汇率风险敞口的汇率风险敞口的计算

2024-05-07 23:12

1. 汇率风险敞口的汇率风险敞口的计算

 商业银行的交易账户,即因交易目的而持有的以外币计价、结算的金融工具的(人民币)市值,会随着人民币对主要外币汇率的波动而变动。银行交易账户汇率风险敞口主要指银行在自营外汇买卖业务中的敞口头寸,可以用外汇交易记录表的方法进行分析。外汇交易记录表就其本身来说,只是交易的记录,但它是分析银行汇率风险敞口的有力工具。使用外汇交易记录表及不断地进行市值重估,就能及时分析银行承担的汇率风险,以便采取措施加以控制和避免。 银行单个货币的净敞口头寸包括下列各项之和:净即期头寸:即以某币种标价的所有资产项目减所有负债项目,其中包括应收利息。净远期头寸:即以远期外汇交易项下所有应收款项减所有应付款,其中包括未计入即期头寸中的外汇期货及外汇掉期的本金。肯定要求履行及可能是不可撤销的担保(及类似金融工具)。尚未发生但已完全保值了的净预期收入/费用。按照不同国家特定的会计做法,表示外币计价损益的其他科目。所有外汇期权账户的等值净额。 《巴塞尔协议》规定,银行有两种测算外币资产组合头寸的方法可以选择:简易法和内部模型法。由于内部模型法较为复杂,且只有符合严格条件的银行才可采用,在此仅对简易法进行说明:根据简易法,每种货币和黄金净头寸的名义金额(或净现值)以即期汇率折算成报告货币后,按下列方法加总即得到外币组合的净敞口头寸:1.净空头寸之和或净多头寸之和,取较大者。2.黄金的净头寸(多头寸或空头寸),不论符号正负。

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2. 汇率风险敞口一般来源于哪几项

一般分为交易账户的汇率风险敞口和银行账户的汇率风险敞口。
根据汇率敏感性资产和负债持有目的的不同,商业银行汇率风险敞口一般分为交易账户的汇率风险敞口和银行账户的汇率风险敞口。
外汇交易记录表就其本身来说,只是交易的记录,但它是分析银行汇率风险敞口的有力工具。使用外汇交易记录表及不断地进行市值重估,就能及时分析银行承担的汇率风险,以便采取措施加以控制和避免。

避免汇率风险注意事项
避免汇率风险可以利用复利效应抵消汇率影响。宜盛财富理财专家表示,在外汇交易中,一年内持有期间受汇率影响的收益差异非常显著,并往往呈下跌趋势。而当持有期超过一年后,收益就可能超过汇率差价。并且持有期越长,收益率越高,到手的实际金额数目越大。
避免汇率风险,利用期汇交易、金融理财产品等都是不错的办法,持有外币的投资者,尤其是在未来有外币需求的个人(如有留学子女的家庭)可以通过外币远期交易的方式锁定外汇汇率,从而避免外汇汇率大幅波动带来的汇兑风险。

3. 外汇风险敞口的外汇风险敞口的确定

外汇风险敞口净额取决于企业外汇资产(或负债)的性质和汇率变动时其受到影响的范围和方式。企业在考虑了外币资产和负债的自然抵消情况后,应当综合考虑各种外汇风险因素,确定外汇敞口风险。

外汇风险敞口的外汇风险敞口的确定

4. 外汇风险敞口的介绍

外汇风险敞口是指外汇资产(或负债)由于汇率变动而可能出现增值和减值,这种增值和减值可能自然抵消,也可能被某种措施人为冲销。其中无法自然抵消也没有被人为冲销的外汇资产 (或负债)就暴露在汇率变动的风险中,形成了汇率风险敞口。

5. 汇率风险敞口的管理措施


汇率风险敞口的管理措施

6. 外汇风险敞口的外汇风险敞口测算

要对外汇敞口风险进行管理,首先要对风险敞口进行测算。外汇资产(或负债)由于汇率变动而可能出现增值和减值,这种增值和减值可能自然抵消或被某种措施人为冲销,其中无法自然抵消也没有被人为冲销的外汇资产(或负债)就暴露在汇率变动的风险中,形成汇率风险敞口。外汇的风险敞口净额取决于财务公司的资产(或负债)的性质和汇率变动时其受到影响的范围和方式对于总净额外汇敞口的计量,通常采用净汇总敞口、总汇总敞口、汇总短敞口三种计量方法。净汇总敞口是各种多头头寸与空头头寸相互抵消后的绝对值。当外汇敞口组合中的货币变动高度相关时,多头头寸外币敞口与空头头寸外币敞口之间的汇率风险可以相互抵消。在这种组合下,适合采用净敞口计量方法衡量汇率风险。当外汇敞口组合中的货币变动完全不相关时,外币多头头寸和外币空头头寸之间的风险就不能相互抵消,应该用多头头寸和空头头寸相加的总汇总敞口来衡量汇率风险。财务公司的风险敞口根据财务公司自身的业务和偏好又可以分为两个部分:一个是自留敞口,自留敞口是指财务公司根据业务需要和自身偏好愿意承担汇率风险的敞口部分,这部分敞口不需要进行对冲;一个是对冲敞口,财务公司不愿意承担汇率风险,需要通过风险对冲手段来对冲的敞口部分。一般所说的汇率风险管理主要是针对对冲敞口的部分。外汇资产的汇率风险可以通过套期保值、消除风险敞口来回避,也可以在预测汇率波动的基础上对风险进行计量,主动保持风险敞口来实现风险盈利。例如:在对预测汇率和远期汇率进行比较的情况下买卖远期外汇,并对外汇资产组合的期限结构进行调整;根据不同币种汇率的预测来调整外币资产的结构。国外一些商业银行外汇资产组合的模式就有“五五制”(即50%的头寸进行保值,其50%头寸处于敞口状态)和“三三制”等。无论是否消除风险敞口,对外汇汇率波动预测和相应风险测量是外汇风险管理的基础。

7. 风险敞口的概念?

什么是风险敞口?

风险敞口的概念?

8. 外汇敞口的定义

对于银行而言的外汇收支不平衡,当在某一时段内银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时所形成的的差额,就形成了外汇敞口

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