投资私募股权有什么类型？

1. 投资私募股权有什么类型？

私募股权投资类型：
⑴增资扩股投资方式
增资扩股就是公司新发行一部分股份，将这部分新发行的股份出售给新股东或者原股东，这样的结果将导致公司股份总数的增加。
⑵股权转让投资方式
股权转让是指公司股东将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事行为。
⑶其他投资方式
除了上述两种投资模式外，还可以两者并用，与债券投资并用，实物和现金出资设立目标企业的模式。
一、股东怎么办理退出挂名股东？
根据《公司法》相关规定，挂名股东实际是指股权代持，想完全摆脱责任，就应当将代持的股权转让给实际控股人或者是其指定的第三人。
1、股权代持又称委托持股、隐名投资或假名出资，是指实际出资人与他人约定，以该他人名义代实际出资人履行股东权利义务的一种股权或股份处置方式。
2、显明股东以其实际代持的股权承担相应的责任，一般在股权代持协议中会明确，可以向实际股权持有人追偿。
3、只有将代持的股权转让给实际控股人或者是其指定的第三人才能完全不承担之后的责任。
二、增资扩股与股权转让的区别
1、股权转让和增资扩股中资金的受让方不同。股权转让的资金由被转让公司的股东受领，资金的性质是股权转让的对价;而增资扩股中的获得资金的是公司，而非某一特定股东，资金的性质是公司的资本金。2、投资人对公司的权利义务不同。股权转让后，投资人取得公司股东地位的同时，不但继承了原股东在公司的权利，也应当承担原股东相应的义务;而增资扩股中的投资人是否与原始股东一样，承担之前的义务，需由协议各方进行约定。3、出资完成后，公司的注册资本的变化不同。股权转让后，公司的注册资本并不发生改变;而增资扩股后，公司的注册资本必然发生变化。4、增资扩股后公司原股东股权计税成本不变，股权转让后公司原股东股权计税成本会发生改变。因为增资扩股一般会导致原股东股权的稀释，但不影响原股权的计税基础，对企业增加的实收资本和资本公积属于股东新投入的资本金，对股东的投资款不征收企业所得税。股权转让中原股东获得转让资金后，扣除股权的计税成本及相关税费确认“财产转让所得”征收所得税，但不得扣除被投资企业未分配利润等股东留存收益中按该项股权所可能分配的金额，同时根据股权转让的比例调整原股东股权的计税基础。
【本文关联的相关法律依据】
新《公司法》第七十八条规定：股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式。其中募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。

2. 私募股权的投资分类

根据被投资企业发展阶段划分，私募股权投资主要可分为创业风险投资(Venture Capital)、成长资本(Development Capital)、并购资本(Buyout Capital)、夹层投资(Mezzanine Capital)、Pre-IPO投资(Pre-IPO Capital)以及上市后私募投资(Private Investment in Public Equity，PIPE)。1．创业风险投资创业风险投资主要投资技术创新项目和科技型初创企业，从最初的一个想法到形成概念体系，再到产品的成型，最后将产品推向市场。提供通过对初创的资金支持和咨询服务，使企业从研发阶段充分发展并得以壮大。由于创业企业的发展存在着财务、市场、营运以及技术等诸多方面的不确定性，因而具有很大的风险，这种投资能够持续的理由是投资利润丰厚，能够弥补其他项目的损失。2．成长资本成长期投资针对的是已经过了初创期发展至成长期的企业，其经营项目已从研发阶段过渡到市场推广阶段并产生一定的收益。成长期企业的商业模式已经得到证实而且仍然具有良好的成长潜力，通常是用2～3年的投资期寻求4～6倍的回报，一般投资已经有一定规模的营收和正现金流，通常投资规模为500万～2000万美元，具有可控的风险和可观的回报。成长资本也是中国私募股权投资中比例最大的部分，从2008年的数据看，成长资本占到了60%以上。3．并购资本并购资本主要专注于并购目标企业，通过收购目标企业股权，获得对目标企业的控制权，然后对其进行一定的重组改造提升企业价值，必要的时候可能更换企业管理层，成功之后持有一定时期后再出售。并购资本相当大比例投资于相对成熟的企业，这类投资包括帮助新股东融资以收购某企业、帮助企业融资以扩大规模或者是帮助企业进行资本重组以改善其营运的灵活性。并购资本涉及的资金规模较大，常达10亿美元左右，甚至更多。4．夹层投资夹层投资的目标主要是已经完成初步股权融资的企业。它是一种兼有债权投资和股权投资双重性质的投资方式，其实质是一种附有权益认购权的无担保长期债权。这种债权总是伴随相应的认股权证，投资人可依据事先约定的期限或触发条件，以事先约定的价格购买被投资公司的股权，或者将债权转换成股权。夹层投资的风险和收益低于股权投资，高于优先债权。在公司的财务报表上，夹层投资也处于底层的股权资本和上层的优先债(高级债)之间，因而称为“夹层”。与风险投资不同的是，夹层投资很少寻求控股，一般也不愿长期持有股权，更倾向于迅速地退出。当企业在两轮融资之间，或者在希望上市之前的最后冲刺阶段，资金处于青黄不接的时刻，夹层投资者往往就会从天而降，带给企业最需要的现金，然后在企业进入新的发展期后全身而退。这也是它被称为“夹层”投资的另一个原因。夹层投资的操作模式风险相对较小，因此寻求的回报率也低一些，一般在18%～28%左右。5．Pre-IPO投资Pre-IPO投资主要投资于企业上市前阶段，预期企业上市的企业规模与盈利已达到可上市水平的企业，其退出方式一般为上市后从公开资本市场上出售股票。一般而言，Pre-IPO投资者主要有投行型投资基金和战略型投资基金两类。(1)投行型的投资基金如高盛、摩根斯坦利等投资基金，它们具有双重身份——既是私募股权投资者，又是投资银行家。作为投资银行家，他们能够为企业的IPO提供直接的帮助；而作为私募股权投资者的身份则为企业的股票进行了价值“背书”，有助于提升公开市场上投资者对企业股票的信心，因此投行型投资基金的引入往往有助于企业股票的成功发行。(2)战略型投资基金，致力于为企业提供管理、客户、技术等资源，协助企业在上市之前建立起规范的法人治理结构，或者为企业提供专业的财务咨询。Pre-IPO投资具有风险小、回收快的优点，并且在企业股票受到投资者追崇的情况下，可以获得较高的投资回报。6．PIPE投资PIPE是Private Investment in Public Equity的缩写，它是指投资于已上市公司股份的私募股权投资，以市场价格的一定折价率购买上市公司股份以扩大公司资本的一种投资方式。PIPE投资分为传统型和结构型两种形式，传统型PIPE由发行人以设定价格向PIPE投资人发行优先股或普通股，结构型PIPE则是发行可转换为普通股或者优先股的可转债。相对于二次发行等传统的融资手段，PIPE融资成本和融资效率相对较高，监管机构的审查较少，而且不需要昂贵的路演成本，这使得获得资本的成本和时间都大大降低。PIPE比较适合一些不希望应付传统股权融资复杂程序的快速成长为中型企业的上市公司。

3. 私募股权投资的分类

 有限合伙制有限合伙企业是美国私募基金的主要组织形式。2007年6月1日，中国《合伙企业法》正式施行，青岛葳尔等一批有限合伙股权投资企业陆续组建，信托制通过信托计划，进行股权投资也是阳光私募股权投资的典型形式。公司式公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。如今公司式私募基金（如某某投资公司）在中国能够比较方便地成立。半开放式私募基金也能够以某种变通的方式，比较方便地进行运作，不必接受严格的审批和监管，投资策略也就可以更加灵活。比如：⑴设立某投资公司，该投资公司的业务范围包括有价证券投资；⑵投资公司的股东数目不要多，出资额都要比较大，既保证私募性质，又要有较大的资金规模；⑶投资公司的资金交由资金管理人管理，按国际惯例，管理人收取资金管理费与效益激励费，并打入投资公司的运营成本；⑷投资公司的注册资本每年在某个特定的时点重新登记一次，进行名义上的增资扩股或减资缩股，如有需要，出资人每年可在某一特定的时点将其出资赎回一次，在其他时间投资者之间可以进行股权协议转让或上柜交易。该投资公司实质上就是一种随时扩募，但每年只赎回一次的公司式私募基金。不过，公司式私募基金有一个缺点，即存在双重征税。克服缺点的方法有：⑴将私募基金注册于避税的天堂，如开曼、百慕大等地；⑵将公司式私募基金注册为高科技企业（可享受诸多优惠），并注册于税收比较优惠的地方；⑶借壳，即在基金的设立运作中联合或收购一家可以享受税收优惠的企业（最好是非上市公司），并把它作为载体。私募股权投资的好处是比公募更灵活，实现企业的资本增值，为企业上市打下了坚实的基础 私募股权投资模式主要有以下 几种方式：⑴增资扩股投资方式增资扩股就是公司新发行一部分股份，将这部分新发行的股份出售给新股东或者原股东，这样的结果将导致公司股份总数的增加。⑵股权转让投资方式股权转让是指 公司股东将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事行为。⑶其他投资方式除了上述两种投资模式外，还可以两者并用，与债券投资并用，实物和现金出资设立目标企业的模式。

4. 私募股权投资方式有哪几种类型

私募股权投资方式的类型主要有增资扩股投资方式、股权转让投资方式以及其他投资方式。
一、股权投资骗局应如何判断
股权投资骗局应该这样判断：
1、投资主体不具体：私募股权投资只能面向特定对象，但数量有限股份公司股权基金不超过200人、合伙制和有限责任公司股权基金不得超过50人，向公众吸收资金，即社会不特定的对象，通常涉及大量的人涉嫌非法集资；
2、私募股权公开吸引投资：私募股权投资只能以非公开方式进行，通常由基金经理私下与投资者协商；
3、承诺回报快：私募股权投资通常是长期持有公司的股票或长期投资公司，属于长期投资方式，非法集资一般承诺投资期限短，通常以月、季、半年、一年或两年承诺回报，即投资时间短，回报快；
4、承诺回报高：非法集资通常以高息、返利等为诱饵，承诺在一定期限内偿还本息或给予固定回报；
5、虚构项目：涉及非法集资的项目经理虚构项目，从事庞氏骗局和自筹，或在实际投资过程中明股实债。
二、增资扩股和股权转让的区别
1、股权转让和增资扩股中资金的受让方不同。股权转让的资金由被转让公司的股东受领，资金的性质是股权转让的对价;而增资扩股中的获得资金的是公司，而非某一特定股东，资金的性质是公司的资本金。
2、投资人对公司的权利义务不同。股权转让后，投资人取得公司股东地位的同时，不但继承了原股东在公司的权利，也应当承担原股东相应的义务;而增资扩股中的投资人是否与原始股东一样，承担之前的义务，需由协议各方进行约定。
3、出资完成后，公司的注册资本的变化不同。股权转让后，公司的注册资本并不发生改变;而增资扩股后，公司的注册资本必然发生变化。
4、增资扩股后公司原股东股权计税成本不变，股权转让后公司原股东股权计税成本会发生改变。
三、公司股权怎么融资
公司股权融资的方法包括：
1、吸收风险投资风险投资是指风险投资公司将募集到的资金投入到他们认为可以赚钱的行业和行业的投资行为；
2、私募股权融资。私募融资是指融资人通过谈判、招标等非公开方式向特定投资者出售股权的融资；
一、公司的股份分配方式如下：
1、公司的股份按照其出资额所占比例分配；
2、公司的股份可根据公司章程的规定，进行股份分配；
3、公司股东的股份划分，可以由公司股东协议决议确定。股份是股东在公司享受分红的凭据，股东是按照其实际认缴的出资比例分取红利。
二、公司股权的作用包括：
1、对员工来说，在公司工作就是用自己的劳动换取报酬，股权是用现在的劳动换取将来的报酬；
2、有股权的是公司的所有者之一。拥有股权意味着有权获得利润分配，但需要一定的股权才能影响公司的决策；
3、薪酬与股权的区别，薪酬回报是看得见的，股权是指对公司未来净现金流量的所有权；
4、如果公司第一季度将要分配的利润做股权比例，可以参考一些关于公司估值的理论。
【本文关联的相关法律依据】
《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十四条规定，私募基金管理人、私募基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露规则由基金业协会另行制定。

5. 私募股权投资有几种形式

私募股权投资模式主要有以下几种方式：

⑴增资扩股投资方式

增资扩股就是公司新发行一部分股份，将这部分新发行的股份出售给新股东或者原股东，这样的结果将导致公司股份总数的增加。

⑵股权转让投资方式

股权转让是指 公司股东将自己的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事行为。

⑶其他投资方式

除了上述两种投资模式外，还可以两者并用，与债券投资并用，实物和现金出资设立目标企业的模式。

6. 私募股权投资分类

私募股权投资分类：
1、成长基金；
2、并购基金；
3、重整基金；
4、夹层基金；
5、房地产基金。
一、在信息披露层面，私募基金有哪些法律法规
下面是有关私募基金的法律法规《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国信托法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》《私募投资基金管理人内部控制指引》《基金业务外包服务指引（试行）》《私募投资基金信息披露管理办法》《基金从业人员执业行为自律准则》
二、私募基金受法律保护吗?
私募基金受法律保护。私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目的为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募，发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行证券投资。公司式私募基金有完整的公司架构，运作比较正式和规范。私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金。
三、私募基金备案吗？
私募基金必须备案，根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》第九条，私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。网站公示的私募基金管理人基本情况包括私募基金管理人的名称、成立时间、登记时间、住所、联系方式、主要负责人等基本信息以及基本诚信信息。
公示信息不构成对私募基金管理人投资管理能力、持续合规情况的认可，不作为基金资产安全的保证。
【本文关联的相关法律依据】
《私募投资基金监督管理暂行办法》第四条，
私募基金管理人和从事私募基金托管业务的机构管理、运用私募基金财产，从事私募基金销售业务的机构及其他私募服务机构从事私募基金服务活动，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。私募基金从业人员应当遵守法律、行政法规，恪守职业道德和行为规范。

7. 私募股权投资方式的类型主要有哪些

私募股权投资基金的类型主要有成长基金、并购基金、重整基金、夹层基金、房地产基金、基础设施基金、母基金、投资于其他基金、集合计划、专项资金等。
一、合伙私募基金的特点有什么
合伙私募，即利用有限的一切可以产生价值的资源，运用市场法则，通过资本本身的技巧性运作，达到资本创利的最大化。
合伙制私募基金，有限合伙制私募股权投资基金是指采取有限合伙的形式设立的股权投资基金。
合伙型私募基金的特点有：
1、模式简单、灵活；
2、权与管理权相分离；
3、结构灵活；
4、双重税收。
二、什么是私募股权投资呢
私募股权基金，是指以非公开方式向投资者募集设立的，主要投资于非公开发行和交易股权的投资基金。目前有限合伙型基金是私募股权基金的最主要形式。合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人与基金管理人。
三、股权投资流程立项时都需要注意哪些
股权投资流程立项时需要注意：
1、股权投资基金项目主要有三个来源；
2、项目初审，投资经理在收到项目商业计划或项目介绍后，对项目进行初步调查，并提交初步调查报告；
3、对于通过初审的项目，项目投资经理通常提交项目申请材料；
4、签署投资备忘录；
5、股权投资基金管理机构设立投资决策委员会，对投资项目行使投资决策权。
【本文关联的相关法律依据】
《中华人民共和国公司法》第七十一条有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。

8. 私募股权投资方式的类型主要有哪些

一、私募 股权投资 方式的类型主要有哪些    私募股权投资基金的类型主要有   A.成长基金。投资于成长阶段企业。   B.并购基金。主要以控股方式投资于稳定成长期的企业，这些企业通常可以提供连续三年以上的反映盈利能力或潜力的财务报表，通过企业内部重组和行业整合来帮助被收购企业确立市场地位。   C.重整基金。专注于为陷入财务危机的企业提供财务拯救。   D.夹层基金。通常以股债结合的形式投资处于稳定成长期而上市之前的企业。   E.房地产基金。直接投资于房地产相关项目以获取收益。   F.基础设施基金。投资于基础设施项目。   G.母基金。投资于其他基金、集合计划、专项资金等。   二、股权投资    股权投资(Equity Investment)，是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购买其股权的行为。可以发生在公开的交易市场上，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开转让场合。股权投资的动因，主要有：   ①获取收益，包括获得股利和资本利得。   ②获得资产控制权，通过资产的调整、调度和增值来获得利益。   ③参与经营决策，以分散风险、发现商业机会。   ④调整资产结构、增加可流动资产，在投资购买可交易股份的场合，这种动因时常存在。   ⑤投机，以获取买卖价格的差额，在投资于可交易股份的场合，这种动因时常存在。   股权投资是作为股东，有参与决策投票的权利，按照企业实现的利润享有红利;债权投资，是债主，相当于借钱给对方，没有投票权，只是按照债权的约定定期收取利息，并且这个利息一般是固定的，并且跟企业的经营情况没有直接关系。   要知道股权投资是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购买其股权的行为，在企业之间是非常常见的一种投资方式，这不仅仅是为了企业的发展，同时也是为了发展建设更加美好与和谐的社会，同时推动社会的发展，解决多数人员的就业情况。