑远期贬值，本案例为远期英镑升值，套利即可获得套利收益，同时也可获得由于套利货币升值引起的汇率收益。
2、80万美元，即期兑换成英镑，进行三个月投资，同时出售英镑投资本利远期，到期时英镑投资本利收回，按远期合同卖出，得美元，减美元投资机会成本，实际可获利：
800000/1.75*（1+10%/4）*1.89-800000*（1+6%/4）=73600美元

4. 已知英镑的年利率为7.2%，美元的年利率为5%，伦敦外汇市场即期汇率为GBP1=USD1.8950/1.8970。

根据利率平价理论，英镑将贬值而美元将升值。因为1USD即期可以换得1/1.8970=0.5271GBP根据英镑利率三个月后将将变为0.5271×(1+0.072/4)=0.5366GBP，而在美国1USD三个月的投资收益仅为1×(1+0.05/4)=1.0125USD，所以英镑的远期汇率为1.0125/0.5366=1.8869。另一边，1GBP即期可换得1×1.8950USD，由美元利率三个月后为1.8950×(1+0.05/4)=1.9187USD，而在英国1GBP三个月投资收益为1×(1+0.072/4)=1.018GBP，所以另一边的远期汇率为1.9187/1.018=1.8848。

5. 美国短期存款利率年息6%，英国短期存款利率年息是10%，在外汇市场上美元兑英镑的即期汇率为一英镑等于1.75

1，根据利率平价理论，利率高的货币英镑远期贬值，本案例为远期英镑升值，套利即可获得套利收益，同时也可获得由于套利货币升值引起的汇率收益。2，80万美元，即期兑换成英镑，进行三个月投资，同时出售英镑投资本利远期，到期时英镑投资本利收回，按远期合同卖出，得美元，减美元投资机会成本，实际可获利：800000/1.75*（1+10%/4）*1.89-800000*（1+6%/4）=73600美元。3，套利者即期将英镑兑换成美元，进行投资，到期取出，再兑换成英镑，假如汇率不变，套利获利（减英镑投资机会成本）：100000*1.5770*（1+10%）/1.5780-100000*（1+8%）=1930.29英镑英镑升水，远期汇率为1英镑=（1.5770+0.0110）/（1.5780+0.0120）=1.5880/1.59004，套利者即期将英镑兑换成美元，进行投资，同时出售美元投资本利的远期，到期时，美元投资本利收回，并按照远期合同出售，得到英镑，减去英镑投资机会成本，套利获利：100000*1.5770*（1+10%）/1.5900-100000*（1+8%）=1100.63英镑拓展资料：1.即期市场汇率为1美元=5.5港币，港币汇率高于执行汇率，承租人执行期权合同，以6港币1美元的价格买入300万港币支付，加上支付的期权费，共支付了55万美元。即期市场汇率为1美元=6.5港币，港币汇率低于执行汇率，放弃期权合同，直接在市场上购买美元支付，加上支付的期权费，承租人共支付了300万/6.5+5万=51.1538万美元。2.外汇存款利率表2010-03-23货币活期 7天通知 一个月 三个月 六个月 一年 二年1）美 元 0.1000 0.1000 0.2500 0.4000 0.7500 1.0000 1.20002）英 镑 0.1250 0.1750 0.2500 0.3500 0.6000 0.7500 0.75003）欧 元 0.1000 0.3750 0.4500 0.6500 0.9500 1.1000 1.15003.年收益率：就是所谓的投资，在进行计算之后，一年后可以获得的实际收益率。年化收益率：就是把当前的收益，像日利率、月利率、周利率换成年利率来计算，获得相应的收益，是一种理论收益，并非投资者能够取得的。

6. 设纽约市场上年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为1英镑=1.6025美元-1.6035美元，

(1)三个月远期:GBP1=USD(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0050)=USD1.6055/85
(2)以即期英镑买入价与远期英镑卖出价计算掉期成本率:
(1.6085-1.6025)*4/1.6035=1.50%,小于利差,套利有利,投资者拥有10万英镑，投放到纽约市场有利.做法,即期兑换成美元进行三个月投资,同时卖出三个美元投资本利远期,到期时,美元投资收回,按远期合同兑换成英镑,减去英镑投资机会成本,即为套利获利:
100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6085-100000*(1+6%/4)=119.52英镑

7. 假设英国市场的利率为6%，美国市场的利率为4%，纽约市场的即期汇率为1

1。套利者即期将英镑兑换成美元，进行，到期取出，再兑换成英镑，假如汇率不变，套利获利（减英镑机会成本）：
*1.5770*（1+10%）/1.5780-*（1+8%）=1930.29英镑
英镑升水，远期汇率为1英镑=（1.5770+0.0110）/（1.5780+0.0120）=1.5880/1.5900
套利者即期将英镑兑换成美元，进行，同时出售美元本利的远期，到期时，美元本利收回，并按照远期出售，得到英镑，减去英镑机会成本，套利获利：
*1.5770*（1+10%）/1.5900-*（1+8%）=1100.63英镑
2。即期市场汇率为1美元=5.5港币，港币汇率高于执行汇率，承租人执行期权，以6港币1美元的价格买入300万港币支付，加上支付的期权费，共支付了55万美元。
即期市场汇率为1美元=6.5港币，港币汇率低于执行汇率，放弃期权，直接在市场上购买美元支付，加上支付的期权费，承租人共支付了300万/6.5+5万=51.1538万美元

8. 假设纽约市场利率为6%，伦敦市场利率为4%，即期汇率为GBP1=USD1.6025-35，三个月远期差价为30/50点，求

(1)三个月远期:GBP1=USD(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0050)=USD1.6055/85
(2)以即期英镑买入价与远期英镑卖出价计算掉期成本率:
(1.6085-1.6025)*4/1.6035=1.50%,小于利差,套利有利,投资者拥有100万英镑，投放到纽约市场有利.做法,即期兑换成美元进行三个月投资,同时卖出三个美元投资本利远期,到期时,美元投资收回,按远期合同兑换成英镑,减去英镑投资机会成本,即为套利获利:
1000000*1.6025*(1+6%/4)/1.6085-1000000*(1+4%/4)=1213.86英镑