期货交易的真谛是以小博大

1. 期货交易的真谛是以小博大

期货交易的真谛是什么？我想每个期货交易员内心都会有一个自己的答案。在我看来，期货交易的真谛是以小博大。
 
 先分享一个小故事。英国有一个老太用扔硬币的方法决定做多还是做空，如果错了就亏一块钱，而对了则赚三块钱，盈亏比3：1，她每年以此方法获得30%的收益，超过很多基金经理。
 
 这真是有趣极了，用扔硬币的方法居然每年能赚30%。为什么？原因很简单，英国老太的做法看似滑稽，但完全契合以小博大的交易理念，因此，她能获得很好的收益。是的，如果每次交易都是亏1%，赚3%，那么你就有25%的成功率，你就可以盈利了。如果你再努力一点，胜率达到50%，那早已赚得盆满钵满了。这就是以小博大的魅力，炒期货就该如此。
 
 前段时间，我的一个朋友跟我讲起他亲身经历过的一件事。他告诉我，在2010年棉花(13390, -95.00, -0.70%)还未上涨之前，他的几个在涉棉企业工作的同学找过他，说棉花可能会有一波很大的行情。几个同学的建议是，每人出50万元，筹集200万，做多棉花期货，捞一笔大的，目标4000万。而如果错了，就当这50万打了水漂，反正这个钱亏得起，伤不了大家的筋骨。由于我这个朋友不看好这个计划，所以最终没有加入。结果大家都猜得到：朋友的这几个同学在这波棉花上涨行情中赚了8000多万，每人分到2000万。他不无后悔地说：“为什么我当初就那么胆小？为什么在有一定把握的情况下，不敢以小博大呢？”朋友的这次经历也深深地教育了我：期货交易的核心应该是以小博大。
 
 以小博大是期货交易的真谛，但并不是体现在保证金杠杆上，而是指以较小的代价去博取较大的利润。举一例子，比如你有10万元，你的目标是赚10万，那你可以用这10万中的2万去博10万，5次交易你只要做对一次，你就亏不了钱，做对两次就可以盈利。
 
 事实上，以小博大是一种自我保护机制，在你对行情的判断连续出现失误的情况下，每次损失越小，在市场上的生存时间就越长，起死回生的概率也就越大。
 
 大道至简，挣钱的方法说破了都很简单，以小博大的交易理念也并不是什么秘密，但又有多少人冷静地思考和执行过？

2. 期货 如何实现以小搏大

所谓以小博大就是以实际价格十分之二或是更低的价格去操作百分之百的物品数量，这里被称为保证金交易模式，比如黄金现在250元一克的国际价格，实物市场一千克需要25W元，而在现货市场上交易一千克的黄金合约的投入成本（交易保证金）为5000元，也就是说你用5000元50倍的杠杆去撬动啦25万的一个交易，这个就叫以小博大。
实现以小博大最基本的要求就是你做对方向，方向错啦就是亏损。
资金管理也是一门大学问，风险机制，止损止盈，还有自己的心态都是实现以小博大的基本。

3. 今天商品期货为何集体大幅高开

CBOT小麦30日暴涨5%，截至7月27日当周，CBOT小麦9月合约周涨幅近11%，因欧洲以
及俄罗斯等地高温干旱天气影响小麦产量。同时机构纷纷调低本年度全球小麦产量预期，
出口国小麦产量的下降提振芝加哥小麦期货持续走高。而国内小麦也不甘寂寞，郑州强麦
在收购主体增多的情况下，一路攀升并屡创历史新高。但在国家加大对农产品调控力度的
情况下，后期国内小麦的看涨预期将逐渐减弱。

据了解由于近期高温干旱天气影响，俄罗斯和乌克兰的农业生产遭受严重影响，其中俄罗
斯更是遭遇了百年一遇的严重干旱，小麦生长受灾严重这可能导致政府限制小麦的出口。
机构纷纷调低俄罗斯小麦产量的预期。国际谷物理事会周四将俄罗斯小麦产量下调19%至
5,000万吨。分析机构UkAgroConsult表示，2010/11年度俄罗斯将出口900-1,000万吨小麦
，低于国际谷物理事会预测的1,340万吨，也低于俄罗斯农业机构SovEcon预测的1,100万
吨。UkAgroConsult表示，今年俄罗斯谷物产量可能在7,250万吨。

不仅仅是俄罗斯，机构也下调了欧洲其他小麦主产区的产量预估。由于黑海地区遭遇数十
年来严重干旱，国际谷物理事会调低哈萨克斯坦小麦产量预估300万吨至1,350万吨。而加
拿大小麦局（CWB）30日也下调2010年度加拿大小麦产量预估至1,875万吨。此外，联合国
粮农组织（FA0）计划将2010年全球小麦产量预测数据至少下调1,000到1,500万吨。一方
面，小麦产量减产可能降低出口。另一方面，小麦市场需求可能有所扩大。埃及近期调整
了进口规定，放宽单一港口装运规定，以扩大小麦进口范围。

另外，从CBOT持仓上看，基金仍对小麦期货后期看涨。CBOT周报显示，截至7月27日，管
理基金持有15,432手CBOT小麦净空头头寸，较上周减少6,759手。在6月15之后，基金持有
的净空头头寸呈逐步较少的趋势。

尽管国内小麦市场受外盘影响有限，但在看涨预期的支撑下，郑州强麦屡创新高，主力1
101合约已涨至2,400元/吨一线。今年小麦市场收购形势复杂，收购主体增加和农民惜售
使得市场普遍对新麦价格存在看涨预期，而今年高温和暴雨天气同样对小麦价格形成支撑
。不过，由于今年小麦市场收购形势特殊，面对持续走高的麦价，国家的调控力度将不断
加强，后期麦价也将逐步回稳。

4. 如何利用股指期货来“以小博大”

分类:  商业/理财 
   问题描述: 
  
 股指期货明年就要推出了，请哪位高人给提供一个利用股指期货来“以小博大”的案例或者分析！
 
   解析: 
  
 买卖一张合约 只需支付面值8％的资金 
 
  首先，股指期货合约有到期日，不能无限期地持有。股票一旦买入后就可以一直持有，正常情况下股票数量是不会减少的。但股指期货设有固定的到期日，到期就要摘牌。因此，投资者不能像买卖股票那样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是提前了结头寸，还是等待合约到期，或者将头寸转到下一个月。 
 
  其次，股指期货合约是保证金交易，其杠杆作用把收益和风险一齐放大了。投资者理论上只需付出合约面值8％的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面风险也随之放大，亏损额甚至可能超过投资本金(注:加上手续费等，投资者实际支出为合约面值的10％－15％)。微小的价格变动可能造成客户权益的重大变化，在价格波动很大的时候甚至造成爆仓的风险，也就是损失会超过投资本金，这一点和股票交易有很大的不同。 
 
  
 
  再次，与股票不同，期货合约可以卖空，等价格回落后再买回。假设在2000点卖出一张合约，在1600点平仓，每点300元，而交易保证金为10％，则需要投入的交易资金=2000×300×10％=60000元，平仓后的利润=(2000－1600)×300=120000元。另外，股指期货实行每日无负债结算制度。假设股指期货合约的保证金为10％，即只需付出合约面值10％的资金就可以买卖一张合约，每点价值300元。若在1500点买入一手股指期货合约，则合约价值为45万元。保证金为45万元乘以10％，等于45000元，这笔保证金是客户作为持仓担保的履约保证金，必须缴存。若第二天期指升至1550点，则客户的履约保证金为46500元，同时获利50点，价值15000元。盈亏当日结清，这15000元在当日结算后就划至客户的资金账户中，这就是每日无负债结算制度。同样地，如果有亏损，也必须当天结清。 
 
  最后，股指期货与股票交易还有一个显著的区别，就是股指期货交易引入了熔断机制。熔断机制是指对某一合约在达到涨跌停板之前，设置一个熔断价格，使合约买卖报价在一段时间内只能在这一价格范围内交易。沪深300指数期货合约的熔断价格为前一交易日结算价的正负6％，当市场价格触及6％，并持续1分钟，熔断机制启动。在随后的10分钟内，买卖申报价格只能在6％之内，并继续成交，超过6％的申报会被拒绝。10分钟后，价格限制放大到10％。设置熔断机制的目的是让投资者在价格发生突然变化的时候有一个冷静期，防止作出过度反应，同时加大市场的流动性。