期货和现货的套期保值原理是什么？

1. 期货和现货的套期保值原理是什么？

会计准则中的规定是采用套期会计的前提条件　企业会计准则给出了两个具体条件：一是专在套期开始及属以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；二是该套期的实际抵销结果在80%-125%的范围内。例如，某企业套期的实际结果是，套期工具公允价值形成的损失为120万元，而被套期项目的公允价值变动形成的利得为100万元，两者相互抵销的程度可以计算如下：120／100，即120%；或者100／120，即83．3%。按照上述界定，套期保值的损失最大应当为被套期项目利得的125%。Ps有人提出套期有效性的认定80%-125%这限制了企业使用套期保值会计有专家建议取消这个量化标准参考国外的准则综合考虑现货和期货的综合收益1．“现金”科目变为“库存现金”科目。2．新准则取消了“短期投资”、“短期投资跌价准备”科目，设置了“交易性金融资产”和“可供出售金融资产”科目，并在“交易性金融资产”科目下设置“成本”、“公允价值变动”两个二级科目。3．新准则取消了“应收补贴款”科目，并入“其他应收款”科目核算。4．“物资采购”科目变为“材料采购”科目。5．“包装物”科目和“低值易耗品”合并为“周转材料”科目。6．新准则取消了“长期债权投资”科目，而重分类为“交易性金融资产”、“持有至到期投资”和“可供出售金融资产”科目。（教材第六章金融资产）7．新准则增设了“投资性房地产”科目，核算为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。（教材第五章投资性房地产）8．新准则设置了“长期应收款”和“未实现融资收益”科目。企业采用递延方式分期收款、实质上具有融资性质的经营活动，已满足收入确认条件的，应按应收合同或协议余款借记“长期应收款”科目，按其公允价值贷记“主营业务收入”等科目，按差额贷记“未实现融资收益”科目。9．新准则设置了“长期股权投资”科目，但其核算内容和核算方法与原制度相比有所变化。10．新准则增设了“累计摊销”科目。用来核算无形资产的摊销额。11．新准则增设了“商誉”科目，从“无形资产”科目分离出来，产生于非同一控制下企业合并。12．原制度要求采用纳税影响会计法进行所得税会计处理的企业设置“递延税款”科目，而新准则设置了“递延所得税资产”和“递延所得税负债”科目，其核算方法与原制度相比有所变化。（教材第五章所得税）递延所得税资产=可抵扣暂时性差异×税率递延所得税负债=应纳税暂时性差异×税率13．新准则取消了“应付短期债券”科目，而设置了“交易性金融负债”科目。核算直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。14．“应付工资”和“应付福利费”科目合并为“应付职工薪酬”科目。15．“应交税金”和“其他应交款”合并为“应交税费”科目。16．新准则中设置的“预计负债”科目，其核算内容与原制度相比有所变化。17．“盈余公积”科目取消了法定公益金有关的核算。18．新准则增设了“库存股”科目，核算企业收购、转让或注销本公司股份金额。19．新准则增设了“研发支出”科目，核算企业进行研究和开发无形资产过程中发生的各项支出。20．新准则增设了“公允价值变动损益”科目，核算企业交易性金融资产、交易性金融负债，以及采用公允价值模式计量的投资性房地产等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。21．“其他业务支出”科目变为“其他业务成本”科目。22．“主营业务税金及附加”科目变为“营业税金及附加”科目。23．“营业费用”科目变为“销售费用”科目。24．新准则增设了“资产减值损失”科目，25．“所得税”科目变为“所得税费用”科目。26．新准则取消了“待摊费用”和“预提费用”科目。财政部令第33号和财会[2006]3号下发了新39个会计准则。它替代现行的准则、《企业会计制度》和《金融企业会计制度》。

2. 期货问题，关于套期保值

　　首先你对期货套期保值理论上的理解还是非常不错的，你存在的一个误区就是现货企业参与期货市场只有期货账面盈利了就实现套保的作用，但如果亏了参与套保还不如不参与！ 　　如果我们仅仅从钱的角度上去理解，看起来好像是就是这个，不过如果你把企业经营活动可能存在的风险也考虑过来，你就能非常好的理解这样现象了！  　　现货企业在生产经营活动中，不仅在承担成品价格波动而带来利润回吐的风险，还要承担着由于生产成本异常波动而带来的风险。 　　一个企业进行生产活动所需要的生产原材料是需要提前备库的，基本会提前布局，如果此时生产原材料在相对低位的话，企业可能采取多备库存，就算企业对原材料将来价格预测准确的话，这时候也是需要支付大量现金和准备仓库来存放，对于企业资金周转率影响是非常大，如果这部分资金占用过大可能会对企业将来的经营活动产生不利影响，如果利用期货市场建立虚拟的企业库存，（也就是买入套期保值）不仅不需要库房费用，还只需要支付百分10的保证金。这对于企业提高资金利用率是有很大帮助的！ 　　你的困惑，企业对原材料预测错了，价格是不涨反跌了，这时候企业期货方面亏钱是一定的，但由于企业只是将其生产成本锁定了在一个区域内，加工出来还是有利润的，只是利润空间相对变小的。因此参与套保并不是要在期货市场上盈利来弥补现货市场上的亏损，只是将企业生产经营可能存在的风险通过期货这个工具转嫁到投机者的身上，把企业可能存在的风险控制在一个可预见的范围内。 　　不知道有没有理解一点过来了！期货规避风险的功能，只是提供给企业一个工具，使得企业将自身经营风险控制在可控的范围之类，所以衡量一个期货套期保值是不是成功的，并不是看期货账面上是不是盈利的，而是要综合起来看的。

3. 金融期货套期保值的意义

期货套期保值：对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动

4. 期货与期货套现保值的区别

期货合约：是由期货交易所制定的，在未来某一时间，按标准质量规格等级等要素，交易标准单位商品的合同。
期货套期保值：
期现套期保值：就是期货和现货之间套期保值。包括多头套期保值，举例说明：假如你现在仓库屯了很多铜，但是你担心铜价接下来价格会跌，所以你就卖出相应头寸的铜期货合约。一旦铜价真下跌了，你仓库你的铜亏钱了，但是你期货空头赚钱可弥补仓库货物的亏损，即实现了保值；空头套期保值与之相反。
还有就是套利：一般包括跨期套利、跨合约套利、跨市场套利等。
跨期套利：就是两个不同交割月份的合约（现假设铁矿i1501为700，铁矿i1505为760）价格差的太大（或太小），你认为不合理，然后你觉得接下来这两个月份的合约价格会缩小（或扩大）。于是你就卖出i1501,买入i1505（或者卖出i1505,买入i1501），等过两个月，这两个合约价格变为铁矿i1501为680，铁矿i1505为710(或者铁矿i1501为670，铁矿i1505为750)时平仓，赚取差价。
跨合约套利原理同跨期，但是同时买卖的不是同一产品，而是相关联的不同产品。如豆油1501和豆粕1501；
跨市场套利原理也同跨期套利，但一般是同一产品在不同市场之间。如现在大连的玉米1409合约和美国CME交易所的玉米9月合约，走势背离严重，就可以做套利。

5. 期货套期保值的举例

例：3月20日，美国进口商与英国出口商签订合同。将从英国进口价值125万英镑的货物，约定6个月后以英镑付款提货。  　　时间  现货市场  期货市场  汇率  3月20日  GBP1=USD1.6200  GBP1=USD1.6300  9月20日  GBP1=USD1.6325  GBP1=USD1.6425  交易过程  3月20日  不作任何交易  买进20张英镑期货合约（每张合约62500GBP，合计125万）  9月20日  买进125万英镑  卖出20张英镑期货合约  结果  现货市场上：比预期损失：1.6325*125-1.6200*125=1.5625万美元；　　期货市场上，通过对冲获利1.6425*125-1.6300*125=1.5625万美元；　　亏损和盈利相互抵消，汇率风险得以转移

6. 期货套期保值问题

首先这个投资者是持有国库券，是担心未来国库券价格下跌而带来的资产缩水，所以在期货市场上应该选择合理的价位做卖出套期保值。未来价格上涨，套保会出现亏损，未来价格下跌，套保实现盈利；

1）到期价格98.5； 由于当时投资者已经提前99.5的价位做了卖出套期保值，每张获利99.5-98.5=1
      2000张 就是2000美金
2）到期价格99.5；由于到期交割和期货套保卖出价格一样 不盈利也不亏损
3）到期价格100.5；相对于套保卖出价格99.5是上涨，所以每张亏损100.5-99.5=1
      2000张 就是亏损2000美金

7. 期货套期保值问题!

根据你提供信息：
原油是你公司本身有的产品，且要售出的。套保只能是做空（担心价格下跌），做空900手原油期货
我的思路是假设6个月后现货价格下跌0.9元,那么6个月后期货价格就下跌1元
6个月后，现货损失1000000*0.9=900000元，期货套保现货，就得X*1=900000，所以 X即为900份原油合约。

8. 期货套期保值的问题

1、该公司签订的是10年的协议。他们的期货合约没有在协议到期时平仓，而是在中途被强平，这个套期保值就是失败的。套期保值的定义您还得加强学习。
2、只能不断追加保证金，如果保证金不足就会被强平，就是文章说的资金风险造成的套保失败。您还是对套保根本定义掌握不熟，多看看书。
建议：把套保定义再看几遍。